Insiderinformasjon - oversikt, innsidehandel og eksempel

Insiderinformasjon, også kalt innsideinformasjon, refererer til ikke-offentlige fakta angående et børsnotert selskap Privat vs Offentlig selskap Hovedforskjellen mellom et privat og offentlig selskap er at aksjene i et offentlig selskap handles på en børs, mens en privat selskapets aksjer er ikke. som kan gi en økonomisk fordel i markedene. Insiderinformasjon er med andre ord kunnskap og informasjon om virksomheten, rørledningen for produkter / tjenester, forhold, økonomi osv. Til et selskap som ikke er tilgjengelig for publikum.

Insiderinformasjon

Å forsøke å dra nytte av innsideinformasjon er en straffbar handling. I USA er Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) US Securities and Exchange Commission, eller SEC, et uavhengig byrå for den amerikanske føderale regjeringen som er ansvarlig for å implementere føderale verdipapirlover og foreslå verdipapirer regler. Det har også ansvaret for å opprettholde verdipapirindustrien og aksje- og opsjonsutvekslinger har ansvar for å straffeforfølge personer som bruker innsideinformasjon til å utføre ulovlige handler.

Forstå innsideinformasjon

Insiderinformasjon betraktes som vesentlig, ikke-offentlig informasjon. Handel basert på innsideinformasjon, kalt innsidehandel Insiderhandel Insiderhandel refererer til praksisen med å kjøpe eller selge et børsnotert selskapets verdipapirer mens det er i besittelse av vesentlig informasjon som er uten å arkivere de aktuelle skjemaene til SEC, er ulovlig. Det er viktig å merke seg at en person som har informasjonen, ikke nødvendigvis er en person som jobber for selskapet. Informasjonen kan overføres fra en person som jobber i selskapet til utenforstående personer som handler basert på informasjonen.

Insiderhandel med innsideinformasjon

Insiderhandel går hånd i hånd med innsideinformasjon og er praksis for å bruke ikke-offentlig informasjon for å utføre handler.

For eksempel:

  • Styrelederen vet at en fusjon er i ferd med å bli kunngjort som vil øke aksjekursen i selskapet vesentlig. Han kjøper 500 aksjer i selskapet under farens navn, slik at han kan generere et overskudd uten å rapportere handelen til SEC.
  • En ansatt hører at økonomidirektøren skal rapportere dystre resultater i den kommende inntjeningsanropet. Den ansatte gir beskjed til vennen sin om å selge alle aksjene sine før inntjeningssamtalet.
  • Et parlamentsmedlem innser at en ny forskrift snart vil bli vedtatt, noe som vil være til fordel for et bestemt selskap. Han kjøper aksjer i selskapet i hemmelighet og presser på for at reguleringen skal gå så snart som mulig.

SECs rolle i å forhindre innsidehandel

SEC overvåker forekomster av innsidehandel. Imidlertid er det veldig vanskelig å straffeforfølge de som er involvert i innsidehandel. Direkte bevis på innsidehandel er sjelden. SEC kan spore innsidehandel gjennom forskjellige metoder som:

  1. Markedsovervåkingsaktiviteter : Bruk av sofistikerte verktøy og store data
  2. Tips og klager : Motta klager fra investorer og / eller handelsmenn på den tapende siden av en handel

Eksempel på innsideinformasjon og handel

Et klassisk tilfelle av bruk av innsideinformasjon til å utføre ulovlige handler er saken som involverer amerikansk forretningskvinne og mediepersonlighet Martha Stewart. Stewart solgte 4000 aksjer i ImClone Systems en dag før den amerikanske Food and Drug Administration (FDA) nektet å gjennomgå selskapets kreftmedisin Erbitux. Aksjekursen på ImClone ramlet etter FDAs kunngjøring.

Undersøkelser av saken avslørte at Sam Waksal, administrerende direktør i ImClone og en nær venn av Stewart, ba megleren sin om å overføre 4,9 millioner dollar på lager til datterens konto. Waksals datter ba da om at megleren skulle selge $ 2,5 millioner av ImClone-aksjen. Megleren ga informasjonen til Stewart, som også solgte aksjene sine i selskapet.

På spørsmål om salget kom Martha Stewart med falske uttalelser. Som et resultat ble hun dømt til fem måneders fengsel, fem måneders hjemmelavelse og to års prøvetid.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Inntektsveiledning Inntjeningsveiledning En inntjeningsveiledning er informasjonen som ledelsen i et børsnotert selskap gir om forventede fremtidige resultater, inkludert estimater
  • Sarbanes Oxley Act Sarbanes Oxley Act Sarbanes-Oxley Act er en amerikansk føderal lov som hadde som mål å beskytte investorer ved å gjøre offentliggjøring av selskaper mer pålitelig og nøyaktig.
  • 1933 Securities Act 1933 Securities Act 1933 Securities Act var den første store føderale verdipapirloven som ble vedtatt etter aksjemarkedskrasj i 1929. Loven blir også referert til som Truth in Securities Act, Federal Securities Act eller 1933 Act . Det ble vedtatt 27. mai 1933 under den store depresjonen. ... loven var rettet mot å rette opp noen av forseelsene
  • Typer SEC-arkivering Typer SEC-arkivering US SEC gjør det obligatorisk for børsnoterte selskaper å sende inn forskjellige typer SEC-arkiver, skjemaer inkluderer 10-K, 10-Q, S-1, S-4, se eksempler. Hvis du er en seriøs investor eller økonomiprofesjonell, vil kunnskap om og være i stand til å tolke de forskjellige typene SEC-arkiveringer hjelpe deg med å ta informerte investeringsbeslutninger.

Siste innlegg