Kort dekning - Forstå prosessen for kort dekning

Kort dekning, også kalt "å kjøpe for å dekke", refererer til kjøp av verdipapirer Omsettelige verdipapirer Omsettelige verdipapirer er ubegrensede kortsiktige finansielle instrumenter som utstedes enten for aksjepapirer eller for gjeldspapirer fra et børsnotert selskap. Det utstedende selskapet lager disse instrumentene for det uttrykkelige formålet med å skaffe midler for å finansiere forretningsaktiviteter og utvidelse. av en investor for å lukke en kort posisjon i aksjemarkedet Aksjemarkedet Aksjemarkedet refererer til offentlige markeder som eksisterer for utstedelse, kjøp og salg av aksjer som handler på en børs eller reseptfritt. Aksjer, også kjent som aksjer, representerer brøkandel i et selskap. Prosessen er nært knyttet til kortsalg. Faktisk er kortdekning en del av kortsalg,som innebærer en risikabel praksis med å låne og selge aksjer i håp om å kjøpe dem tilbake til en lavere pris, og dermed generere fortjeneste Netto fortjenestemargin Netto fortjenestemargin (også kjent som "Profit Margin" eller "Net Profit Margin Ratio") er en finansiell forholdet som brukes til å beregne prosentandelen av fortjeneste et selskap produserer av den totale inntekten. Den måler mengden nettoresultat et selskap oppnår per dollar av inntekter. .

Kort dekkdiagram

Hva er Short Positioning?

I short selling har investorer en tro på at aksjekursen Hva er en aksje? En person som eier aksjer i et selskap kalles aksjonær og er berettiget til å kreve en del av selskapets gjenværende eiendeler og inntjening (skulle selskapet noen gang oppløses). Begrepene "aksje", "aksjer" og "egenkapital" brukes om hverandre. vil falle. Praksisen er også kjent som kort posisjonering.

Kort posisjoneringssyklus

  1. Mulighet - En investor ser en mulighet for at prisen på en gitt aksje i markedet snart vil falle.
  2. Åpner kort posisjon - En investor låner aksjene i selskapet til gjeldende pris.
  3. Selge aksjene - Investoren selger de lånte aksjene. Dette selger kort.
  4. Ventetid - Inkubasjonsperioden der investoren må vente på at aksjekursene faller før han stenger en kort posisjon.
  5. Lukke en kort posisjon - Når aksjekursen synker, kjøper investoren tilbake det nøyaktige antallet lånte aksjer.
  6. Inntekter - I forrige fase skjer det to ting i markedet. En, aksjekursene kan falle som forventet. Utfallet vil naturlig føre til fortjeneste siden den næringsdrivende vil gå ut av kortposisjonen lavere. Forskjellen mellom inn- og utreise er overskuddet. Skulle imidlertid aksjekursen stige, vil den næringsdrivende pådra seg et tap siden han må betale en høyere pris for å kjøpe aksjene tilbake.

Eksempel: Kort dekning

La oss ta eksemplet med Joe, en kunnskapsrik aksjehandler Equity Trader En aksjehandler er en som deltar i kjøp og salg av selskapets aksjer på aksjemarkedet. I likhet med noen som ville investere i gjeldskapitalmarkedene, investerer en aksjehandler i aksjekapitalmarkedene og bytter pengene sine mot selskapets aksjer i stedet for obligasjoner. Bankkarrierer betaler høyt. Han har vært i aksjehandelen lenge nok til å forstå hvordan aksjemarkedet fungerer. Nylig har han sporet aksjeprestasjonen til XYZ Company. I følge hans forsknings- og handelserfaring vil aksjen i XYZ sannsynligvis falle snart. Joe låner 1000 aksjer for å åpne en kort posisjon med aksjehandelen til $ 30. Han selger dem til den nåværende markedsprisen på $ 30. Prisen treffer det han forventet, $ 20 per aksje. Så han kjøper 1,000 aksjer til en nåværende pris på $ 20 for å lukke shortposisjonen. I følge matematikken vil Joe generere en inntekt på $ 10.000 ($ 30.000 - $ 20.000). Han solgte sine lånte aksjer til $ 30 000 (1000 aksjer x $ 30) og kjøpte dem til $ 20 000 (1000 aksjer x $ 20 000).

Prisøkninger i kort posisjonering

Under kort posisjonering kan prisen på en aksje stige eller falle. Hvis det faller, tjener handelsmenn fortjeneste, som er akkurat det de vil ha. Men hvis det øker, er de i ferd med å pådra seg tap. Som et resultat kan de skynde seg å velge bort kortposisjonen ved å kjøpe tilbake aksjen. Jo mer de kjøper, jo mer stiger imidlertid aksjekursen. Dette fører til det som er kjent som en kort dekkrally.

Kort dekning vs. kort klemming

Kort fortalt stiger sikkerhetsprisene betydelig, og fører til en situasjon der handelsmenn skynder seg å lukke sine korte posisjoner på grunn av presset fra å øke aksjekursene.

Eksempel: Kort klem

La oss bruke Joes investering, og la oss anta at aksjekursene begynner i motsatt retning etter den første måneden. I stedet for at prisen går ned, begynner den å øke med 12% per dag. Joe og andre handelsmenn vil skynde seg å lukke sin korte posisjon før de får flere tap. Så de vil bli presset ut av handelen.

Kort dekning er måten handelsmenn som har en kort posisjon i aksjemarkedet, stenger handelen. Det er kjøpstransaksjonen som avslutter den første salgstransaksjonen.

Relaterte målinger

Takk for at du leste Finance forklaring om kort dekning Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende ressurser være nyttige:

  • Aksjeopsjon aksjeopsjon en aksjeopsjon er en kontrakt mellom to parter som gir kjøperen rett til å kjøpe eller selge underliggende aksjer til en forhåndsbestemt pris og innen en spesifisert tidsperiode. En selger av aksjeopsjonen kalles en opsjonsskribent, der selgeren får betalt en premie fra kontrakten kjøpt av aksjeopsjonskjøperen.
  • Lange og korte posisjoner Lange og korte posisjoner I investeringer representerer lange og korte posisjoner retningsbestemte spill fra investorer om at et verdipapir enten vil gå opp (når det er langt) eller ned (når det er kort). Ved handel med eiendeler kan en investor ta to typer posisjoner: lang og kort. En investor kan enten kjøpe en eiendel (varer lenge), eller selge den (går kort).
  • Daglig handelsgrense Daglig handelsgrense Den daglige handelsgrensen refererer til det maksimale beløpet som prisen på en aksje eller annen børsnotert verdipapir kan stige eller falle under en handelsøkt. Grensene avgjøres av børsen i et forsøk på å unngå ekstrem volatilitet eller manipulasjon i markedene.
  • Investering: En nybegynnerguide Investering: En nybegynnerguide Finansens guide for investering for nybegynnere vil lære deg det grunnleggende om å investere og hvordan du kommer i gang. Lær om forskjellige strategier og teknikker for handel, og om de forskjellige finansmarkedene du kan investere i.

Siste innlegg