Gratis kontantstrømutbytte - definisjon, hvordan du beregner, viktighet

Fri avkastning er viktig for enhver bedrift, stor eller liten, fordi den fungerer som en god beregning for kontantstrøm i forhold til selskapets størrelse. Kontantstrøm er alltid en viktig beregning for et selskap, som det viser - først og fremst for investorer Aksjonær En aksjonær kan være en person, selskap eller organisasjon som eier aksjer i et gitt selskap. En aksjonær må eie minst én aksje i selskapets aksjer eller aksjefond for å gjøre dem til en delvis eier. - driftsytelsen.

Gratis kontantstrømutbytte

Hva det til syvende og sist betyr er at fri kontantstrømavkastning fungerer som en positiv eller negativ indikator for hvor solid eller økonomisk i stand et selskap er, dersom det skulle oppstå behov for å få tilgang til kontanter raskt for å ta seg av gjeld Senior og ansvarlig gjeld For å forstå senior og ansvarlig gjeld, må vi først gjennomgå kapitalstakken. Capital stack rangerer prioriteten til forskjellige finansieringskilder. Senior og ansvarlig gjeld refererer til deres rang i selskapets kapitalstabel. I tilfelle avvikling betales seniorgjeld først, andre forpliktelser, eller i tilfelle selskapet må avvikles.

Gratis avkastning og markedsverdi

Fri kontantstrømavkastning beregnes i forhold til selskapets størrelse, eller markedsverdi Markedsverdi Markedsverdi (Market Cap) er den siste markedsverdien av selskapets utestående aksjer. Market Cap er lik dagens aksjekurs multiplisert med antall utestående aksjer. Investeringssamfunnet bruker ofte markedsverdi til å rangere selskaper, vanligvis referert til som "markedsverdi". Jo høyere den frie kontantstrømavkastningen er, jo mer genererer selskapet kontanter som raskt og enkelt kan nås for å oppfylle forpliktelsene.

Det er ofte mer sannsynlig at større selskaper viser høyere kontantstrøm. Det er imidlertid ikke alltid tilfelle. Jo lavere den frie kontantstrømavkastningen er, desto mer penger pumpes investorer inn i selskapet med mindre å vise for sin innsats.

Avhengig av størrelsen og arten til et selskap, kan finansanalytikere typisk avgjøre om visse investeringer er årsaken til lav kontantstrøm, spesielt når de sammenlignes med selskapets investeringer.

Beregning av fri avkastning

Beregningen av fri kontantstrømavkastning er ganske enkel. Fri kontantstrømavkastning er egentlig bare selskapets frie kontantstrøm, delt på markedsverdien.

For å bryte den ned, bestemmes den frie kontantstrømavkastningen først ved å bruke selskapets kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling En kontantstrømsoppgave (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i løpet av en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. , trekke kapitalutgifter fra all kontantstrøm. Deretter divideres den frie kontantstrømmen med selskapets verdi eller markedsverdi. Det betyr at formelen for å bestemme fri kontantstrømavkastning ser ut som nedenfor:

Formel

Nesten alle børsnoterte selskaper får sin markedsverdi oppført på nettsteder som Yahoo Finance og andre som brukes av finansanalytikere og holder øye med selskapets helse og drift. Hvis et selskaps markedsverdi ikke er børsnotert, kan det raskt bestemmes ved å multiplisere aksjekursen med utestående aksjer.

Hva gratis kontantstrømutbytte virkelig betyr for investorer

Som nevnt ovenfor er fri kontantstrømavkastning viktig som en beregning av driftsresultatet. Jo bedre et selskaps frie kontantstrømavkastning er, jo mer i stand og sannsynlig - både tidligere og i fremtiden - er det i stand til å dekke all gjeld og forpliktelser. Det inkluderer elementer som utbytteutbytte Utbytte Et utbytte er en andel av fortjeneste og beholdt inntjening som et selskap betaler ut til sine aksjonærer. Når et selskap genererer et overskudd og akkumulerer beholdt inntjening, kan disse inntektene enten bli investert i virksomheten eller utbetalt til aksjonærene som utbytte. , som er av særlig betydning for nåværende aksjeinvestorer.

Sammendrag

Fri kontantstrømavkastning er en verdifull beregning for både finansielle og markedsanalytikere, og spesielt for investorer. Det fungerer som en indikator på hvor dyktig et selskap kan tilbakebetale og gjøre godt på alle sine forpliktelser. I hovedsak er det en solid indikator på hvor økonomisk stabilt et selskap er.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi ytterligere ressursene nedenfor:

  • Gratis kontantstrøm til egenkapital (FCFE) Gratis kontantstrøm til egenkapital (FCFE) Gratis kontantstrøm til egenkapital (FCFE) er mengden kontanter en virksomhet genererer som er tilgjengelig for potensielt å bli distribuert til aksjonærene. Det beregnes som kontanter fra driften minus kapitalutgifter. Denne guiden vil gi en detaljert forklaring på hvorfor det er viktig, og hvordan du beregner det og flere
  • FCFF vs FCFE vs Dividends FCFF vs FCFE vs Dividends Alle tre typer kontantstrøm - FCFF vs FCFE vs Dividends - kan brukes til å bestemme egenverdien av egenkapitalen, og til slutt, et selskaps egenkurs. Den primære forskjellen i verdsettelsesmetodene ligger i hvordan kontantstrømmene diskonteres.
  • Enperiodisk utbyttemodell En-periode utbyttemodell Enperiodemodellen er en variant av utbyttemodellen. Variasjonen i en periode med utbytterabatt brukes til å bestemme den indre verdien av en aksje som er planlagt å bli holdt i en periode (vanligvis ett år).
  • Aksjeandel Aksjeandel Aksjeandel (også kjent som aksjeeierkapital) er en konto på selskapets balanse som består av aksjekapital pluss beholdt inntjening. Det representerer også restverdien av eiendeler minus gjeld. Ved å omorganisere den opprinnelige regnskapsligningen får vi aksjeeier = eiendeler - gjeld

Siste innlegg