Markedsrisiko - oversikt, typer og hvordan du kan redusere

Begrepet markedsrisiko, også kjent som systematisk risiko, refererer til usikkerheten knyttet til enhver investeringsbeslutning. Prisvolatilitet oppstår ofte på grunn av uventede svingninger i faktorer som ofte påvirker hele finansmarkedet.

Markedsrisiko

Systematisk risiko er ikke spesifikt knyttet til selskapet eller bransjen man investerer i; i stedet er det avhengig av ytelsen til hele markedet. Dermed er det nødvendig for en investor å holde øye med ulike makrovariabler knyttet til finansmarkedet, slik som inflasjon Inflasjon Inflasjon er et økonomisk begrep som refererer til økninger i prisnivået på varer over en bestemt tidsperiode. Prisstigningen betyr at valutaen i en gitt økonomi mister kjøpekraft (dvs. mindre kan kjøpes med samme mengde penger). , renter, betalingsbalanse, skatteunderskudd, geopolitiske faktorer osv.

Sammendrag

  • Begrepet markedsrisiko, også kjent som systematisk risiko, refererer til usikkerheten knyttet til enhver investeringsbeslutning.
  • De forskjellige typene markedsrisiko inkluderer renterisiko, råvarerisiko, valutarisiko, landsrisiko.
  • Profesjonelle analytikere bruker metoder som Value at Risk (VaR) modellering, og beta-koeffisienten for å identifisere potensielle tap via statistisk risikostyring.

Ulike typer markedsrisiko

1. Renterisiko

Renterisiko oppstår fra uventede svingninger i rentene på grunn av pengepolitiske tiltak sentralbanken Federal Reserve (Fed) Federal Reserve er USAs sentralbank og er finansmyndigheten bak verdens største frie markedsøkonomi . . Rentene som tilbys på verdipapirer i alle markeder, må på sikt bli utjevnet ved å justere markedets etterspørsel og tilbud på instrumentet. Derfor vil en økning i prisene føre til et fall i sikkerhetsprisen. Det er først og fremst knyttet til rentepapirer.

For eksempel: Tenk på en situasjon der en statsobligasjon tilbyr en fast kupongutbetaling på 6% pa på hovedverdien. Nå, hvis markedsrenten stiger til 8%, vil etterspørselen etter 6% obligasjon synke etter et fall i prisene, og føre til at avkastningen (fast - kupongbetaling / markedspris på obligasjon) øker til den er lik 8 %. Tilsvarende vil en nedgang i markedsrenten føre til en uventet gevinst i verdipapirets pris.

2. Råvarerisiko

Visse varer, for eksempel olje eller matkorn, er nødvendigheter for enhver økonomi og komplimenterer produksjonsprosessen for mange varer på grunn av deres bruk som indirekte innspill. Enhver volatilitet i prisene på råvarene siver ned for å påvirke ytelsen til hele markedet, og forårsaker ofte en krise på tilbudssiden.

Slike sjokk resulterer i en nedgang i ikke bare aksjekurser og resultatbasert utbytte, men reduserer også selskapets evne til å respektere verdien av selve rektoren.

3. Valutarisiko

Valutarisiko er også kjent som valutakursrisiko. Det refererer til muligheten for en nedgang i verdien på avkastningen som en investor tilfaller på grunn av verdifall på verdien av den innenlandske valutaen. Risikoen tas vanligvis i betraktning når en internasjonal investering gjøres.

For å redusere risikoen for å miste utenlandske investeringer, er mange fremvoksende markedsøkonomier Emerging Markets "Emerging markets" er et begrep som refererer til en økonomi som opplever betydelig økonomisk vekst og har noen, men ikke alle, egenskaper ved å opprettholde høy utenlandsk valutareserver for å sikre at eventuelle avskrivninger kan negeres ved å selge reservene.

4. Landsrisiko

Mange makrovariabler som er utenfor kontroll av et finansmarked, kan påvirke avkastningsnivået på grunn av en investering. De inkluderer graden av politisk stabilitet, nivå på finanspolitisk underskudd, tilbøyelighet til naturkatastrofer, reguleringsmiljø, enkel virksomhet osv. Graden av risiko forbundet med slike faktorer må tas i betraktning mens man tar en internasjonal investeringsbeslutning.

Hvordan redusere markedsrisiko

Fordi risikoen påvirker hele markedet, kan den ikke diversifiseres for å reduseres, men kan sikres for minimal eksponering. Som et resultat kan investorer ikke oppnå forventet avkastning til tross for streng anvendelse av grunnleggende og teknisk analyse på det aktuelle investeringsalternativet.

Volatilitet, eller den absolutte / prosentvise prisdispersjonen, blir ofte ansett som et godt mål for markedsrisiko. Profesjonelle analytikere pleier også å bruke metoder som Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) estimerer risikoen for en investering. VaR måler det potensielle tapet som kan skje i en investeringsportefølje over en periode. modellering for å identifisere potensielle tap via statistisk risikostyring.

VaR-metoden er en standard metode for evaluering av markedsrisiko. VaR-teknikk er en risikostyringsmetode som innebærer bruk av statistikk som kvantifiserer et aksjes eller porteføljens potensielle tap, samt sannsynligheten for at tapet oppstår. Selv om den er mye brukt, krever VaR-metoden noen antakelser som begrenser nøyaktigheten.

Betakoeffisienten gjør det mulig for en investor å måle hvor volatil porteføljens eller verdipapirets karakter eller markedsrisiko er, sammenlignet med resten av markedet. Den bruker også kapitalprismodellen (CAPM) Capital Asset Pricing Model (CAPM) Capital Asset Pricing Model (CAPM) er en modell som beskriver sammenhengen mellom forventet avkastning og risiko for et verdipapir. CAPM-formelen viser at avkastningen til et verdipapir er lik den risikofrie avkastningen pluss en risikopremie, basert på betaen til sikkerheten for å beregne den forventede avkastningen til en eiendel.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en finansanalytiker i verdensklasse.

For å hjelpe deg med å bli en finansanalytiker i verdensklasse og fremme karrieren til ditt fulle potensiale, vil disse tilleggsressursene være svært nyttige:

  • Obligasjonsprising Obligasjonsprising Obligasjonsprising er vitenskapen om å beregne obligasjonens emisjonskurs basert på kupong, pålydende, avkastning og løpetid. Obligasjonsprising tillater investorer
  • Idiosynkratisk risiko Idiosynkratisk risiko Idiosynkratisk risiko, også noen ganger referert til som usystematisk risiko, er den iboende risikoen forbundet med å investere i en bestemt eiendel - for eksempel en aksje -
  • Samlet tilbud og etterspørsel Samlet tilbud og etterspørsel Samlet tilbud og etterspørsel refererer til begrepet tilbud og etterspørsel, men brukes i makroøkonomisk skala. Samlet tilbud og samlet etterspørsel er begge tegnet mot det samlede prisnivået i en nasjon og den totale mengden varer og tjenester som utveksles
  • Systemisk risiko Systemisk risiko Systemisk risiko kan defineres som risikoen forbundet med kollaps eller svikt i et selskap, bransje, finansinstitusjon eller en hel økonomi. Det er risikoen for et stort svikt i et finansielt system, der en krise oppstår når kapitalleverandører mister tilliten til brukerne av kapital

Siste innlegg