ADX Indikator - Teknisk analyse - Corporate Finance Institute

Den gjennomsnittlige retningsbevegelsesindeksen (ADX) ble utviklet av den berømte tekniske analytikeren Welles Wilder som en indikator på trendstyrke. Som handelsvare er Knowledge Finance selvstudieguider en fin måte å forbedre teknisk kunnskap om økonomi, regnskap, finansiell modellering, verdivurdering, handel, økonomi og mer. , Wilder utviklet indikatoren for handel med råvareterminer. Imidlertid har den siden blitt brukt mye av tekniske analytikere på praktisk talt alle andre omsettelige investeringer, fra aksjer Aksjer Hva er en aksje? En person som eier aksjer i et selskap kalles aksjonær og er berettiget til å kreve en del av selskapets gjenværende eiendeler og inntjening (skulle selskapet noen gang oppløses). Begrepene "aksje", "aksjer" og "egenkapital" brukes om hverandre.til forex til ETFs Exchange Traded Fund (ETF) Et Exchange Traded Fund (ETF) er et populært investeringsmiddel der porteføljer kan være mer fleksible og diversifiserte over et bredt spekter av alle tilgjengelige aktivaklasser. Lær om forskjellige typer ETFer ved å lese denne guiden. .

Hva er ADX?

Den gjennomsnittlige retningsbevegelsesindeksen er beregnet for å gjenspeile utvidelsen, eller sammentrekningen, av et verdipapirs prisklasse over en periode. Den tradisjonelle innstillingen for ADX-indikatoren er 14 tidsperioder, men analytikere har ofte brukt ADX med innstillinger så lave som 7 eller så høyt som 30. Lavere innstillinger vil gjøre at den gjennomsnittlige retningsindeksen reagerer raskere på prisbevegelse, men har en tendens til å generere mer falske signaler. Høyere innstillinger vil minimere falske signaler, men gjør den gjennomsnittlige retningsindeksen til en mer forsinket indikator.

Wilder beregnet den gjennomsnittlige retningsindeksen ved først å beregne både en positiv retningsbevegelsesindeks (+ DMI) og en negativ retningsbevegelsesindeks (-DMI) som sammenligner nåværende høye og lave priser til forrige tidsperiodes høye og lave priser. ADX selve blir deretter beregnet som summen av forskjellene mellom + DMI og –DMI over en gitt tidsperiode.

Alle nødvendige beregninger er litt komplekse. Heldigvis er det ikke nødvendig å gjøre dem selv. Alt du trenger å gjøre er å bruke den gjennomsnittlige retningsindeksindikatoren til et diagram, med alle nødvendige beregninger gjort for deg, avhengig av hvilken tidsramme du velger. Igjen er standard antall tidsperioder 14.

ADX på et diagram

Den gjennomsnittlige retningsindeksen er, som momentumindikatorer som MACD MACD Oscillator - Teknisk analyse MACD Oscillator brukes til å undersøke kortsiktig glidende gjennomsnittlig konvergens og divergens. MACD Oscillator er en tokantet teknisk indikator ved at den tilbyr handelsfolk og analytikere muligheten til å følge trender i markedet, samt måle fremdriften i prisendringer. eller RSI, vanligvis vist i et eget vindu over eller under hoveddiagrammet som viser pris. ADX vises som en linje som representerer verdier som varierer fra null til 100.

Det er viktig å huske på at den gjennomsnittlige retningsindeksen ikke er en trendretningsindikator, men en indikator på trendstyrken. En sterk opp-eller sterk ned-trend vil begge resultere i høye gjennomsnittlige retningsindeksverdier.

Noen versjoner av den gjennomsnittlige retningsindeksen vil også vise + DMI og –DMI linjene. I Wilders opprinnelige oppfatning av ADX, så han for seg å bruke + DMI- og –DMI-linjene for å bestemme trendretning og gjennomsnittlig retningsindekslinje for å bestemme trendstyrke, og dermed gjøre den gjennomsnittlige retningsindeksen til en kombinasjonstrendindikator og momentumindikator .

Siden den gang har mange tekniske analytikere imidlertid foretrukket bare å se selve ADX-linjen, av to grunner: (1) de tre linjene som er blandet kan noen ganger være visuelt forvirrende, og (2) krysninger av + DMI- og –DMI-linjene har blitt funnet å ofte generere falske signaler. Kort sagt, det gjennomsnittlige retningsbestemte indekshandelssystemet som Wilder designet har generelt blitt funnet å være mer pålitelig som en trendstyrkeindikator og mindre pålitelig som en trendretningsindikator.

Bruke ADX-indikatoren

Den gjennomsnittlige retningsindeksindikatoren brukes først og fremst for å avgjøre om et marked Equity Capital Market (ECM) Aksjekapitalmarkedet er en delmengde av kapitalmarkedet, der finansinstitusjoner og selskaper interagerer for å handle med finansielle instrumenter i det hele tatt, i motsetning til å bare handle frem og tilbake innenfor et område, og for det andre å bestemme styrken til en trend i et trendmarked. Til slutt brukes den gjennomsnittlige retningsindeksen ofte, som andre momentumindikatorer er, for å indikere en potensiell markedsreversering eller trendendring.

Når verdien av den gjennomsnittlige retningsbestemte indekslinjen er under 25, anses et marked å variere snarere enn å trending. Noen analytikere knytter bare gjennomsnittlige retningsindeksavlesninger under 20 som indikerer fraværet av en trend, og avlesninger mellom 20 og 25 som mulig, men ikke avgjørende, noe som indikerer tilstedeværelsen av en trend.

Enhver gjennomsnittlig retningsindeksavlesning over 25 tolkes som en indikasjon på at det eksisterer en ekte trend. Avlesninger mellom 25 og 50 indikerer en begynnende eller moderat styrkeutvikling. Avlesninger mellom 50 og 100 representerer stadig sterkere trender. Diagrammet vist nedenfor viser den gjennomsnittlige retningsindeksen som indikerer en stadig sterkere opptrend når gjennomsnittlig retningsindeksavlesning stiger fra under 10 til nesten 50.

ADX-indikator

ADX-indikator

ADX-indikator

Retningen for trendstyrke - stadig mer eller mindre sterk - kan enkelt bestemmes ved å se på skråningen til ADX-linjen. En oppadgående ADX-linje viser en styrkende trend, mens en nedadgående ADX-linje indikerer en svekkende trend. En brattere skråningsvinkel indikerer en sterkere trend, mens en grunnere vinkel indikerer en trend med mindre styrke.

MERKNAD: En endring i retning av ADX-skråningen kan tjene som en tidlig indikator på en utviklingstrend allerede før ADX-avlesningene går over 25. Med henvisning til diagrammet som er vist ovenfor, kan du se at ADX-skråningen dreide seg oppover før ADX-avlesningen steg til 25 og indikerte eksistensen av en trend. Men før du kjøper et verdipapir hver gang ADX-skråningen svinger fra nedover til oppover, må du huske at ADX-linjen like gjerne kan ha vendt tilbake til ulempen før en ekte opptrend ble etablert - med andre ord, du kan bli fanget hopper pistolen litt.

Pris og ADX

Analytikere og investorer bruker sjelden den gjennomsnittlige retningsindeksindikatoren alene. Siden det ikke indikerer trendretning, brukes det ofte sammen med trendindikatorer, som glidende gjennomsnitt eller støtte- og motstandsområder, som brukes til å analysere prisbevegelse.

For eksempel vil en ideell anvendelse av bruk av trendindikatorer i kombinasjon med ADX være et tilfelle der prisen på et verdipapir har handlet innenfor et område, med klart definerte prisnivåer for støtte og motstand, men deretter bryter ut av dette handelsområdet ved å handle gjennom et støtte- eller motstandsnivå. Hvis prisutbruddet ledsages av stigende ADX-avlesninger som indikerer tilstedeværelsen av en trend, vil det utgjøre en bekreftende indikasjon på gyldigheten av utbruddet, og en analytiker vil projisere en trend som fortsetter i retning av utbruddet.

ADX som en divergensindikator

ADX brukes også noen ganger, som andre momentumindikatorer er, som en divergensindikator som kan signalisere en forestående trendendring eller reversering av markedet.

ADX-verdier vil stige til stadig høyere nivåer sammen med pris i et marked som trender sterkt høyere. Men hvis ADX-nivåene begynner å synke selv når prisen stiger høyere, kan denne avviket mellom prisbevegelse og ADX signalisere at markedet mister fart og derfor kan skyldes en sving til ulempen. I en slik situasjon vil analytikere nøye overvåke prisbevegelsen for ytterligere indikasjoner på en mulig trendendring, ADX-tilbakegangen har tjent som et slags tidlig varselsignal.

Konklusjon - Verdien av ADX

Den gjennomsnittlige retningsindeksen har blitt funnet av tekniske analytikere å være en veldig nyttig indikator og har blitt et av de mest brukte tekniske analyseverktøyene rundt. Det er en av de mest pålitelige trendstyrkeindikatorene og har hjulpet mange analytikere med å identifisere varierende markeder på riktig måte og dermed unngå å bli lokket til å kjøpe falske breakouts eller kjøpe til markeder som i utgangspunktet bare er flate og ikke går noen vei.

Det kan være lurt å vurdere å legge til den gjennomsnittlige retningsindeksen til den tekniske analysen MACD Oscillator - Teknisk analyse MACD Oscillator brukes til å undersøke kortsiktig glidende gjennomsnittlig konvergens og divergens. MACD Oscillator er en tokantet teknisk indikator ved at den tilbyr handelsfolk og analytikere muligheten til å følge trender i markedet, samt måle fremdriften i prisendringer. arsenal.

Les mer om relaterte indikatorer:

  • McClellan Oscillator McClellan Oscillator - Teknisk analyse McClellan Oscillator er en type momentumoscillator. McClellan Oscillator beregnes ved hjelp av eksponensielle glidende gjennomsnitt, og er designet for å indikere styrken eller svakheten ved prisbevegelse, snarere enn retning.
  • MACD-indikator MACD-oscillator - teknisk analyse MACD-oscillatoren brukes til å undersøke kortsiktig glidende gjennomsnittlig konvergens og divergens. MACD Oscillator er en tokantet teknisk indikator ved at den tilbyr handelsfolk og analytikere muligheten til å følge trender i markedet, samt måle fremdriften i prisendringer.
  • Hastighetslinjer Hastighetslinjer - Teknisk analyse Hastighetslinjer er et analyseverktøy som brukes til å bestemme støtte- og motstandsnivåer. De er ikke ment å brukes som en frittstående teknisk indikator.
  • TRIN-indikator TRIN-indikator - teknisk analyse TRIN-indikatoren er en handelsvareindeks. TRIN-indikatoren, også kjent som ARMS-indeksen fordi den ble utviklet av Richard Arms, er funksjonelt en indikator for oscillatortypen som primært brukes til å identifisere kortsiktige overkjøpte eller oversolgte forhold i aksjemarkedet.

Siste innlegg