Gjeldsbevis - en usikret obligasjon som kan være konvertibel

En obligasjon er et langsiktig gjeldsinstrument utstedt av selskaper og myndigheter for å sikre nye midler eller kapital. Det er ingen sikkerhet eller fysiske eiendeler som kreves for å sikkerhetskopiere gjelden, da den totale kredittverdigheten og omdømmet til utstederen er tilstrekkelig. Kuponger Kupongrente En kupongrente er mengden av årlig renteinntekt betalt til en obligasjonseier, basert på obligasjonens pålydende. eller renter tilbys som kompensasjon til långiveren.

Eksempler på statspapirer er obligasjoner og statspapirer. Disse betraktes som risikofrie på grunn av at regjeringen kan betale tilbake skyldt beløp og få ressursene fra skatt. Foretaksgjeld er oftest brukt til langsiktige lån, som har en fast tilbakebetalingsdato samt en fast rente.

Gjeldsbevis - om konvertible obligasjoner

Hva er de forskjellige typene gjeld?

Det er to hovedtyper av obligasjoner som kan utstedes:

# 1 Konvertible obligasjoner

Rentebærende obligasjoner som kan konverteres fra gjeld til aksjeandeler etter en bestemt tidsperiode. Dette er en spesiell funksjon som selskaper benytter seg av fordi den kan tiltrekke seg långivere og vanligvis har en lavere rente for det utstedende selskapet.

# 2 Ikke-konvertible obligasjoner

Vanlige gjeldsinstrumenter som ikke kan konverteres til aksjeandeler. Imidlertid, for å tiltrekke seg långivere og investorer, kommer disse med høyere renter.

Viktige faktorer å ta hensyn til når du kjøper en obligasjon

Før investeringer i obligasjoner må investorer eller långivere veie disse viktige punktene:

# 1 Kredittvurdering

Det er forskjellige byråer som vurderer kredittvurderinger for å måle kvaliteten på en obligasjon når det gjelder kredittytelse. En høy vurdering på AAA eller AAA + foretrekkes.

# 2 Kupongrente

Dette er renten som tilbys av utstederen. En høyere rente innebærer gjeldsinstrumenter med høyere risiko, og en lavere rente betyr gjeldsinstrumenter med lavere risiko. Kupongutbetalinger kan gjøres månedlig, kvartalsvis, halvårlig eller årlig.

# 3 Utsteders troverdighet

Den økonomiske helsen til selskapet eller utstederen er fortsatt den beste dommeren av kredittverdighet. Å ha kunnskap om hvorfor det er behov for ekstra midler / kapital, samt kredittvurdering, er de viktigste faktorene når du tar beslutningen om å investere.

# 4 Ekstra fordeler eller funksjoner

Dette er spesielle funksjoner som er lagt til for å markedsføre et produkt eller tiltrekke investorer, hvorav noen gis til A-listers - de som har en betydelig økonomisk stilling i samfunnet. Bedrifter kan tilby en overskuddsdelingsplan til ansatte som en type obligasjon.

gjeldskredittrisiko

Hva er fordelene og ulempene med et gjeldsbevis?

Det er to viktige synspunkter å vurdere når du vurderer fordeler og ulemper ved obligasjoner:

# 1 Utsteder

Fra utstederens synspunkt kan en konvertibel obligasjon betraktes som fordelaktig, da obligasjonen kan tilbys til en lavere kupongrente enn kupongen til en rett obligasjon. Videre er obligasjonsrenten en fradragsberettiget kostnad for det utstedende selskapet, noe som betyr at den blir skattlagt mindre sammenlignet med utstedende egenkapital.

Uansett hvor mye overskudd selskapet genererer, kan konvertible obligasjonseiere bare motta fast begrenset inntjening frem til konvertering, noe som betyr at selskapet bare kan dele driftsinntekter med dem hvis virksomheten gjør det bra.

# 2 Investoren

For investorer eller långivere gir konvertible obligasjoner et sikkerhetsteppe på pengene sine, spesielt for de som er ivrige etter å delta i den potensielle veksten til et selskap. Når obligasjoner er konvertert til aksjeaksjer, kan investorer eller långivere dra nytte av økningen i markedsprisen på aksjeaksjer.

Selv om de er risikofylte enn konvertible obligasjoner når det gjelder volatilitet i markedet, tilbyr ikke-konvertible obligasjoner en høyere rente eller avkastning til obligasjonseierne. Når renten stiger, faller imidlertid verdien på obligasjonen. Siden disse ikke kan konverteres til aksjeandeler, er det eneste alternativet å vente til løpetiden.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne veiledningen for å forstå hva en obligasjon er og hva fordeler og ulemper er fra et investeringsperspektiv. Finance er den offisielle globale leverandøren av betegnelsen Financial Modelling and Valuation Analyst FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari og har et oppdrag for å hjelpe deg med å fremme karrieren din. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil disse finansressursene være nyttige:

  • Basispoeng basispoeng (BPS) Basispoeng (BPS) er den vanlige metrikken for å måle endringer i renten. Et grunnlag er 1 hundredel av en prosent. Se eksempler. Denne beregningen
  • Gjeldsplan Gjeldsplan En gjeldsplan legger opp all gjeld en virksomhet har i en tidsplan basert på løpetid og rentesats. I økonomisk modellering flyter rentekostnadene
  • Bullet Lån Bullet Lån Et kule lån er en type lån der hovedstolen som lånes blir betalt tilbake ved slutten av lånetiden. I noen tilfeller er rentekostnaden
  • Finansiell modelleringsguide Gratis finansiell modelleringsveiledning Denne økonomiske modelleringsveiledningen dekker Excel-tips og beste praksis om antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer

Siste innlegg