Hva er rentefutures? - Corporate Finance Institute

Rentefutures er futureskontrakter basert på rentebærende renteinntekter Renteinntekter er det beløpet som betales til et foretak for utlån av penger eller for at en annen enhet skal bruke midlene. I større skala er renteinntekter det beløpet som opptjenes av en investors penger som han plasserer i en investering eller et prosjekt. finansielle virkemidler. Denne futureskontrakten Futures Contract En futureskontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en underliggende eiendel på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. Det er også kjent som et derivat fordi fremtidige kontrakter henter verdien fra en underliggende eiendel. Investorer kan kjøpe retten til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. kan avregnes kontant eller det kan innebære levering av den underliggende sikkerheten. Sikkerhet. Et verdipapir er et finansielt instrument,vanligvis en hvilken som helst finansiell eiendel som kan handles. Hva som kan og ikke kan kalles et verdipapir, avhenger vanligvis av jurisdiksjonen der eiendelene omsettes. . I likhet med andre futures er dette en avtale for lang posisjon Lange og korte posisjoner I investering representerer lange og korte posisjoner retningsbestemte spill fra investorer om at et verdipapir enten vil gå opp (når det er langt) eller ned (når det er kort). Ved handel med eiendeler kan en investor ta to typer posisjoner: lang og kort. En investor kan enten kjøpe en eiendel (varer lenge), eller selge den (går kort). å motta renter opptjent på et nominelt beløp og kort posisjon Lange og korte posisjoner I investering representerer lange og korte posisjoner retningsbestemte spill fra investorer om at et verdipapir enten vil gå opp (når langt) eller ned (når kort). Ved handel med eiendeler,en investor kan ta to typer posisjoner: lang og kort. En investor kan enten kjøpe en eiendel (varer lenge), eller selge den (går kort). å betale dette beløpet. Siden verdien er basert på en underliggende eiendel, betraktes en renteframtid som et finansielt derivat Derivater Derivater er finansielle kontrakter hvis verdi er knyttet til verdien av en underliggende eiendel. De er komplekse finansielle instrumenter som brukes til forskjellige formål, inkludert sikring og tilgang til ytterligere eiendeler eller markeder. . Den underliggende aktivaklassen En aktivaklasse er en gruppe av lignende investeringsmidler. Ulike klasser, eller typer, av investeringsmidler - for eksempel renteinvesteringer - grupperes sammen basert på å ha en lignende økonomisk struktur.De handles vanligvis i de samme finansmarkedene og er underlagt samme regler og forskrifter. kan være et hvilket som helst rentebærende instrument, for eksempel statsskuldveksler Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (eller T-Bills for short) er et kortsiktig finansielt instrument som utstedes av US Treasury med løpetid fra noen få dager opptil 52 uker (ett år). De regnes som en av de sikreste investeringene, siden de støttes av den fulle troen og æren fra USAs regjering. , statsobligasjoner eller Eurodollars International Bonds Internasjonale obligasjoner er obligasjoner utstedt av et land eller selskap som ikke er innenlands for investoren. Det internasjonale obligasjonsmarkedet utvides raskt ettersom selskapene fortsetter å lete etter den billigste måten å låne penger på. Ved å utstede gjeld på internasjonal skala kan et selskap nå flere investorer. .Disse futures kan brukes til spekulativ spekulasjon Spekulasjon er kjøp av en eiendel eller et finansielt instrument med håp om at prisen på eiendelen eller det finansielle instrumentet vil øke i fremtiden. eller sikring Sikring Sikring er en finansiell strategi som bør forstås og brukes av investorer på grunn av fordelene den gir. Som en investering beskytter den individets økonomi mot å bli utsatt for en risikabel situasjon som kan føre til verditap. formål.det beskytter enkeltpersons økonomi mot å bli utsatt for en risikabel situasjon som kan føre til tap av verdi. formål.det beskytter enkeltpersons økonomi mot å bli utsatt for en risikabel situasjon som kan føre til tap av verdi. formål.

rente futures grafikk

Rask poengsammendrag

  • Rentefutures er futureskontrakter basert på et rentebærende finansielt instrument
  • Kontrakten kan gjøres opp i kontanter, eller det kan innebære levering av den underliggende sikkerheten
  • Disse futureskontraktene kan brukes til sikring eller spekulative formål

Hvordan fungerer rentefutures?

Rentefutures som nevnt tidligere kan ha rentebærende sikkerhet. Sikkerhet Et verdipapir er et finansielt instrument, vanligvis en finansiell eiendel som kan handles. Hva som kan og ikke kan kalles et verdipapir, avhenger vanligvis av jurisdiksjonen der eiendelene omsettes. som underliggende aktivaklasse En aktivaklasse er en gruppe lignende investeringsmidler. Ulike klasser, eller typer, av investeringsmidler - for eksempel renteinvesteringer - grupperes sammen basert på å ha en lignende økonomisk struktur. De handles vanligvis i de samme finansmarkedene og er underlagt samme regler og forskrifter. . Disse futureskontraktene Futures Contract En futureskontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en underliggende eiendel på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris.Det er også kjent som et derivat fordi fremtidige kontrakter henter verdien fra en underliggende eiendel. Investorer kan kjøpe retten til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. er en juridisk avtale om å enten stille den rentebærende sikkerheten ved utløpet eller gjøre opp kontrakten i kontanter. Oftest er futures kontantoppgjort. Rentefutures handles på sentraliserte børser og har noen få spesifikke komponenter.Rentefutures handles på sentraliserte børser og har noen få spesifikke komponenter.Rentefutures handles på sentraliserte børser og har noen få spesifikke komponenter.

  • Underliggende aktiva - den rentebærende sikkerheten verdien av renteframtiden er avhengig av
  • Utløpsdato - datoen da kontrakten blir avgjort, enten gjennom fysisk levering eller hvis det er kontantoppgjort, vil dette være det siste kontantoppgjøret
  • Størrelse - det totale nominelle beløpet på kontrakten
  • Marginkrav - For kontantavviklet futures er dette det opprinnelige beløpet som trengs for å inngå futureskontrakten, samt vedlikeholdsmargin Vedlikeholdsmargin Vedlikeholdsmargin er det totale kapitalbeløpet som må være igjen på en investeringskonto for å holde en investerings- eller handelsposisjon og unngå at startmarginen må holde seg over

Det finnes en rekke forskjellige typer rentefutures, avhengig av det underliggende instrumentet. Disse futures kan også være kortsiktige eller langsiktige. Kortsiktig rentefutures har et underliggende instrument med løpetid på mindre enn ett år, mens langsiktig rentefutures har et underliggende instrument med løpetid på over ett år.

Kontrakten vil også spesifisere om det er kontantoppgjort, eller den underliggende aktivaklasse En aktivaklasse er en gruppe av lignende investeringsmidler. Ulike klasser, eller typer, av investeringsmidler - for eksempel renteinvesteringer - grupperes sammen basert på å ha en lignende økonomisk struktur. De handles vanligvis i de samme finansmarkedene og er underlagt samme regler og forskrifter. leveres fysisk ved utløpet. For kontantavviklet futures avregnes de på en markeds-til-markedsbasis, og forskjellene i verdien avgjøres daglig, i stedet for å aggregeres på utløpsdatoen. Fysisk leverte futureskontrakter vil ikke kreve at en bestemt obligasjon blir levert. I stedet vil spesifikke krav til rentebærende sikkerhet bli gitt. Dette gir kortposisjonen Lange og korte posisjoner i investering,lange og korte posisjoner representerer retningsbestemte spill fra investorer om at et verdipapir enten vil gå opp (når det er langt) eller ned (når det er kort). Ved handel med eiendeler kan en investor ta to typer posisjoner: lang og kort. En investor kan enten kjøpe en eiendel (varer lenge), eller selge den (går kort). fleksibiliteten til å levere verdipapirer (som oppfyller kravene) som er billigst for dem.

Hva brukes rentefutures til?

Rentefutures brukes oftest til sikring Sikring Sikring er en finansiell strategi som bør forstås og brukes av investorer på grunn av fordelene den gir. Som en investering beskytter den individets økonomi mot å bli utsatt for en risikabel situasjon som kan føre til verditap. formål. For fysisk levert futures kan dette tillate en investor å låse seg fast i den rentebærende sikkerheten. På utløpsdatoen vil de bli levert den rentebærende sikkerheten.

Rentefutures kan også brukes av investorer som har en lang posisjon Lange og korte posisjoner I investering representerer lange og korte posisjoner retningsbestemte spill fra investorer om at et verdipapir enten vil gå opp (når det er langt) eller ned (når det er kort). Ved handel med eiendeler kan en investor ta to typer posisjoner: lang og kort. En investor kan enten kjøpe en eiendel (varer lenge), eller selge den (går kort). i en obligasjon. Disse investorene står overfor risikoen for stigende renter Rentesats En rente refererer til beløpet som en utlåner belaster en låntaker for enhver gitt gjeld, vanligvis uttrykt som en prosentandel av hovedstolen. . Når rentene stiger vil obligasjonsverdien falle. Siden futureskontrakter med obligasjoner bruker obligasjoner som underliggende eiendel, vil disse også falle i verdi når renten stiger.Investorer som er bekymret for en stigende rente, kan selge rentefutures for å motvirke verditapet på obligasjoner de holder.

Rentefutures kan også brukes til å måle markedssentimentet om rentene. Hvis investorer tror at rentene vil falle, vil futureskontrakter ta hensyn til dette og øke prisen. Hvis det er spekulasjoner Spekulasjoner Spekulasjoner er kjøp av en eiendel eller et finansielt instrument med håp om at prisen på eiendelen eller det finansielle instrumentet vil øke i fremtiden. at rentene vil stige, så forventer du å se et fall i prisen på disse futureskontraktene. Spekulanter kan også bruke rentefutures for å skape fortjeneste hvis de tror at renten vil stige eller falle med mer enn det som reflekteres i futureskontrakten.

Forståelse av sitater

Pålydende verdien av egne obligasjoner er ofte $ 100.000. Rente futures kontrakter som involverer obligasjoner vil også ofte ha en kontraktsstørrelse på $ 100.000. Å forstå hvordan disse obligasjonene er notert, er viktig for å bestemme prisene på handelsverdien. Det er to deler når man siterer egne obligasjoner. Den første er håndtaket. En kontrakt handler i $ 1000 håndtak. Håndtaket brytes videre ned i flått. Et kryss er lik 1/32 av et håndtak. Derfor er et kryss lik: $ 1000 x (1/32) = $ 31,25.

Et statsobligasjonsnotat på 101'34 eller 101-34 vil være lik:

101 x $ 1000 + 34 x $ 31,50 = $ 102,071

Tilleggsressurser

Takk for at du leser Finance-artikkelen om rentefuturekontrakter. Hvis du vil lære om relaterte begreper, kan du sjekke ut Finance andre ressurser:

  • Futures Contract Futures Contract En futureskontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en underliggende eiendel på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. Det er også kjent som et derivat fordi fremtidige kontrakter henter verdien fra en underliggende eiendel. Investorer kan kjøpe retten til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris.
  • Derivater Derivater Derivater er finansielle kontrakter hvis verdi er knyttet til verdien av en underliggende eiendel. De er komplekse finansielle instrumenter som brukes til forskjellige formål, inkludert sikring og tilgang til ytterligere eiendeler eller markeder.
  • Aksjeindeks futures aksjeindeks futures aksjeindeks futures, også referert til som aksjeindeks futures eller bare indeks futures, er futures kontrakter basert på en aksjeindeks. Futures kontrakter er en
  • Sikring Sikring Sikring er en finansiell strategi som bør forstås og brukes av investorer på grunn av fordelene den gir. Som en investering beskytter den individets økonomi mot å bli utsatt for en risikabel situasjon som kan føre til verditap.

Siste innlegg