Lower Middle Market - Oversikt, kapitalkilder, viktige takeaways

Lavere midtmarked refererer til den nedre enden av økonomiens middelmarkedssegment, som måles i forhold til firmaenes årlige inntekt Årsinntekt Årsinntekt er den totale verdien av inntektene opptjent i et regnskapsår. Brutto årlig inntekt refererer til all inntjening før eventuelle fradrag blir gjort, og netto årlig inntekt refererer til beløpet som gjenstår etter at alle fradrag er gjort. Konseptet gjelder både enkeltpersoner og bedrifter. Bedrifter som er gruppert under kategorien lavere middelmarked, har en årlig inntekt som varierer fra $ 5 millioner til $ 50 millioner.

Nedre midtmarked

Bedrifter i lavere middelmarked er vanligvis rangert like over små og mellomstore bedrifter (SMB). Små og mellomstore bedrifter (SMB) SMB, eller små og mellomstore bedrifter, er definert forskjellig rundt om i verden. Landet et selskap opererer i gir, som rapporterer inntekter under 5 millioner dollar. Selv om årlige inntekter er de vanligste kriteriene som brukes for en slik klassifisering, inkluderer andre beregninger som i noen tilfeller brukes sysselsatt kapital og antall ansatte.

Det nedre middelmarkedet er vanligvis det største segmentet i de fleste økonomier i verden etter antall selskaper og representerer mer enn 90% av alle mellomstore selskaper. Bedrifter i det lavere middelmarkedet spiller vanligvis en viktig rolle i den globale, så vel som den nasjonale økonomien. De gir ofte et betydelig bidrag til sysselsettingen og bruttonasjonalproduktet (BNP) Bruttonasjonalproduktet (BNP) Bruttonasjonalproduktet (BNP) er et standardmål for et lands økonomiske helse og en indikator på levestandarden. Dessuten kan BNP brukes til å sammenligne produktivitetsnivået mellom forskjellige land. i tilsvarende nasjonale økonomier.

Investering i og administrering av selskaper i nedre middelmarked

En rekke private equity-selskaper og boutique-investeringsbanker Boutique Investment Banks Boutique Investment Banks er mindre selskaper som vanligvis ikke tilbyr full-service investeringsbank, men tilbyr minst en investering bank finansiell tjeneste. Boutique-banker har ofte bare en lokal eller regional tilstedeværelse, selv om noen opererer globalt. Liste over boutiqueinvesteringsbanker setter fokus på det nedre middelmarkedssegmentet og forbedrer ferdighetene i å gjøre avtaler i segmentet. Investorer bruker vanligvis klassifiseringen for å vurdere kategoriens høye vekstpotensial mot den involverte risikoen for å komme til forsvarlig verdivurdering. Tallrike potensielle kjøpere pleier å søke etter oppkjøpsmål i det nedre midtmarkedet siden verdsettelsesmultipler i et slikt marked vanligvis er lavere.

Videre kan dyktige bedriftskjøpere oppnå driftsforbedringer lettere for bedrifter i det lavere middelmarkedet. Bedrifter i lavere middelmarked, som har større sannsynlighet for å vokse og bli en del av det høyere segmentet, har vanligvis en verdsettelsespremie. Derfor fører klassifiseringen til en sunn utvidelse av et salgsmarked.

Selv om det ikke alltid er tilfelle, er selskaper i det lavere middelmarkedet i stor grad familieeide virksomheter, med de fleste ledende ledere i ledelsen okkupert av familiemedlemmer. For å være en vellykket bedriftseier i det nedre midtmarkedet, må du lære deg å jobbe godt med andre mennesker.

Suksessen til din virksomhet vil avhenge av hvor god du kan gjøre det. Ansettelser er generelt viktig, men det er enda viktigere i det nedre midtmarkedet. Siden bedriftseieren ikke kan bli involvert i hver eneste beslutning lenger, vil det å avgjøre om bedriften skal lykkes eller mislykkes, slik at de riktige menneskene er på de rette stedene.

Kapitalkilder brukt av selskaper i det midterste markedet

Det nåværende økonomiske miljøet tilbyr mange kapitalkilder som middelmarkedsbedrifter kan bruke til deres vekstmål og arbeidskapitalbehov.

1. Bankgjeld

Bankgjeld er den vanligste kapitalkilden, i tillegg til en pålitelig kredittlinje, som normalt er tilgjengelig for selskaper med lavere middelmarked som er økonomisk sterke. Bankene ser ofte etter en driftshistorie på ikke mindre enn fem år, med de siste årene på et lønnsomt nivå.

2. Mellomgjeld

Mezzanine gjeld refererer til en gjeldsgruppe med aksjelignende funksjoner. Bedrifter i nedre middelmarked bruker hovedsakelig mezzaninfinansiering som en kapitalkilde for oppkjøp, selv om den også kan brukes til vekstkapital, så vel som andre økonomiske behov. Det gir en rekke fordeler, for eksempel liten eller ingen fortynning og et relativt høyere finansieringsbeløp. Det gjør det til en ideell måte å finansiere familieeide virksomheter.

3. Kapitalbasert utlån

Eiendomsbasert utlån er en kapitalkilde som gir en linje med kredittfinansiering med eiendelene til et selskap som brukes som sikkerhet. Eiendomslåneklassen er vanligvis 60% på varelager og 85% på kundefordringer, og fremskudd av noen midler gjøres også mot kapitalformuen.

4. Offentlige eller regjeringssponserte selskaper

Offentlige enheter og regjeringssponserte enheter er et fint sted å lete etter kapitalkilder for rekapitalisering, vekstoppkjøp, utvidelseskjøp osv.

Viktige takeaways

Det nedre middelmarkedet representerer små til mellomstore enheter i økonomien som vanligvis gjør minst 5 millioner dollar i salg hvert år. Selv om det tar mye arbeid å få det, mottar bedrifter som er i denne gruppen vanligvis flere tilbud fra investorer med interesse for å kjøpe dem. Mange er ofte ikke klar over hvor vanskelig det er for en bedrift å komme seg til det lavere middelmarkedet. Det er i det lavere middelmarkedet der virksomheten øker i kompleksitet.

Oppstrøms bevegelse fra en mikrovirksomhet til å være en middelmarkedsenhet krever at du blir leder og lærer å administrere ledere. Derfor er ledelse og ansettelsesevner veldig viktig i det nedre midtmarkedet.

Bedriftseieren må lære seg å administrere, sette standarder og inspisere for å sikre at nevnte standarder blir oppfylt. Det store utvalget av alternative kilder til kapitalkilder gjør det mulig for selskaper i lavere mellommarked å velge mellom å sammenligne og velge den mest passende kapitalstrukturen som er gunstig for deres økonomiske behov.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi ytterligere ressursene nedenfor:

  • Sammenlignbar selskapsanalyse Sammenlignbar selskapsanalyse Hvordan utføre sammenlignbar selskapsanalyse. Denne guiden viser deg trinn for trinn hvordan du bygger sammenlignbare selskapsanalyser ("Comps"), inkluderer en gratis mal og mange eksempler. Comps er en relativ verdsettelsesmetodikk som ser på forholdstall for lignende offentlige selskaper og bruker dem til å utlede verdien av en annen virksomhet
  • Markedsverdi Markedsverdi Markedsverdi (Market Cap) er den siste markedsverdien av selskapets utestående aksjer. Market Cap er lik dagens aksjekurs multiplisert med antall utestående aksjer. Investeringssamfunnet bruker ofte markedsverdien til å rangere selskaper
  • Verdivurdering av privat selskap Privatteknisk verdivurdering 3 teknikker for verdivurdering av privat selskap - lær hvordan du verdsetter en bedrift selv om den er privat og med begrenset informasjon. Denne guiden gir eksempler, inkludert sammenlignbar selskapsanalyse, diskontert kontantstrømanalyse og den første Chicago-metoden. Lær hvordan fagfolk verdsetter en bedrift
  • Upper Middle Market Upper Middle Market Det øvre midtmarkedet er et marked som består av firmaer som tjener inntekter mellom 500 millioner dollar og 1 milliard dollar. De utgjør en relativt liten prosentandel

Siste innlegg