Verdivurdering - Definisjon og årsaker til verdivurdering

Verdsettelse refererer til prosessen med å bestemme nåverdien Netto nåverdi (NPV) Netto nåverdi (NPV) er verdien av alle fremtidige kontantstrømmer (positive og negative) over hele levetiden til en investering diskontert til nåtiden. NPV-analyse er en form for egenverdi og brukes i stor grad på tvers av økonomi og regnskap for å bestemme verdien av en virksomhet, investeringssikkerhet, et selskap eller en eiendel. Det kan gjøres ved hjelp av en rekke teknikker. Analytikere som ønsker å sette verdi på et selskap, ser normalt på ledelsen Bedriftsstruktur Bedriftsstruktur refererer til organisering av forskjellige avdelinger eller forretningsenheter i et selskap. Avhengig av selskapets mål og bransjen til virksomheten, den potensielle fremtidige inntjeningen, markedsverdien av selskapets eiendeler,og dets kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til gjeld og / eller egenkapital som et firma bruker for å finansiere sin virksomhet og finansiere eiendelene. Et firmas kapitalstruktursammensetning.

Verdsettelse

Verdivurdering kan også brukes til å bestemme et verdipapirs virkelige verdi, som avhenger av beløpet en kjøper er klar til å betale en selger, med forutsetningen om at begge parter vil inngå transaksjonen.

Under handel med et verdipapir på en børs vil selgere og kjøpere diktere markedsverdien av en obligasjon Obligasjoner Obligasjoner er obligasjoner med fast inntekt som utstedes av selskaper og myndigheter for å skaffe kapital. Obligasjonsutstederen låner kapital fra obligasjonseieren og foretar faste betalinger til dem med en fast (eller variabel) rente i en spesifisert periode. eller lager. Imidlertid egenverdi Egenverdi Den indre verdien av en virksomhet (eller en hvilken som helst investeringssikkerhet) er nåverdien av alle forventede fremtidige kontantstrømmer, diskontert til riktig diskonteringsrente. I motsetning til relative former for verdivurdering som ser på sammenlignbare selskaper, ser egenverdi bare på den iboende verdien av en virksomhet alene.er et begrep som refererer til et verdipapirs opplevde verdi på grunnlag av fremtidig inntjening eller andre attributter til enheten som ikke er relatert til et verdipapirs markedsverdi. Derfor er analytikernes arbeid når de foretar verdsettelse å vite om en eiendel eller et selskap er undervurdert eller overvurdert av markedet.

Verdivurderinger kan utføres på eiendeler eller på forpliktelser som selskapsobligasjoner Obligasjoner Obligasjoner er rentepapirer som er utstedt av selskaper og myndigheter for å skaffe kapital. Obligasjonsutstederen låner kapital fra obligasjonseieren og foretar faste betalinger til dem med en fast (eller variabel) rente i en spesifisert periode. . De kreves av en rekke årsaker, inkludert fusjons- og oppkjøpstransaksjoner, kapitalbudsjettering, investeringsanalyse, søksmål og finansiell rapportering.

Finance's Business Valuation Modelling Course deler trinnvis ned metodene som brukes av en finansanalytiker Hva er en finansanalytikerjobb for verdivurdering.

Årsaker til å foreta en verdivurdering

Bedriftsvurdering til et selskap er en viktig øvelse siden det kan hjelpe deg med å forbedre selskapet. Her er noen av grunnene til å foreta en verdivurdering.

# 1 Søksmål

Under en rettssak som en skadesak, skilsmisse eller hvor det er et problem med verdien av virksomheten, kan det hende du må bevise selskapets verdi, slik at de i tilfelle skader er basert på den faktiske verdien av virksomhetene dine og ikke oppblåste tall estimert av en advokat.

# 2 Avslutt strategiplanlegging

I tilfeller der det er en plan for å selge en virksomhet, er det lurt å komme med en grunnverdi for selskapet og deretter komme med en strategi Strategi Bedrifts- og forretningsstrategiguider. Les alle finansartikler og ressurser om økonomi og forretningsstrategi, viktige konsepter for finansanalytikere å innlemme i deres økonomiske modellering og analyse. First mover-fordel, Porter's 5 Forces, SWOT, konkurransefortrinn, leverandørers forhandlingsstyrke for å øke selskapets lønnsomhet Lønnsomhetsgrad Lønnsomhetsgrad er økonomiske beregninger som brukes av analytikere og investorer for å måle og evaluere et selskaps evne til å generere inntekt (fortjeneste) relativt til inntekter, balanseaktiver, driftskostnader og egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode.De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene til å produsere fortjeneste for å øke verdien som en exitstrategi. Din forretningsutgangsstrategi Avgangsstrategier Avgangsstrategier er planer utført av bedriftseiere, investorer, handelsmenn eller risikokapitalister for å avslutte sin posisjon i en eiendel på et bestemt tidspunkt, må starte tidlig nok før utgangen, og adressere både ufrivillige og frivillige overføringer.

En verdivurdering med årlige oppdateringer vil holde virksomheten klar for uventet og forventet salg. Det vil også sikre at du har riktig informasjon om selskapets markedsverdi og forhindre kapitaltap på grunn av manglende klarhet eller unøyaktigheter.

# 3 Kjøpe en bedrift

Selv om selgere og kjøpere vanligvis har ulike meninger om verdien av virksomheten, er den virkelige forretningsverdien det kjøperne er villige til å betale. En god verdivurdering vil se på markedsforhold, potensiell inntekt og andre lignende bekymringer for å sikre at investeringen du gjør er levedyktig. Det kan være forsvarlig å ansette en bedriftsmegler som kan hjelpe deg med prosessen.

# 4 Selger en bedrift

Når du vil selge virksomheten eller selskapet til en tredjepart, må du sørge for at du får det det er verdt. Priset skal være attraktivt for potensielle kjøpere, men du bør ikke legge igjen penger på bordet.

# 5 Strategisk planlegging

Den virkelige verdien av eiendeler vises kanskje ikke med en avskrivningsplan, og hvis det ikke har vært noen justering av balansen for ulike mulige endringer, kan det være risikabelt. Å ha en aktuell verdsettelse av virksomheten vil gi deg god informasjon som vil hjelpe deg med å ta bedre forretningsbeslutninger.

# 6 Finansiering

En objektiv verdivurdering er vanligvis nødvendig når du trenger å forhandle med banker eller andre potensielle investorer for finansiering. Det kreves vanligvis profesjonell dokumentasjon av bedriftens verdi, siden det forbedrer troverdigheten til långivere.

# 7 Selger en andel i en virksomhet

For bedriftseiere gjør riktig virksomhetsvurdering deg kjent med verdien av aksjene dine og er klar når du vil selge dem. Akkurat som under salg av virksomheten, bør du sørge for at det ikke er igjen penger på bordet, og at du får god verdi av andelen din.

Viktige takeaways

En verdivurdering er en prosess som innebærer å definere virkelig markedsverdi Markedsverdi av gjeld Markedsverdien av gjeld refererer til markedsprisen investorer ville være villige til å kjøpe et selskaps gjeld til, som er forskjellig fra bokført verdi i balansen. av en enhet. Verdivurderinger kan være påkrevd i mange situasjoner, inkludert omorganisering av virksomheten, aksjonærtvister, ansattes aksje- eller aksjeopsjonsplaner, fusjoner og oppkjøp Fusjoner Oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier, transaksjonskostnader og ekspropriasjoner.

De fleste fagpersoner ser på verdivurderinger som et sentralt grunnlag for riktig beslutningstaking for organisasjoner, både i dag og i fremtiden. Selv om det ikke er mulig å forutsi fremtiden, for at bedrifter skal overleve, må de forberede seg på usikkerhet.

Verdsettelse av verdier Glossar for verdsettelser Denne ordlisten for forretningsverdier dekker de viktigste konseptene du må vite i verdsettelsen av et selskap. Denne guiden er en del av Finance's Business Valuation Modeling er en kritisk økonomisk analyse som må gjøres av en verdsettelsesekspert som har passende kvalifikasjoner. Bedriftseiere som går etter rimelige verdivurderinger, går ofte glipp av de betydelige fordelene ved å utføre en fullstendig verdsettelsesanalyse ved hjelp av sertifiserte fagpersoner. Bedriftseiere er i stand til å forhandle om et taktisk salg av sin enhet, planlegge en exitstrategi, skaffe seg finansiering og redusere den økonomiske risikoen under søksmål.

Tilleggsressurser

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende ressurser være nyttige: c

  • Sammenlignbar selskapsanalyse Sammenlignbar selskapsanalyse Hvordan utføre sammenlignbar selskapsanalyse. Denne guiden viser deg trinn for trinn hvordan du bygger sammenlignbare selskapsanalyser ("Comps"), inkluderer en gratis mal og mange eksempler. Comps er en relativ verdsettelsesmetodikk som ser på forholdstall for lignende offentlige selskaper og bruker dem til å utlede verdien av en annen virksomhet
  • Eierplan for ansattes aksjer (ESOP) Eierplan for ansattes aksje (ESOP) En eierandelsplan for ansatte (ESOP) refererer til en ytelsesplan for ansatte som gir de ansatte en eierandel i selskapet. Arbeidsgiveren tildeler en prosentandel av selskapets aksjer til hver kvalifisert ansatt uten forhåndskostnad. Fordelingen av aksjer kan være basert på den ansattes lønnsskala, vilkår for
  • Egenkapitalverdi mot foretaksverdi Foretaksverdi mot egenkapitalverdi Foretaksverdi kontra egenkapitalverdi. Denne guiden forklarer forskjellen mellom foretaksverdien (fast verdi) og egenkapitalverdien til en virksomhet. Se et eksempel på hvordan du beregner hver og laster ned kalkulatoren. Foretaksverdi = egenkapitalverdi + gjeld - kontanter. Lær betydningen og hvordan hver brukes i verdsettelsen
  • Trading Multiple Trading Multiple Trading Multiple er en type økonomiske beregninger som brukes i verdsettelsen av et selskap. Når man verdsetter et selskap, stoler alle på den mest populære metoden for

Siste innlegg