Omsettelig innskuddsbevis (NCD) - oversikt, funksjoner, fordeler

Et omsettelig innskuddssertifikat (NCD) refererer til et innskuddssertifikat med en minimum pålydende verdi på $ 100.000, selv om NCD-er vanligvis vil ha en mye høyere pålydende. De er også kjent som jumbo-CDer.

Omsettelig innskuddsbevis

NCD-er er garantert av en bank og kan handles i et meget likvidt sekundært marked. Imidlertid kan de ikke innløses før forfall. Fordi NCD-er er så store, blir de vanligvis kjøpt av institusjoner og velstående individuelle investorer.

Forståelse av innskudd

Et innskuddsbevis (CD) refererer til et produkt utvidet av banker, kredittforeninger Credit Union En kredittforening er en type finansiell organisasjon som eies og styres av medlemmene. Kredittforeninger gir medlemmene en rekke finansielle tjenester, inkludert kontroll- og sparekontoer og lån. De er ideelle organisasjoner som har som mål å tilby finansielle tjenester av høy kvalitet, og andre finansielle långivere skal gi en spesifisert rente til investorer som etterlater et engangsinnskudd som ikke kan trekkes ut for en viss periode.

Nesten alle finansinstitusjoner tilbyr CD-produkter med varierende renter og tidsperioder. CD-er kan betraktes som et mye tryggere investeringsalternativ enn obligasjoner, aksjer, eiendom Eiendom Eiendom er eiendom som består av land og forbedringer, som inkluderer bygninger, inventar, veier, strukturer og verktøy. Eiendomsrett gir en tittel på eierskap til landet, forbedringer og naturressurser som mineraler, planter, dyr, vann osv. Og andre aktivaklasser på grunn av den forhåndsbestemte renten som fjerner avkastningens volatilitet.

Å åpne en CD er omtrent som å åpne en standard bankkonto. Hovedforskjellen er at en CD låser i følgende aspekter:

  1. Rentesatsen: Den angitte renten er låst inne
  2. Forfallsperioden: Hvor lang tid midlene settes inn er låst inne
  3. Rektor: Beløpet som er spesifisert for å være låst, kan ikke endres

Fordeler med innskuddsbevis

  • Innskuddssertifikater gir generelt høyere rente enn en sparekonto Sparingskonto En sparekonto er en typisk konto i en bank eller en kredittforening som gjør det mulig for en person å sette inn, sikre eller ta ut penger når behovet oppstår. En sparekonto betaler vanligvis litt renter på innskudd, selv om renten er ganske lav. eller pengemarkedsfond.
  • Det er svært liten risiko og volatilitet knyttet til avkastningen.
  • For de fleste finansinstitusjoner er det garantert av den føderale regjeringen.

Ulemper ved innskuddsbevis

  • Et innskuddsbevis kan ikke avvikles før forfall uten straff, og er derfor veldig lite fleksibelt.
  • CDer tjener generelt lavere avkastning enn andre aktivaklasser.
  • Avkastningen er fast og kan fungere relativt dårligere enn andre investeringer i en periode med stigende renter.

Funksjoner av NCD-er

Omsettelige innskuddssertifikater kommer vanligvis med kortsiktige løpetider, fra noen uker til ett år. Renter betales enten to ganger i året eller ved forfall. Rentene er omsettelige, og avkastningen er korrelert med forholdene i pengemarkedet.

NCD-er ligner på vanlige CD-er, men de viktigste forskjellene er:

  1. Stor pålydende
  2. Omsettelig aspekt

Når det gjelder pålydende, er NCD-er mer verdifulle enn vanlige CD-er. Selv om vanlige CD-er kan være på forskjellige mengder midler for vanlige retailinvestorer, har NCD-er en pålydende verdi på minst $ 100.000, og er vanligvis mye større.

På grunn av det faktum er NCD-er ikke et produkt kjøpt av detaljistinvestorer. I stedet brukes de av store institusjoner og høyverdige individer High Net Worth Individual (HNWI) En høy nettoverdi individ (HNWI) refererer til en person med en nettoverdi på minimum $ 1.000.000 i svært likvide eiendeler, for eksempel kontanter og kontanter som et kontanthåndteringsverktøy for å sikre at kontantbruken blir optimalisert.

NCD-vilkår er mye mer omsettelige enn vanlige CDer. Vanligvis har en vanlig detaljinvestor svært liten forhandlingsstyrke når han forhandler om vilkårene på en CD. Så vilkårene for CDer er mer avhengige av markedsforhold og finansinstitusjoner.

Imidlertid har store institusjonelle investorer og personer med høy nettoverdi mye mer forhandlingsmakt og kan forhandle vilkårene bredere med banker og finansinstitusjoner.

Fordeler med NCD-er

1. Lav risiko (og FDIC-forsikret)

NCD er et foretrukket investeringsprodukt på grunn av deres lave risiko. I tillegg er NCD-er forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) er en statlig institusjon som tilbyr innskuddsforsikring mot banksvikt. Kroppen ble opprettet i USA. FDIC forsikrer NCDer opp til $ 250 000 per innskyter i hver bank.

2. Mer væske

NCD-er er mye mer flytende enn vanlige CD-er. En vanlig CD kan ikke handles på et sekundært marked, og derfor er midlene låst inne med mindre en investor er villig til å betale en bot. NCD-er har imidlertid et svært likvider sekundært marked der en NCD-innehaver kan selge NCD-en hvis de trenger likviditet.

NCD-er gir generelt avkastning for investorer til en høyere rente enn statsobligasjoner. Vanligvis er utbyttet også høyere.

Ulemper ved NCD-er

1. Risikofylt enn statsskuldregninger

NCD er generelt mer risikofylte enn statsskuldregninger. Det skyldes det faktum at sannsynligheten for at en spesifikk bank eller finansinstitusjon misligholder er større enn sannsynligheten for mislighold for den amerikanske regjeringen.

2. Kan i noen tilfeller kunne kalles

De fleste NCD-er har ikke et anropsalternativ, noe som betyr at finansinstitusjonen som tilbyr dem ikke kan tilbakekalle sertifikatet og betale tilbake pengene tidlig. Imidlertid tilbyr noen finansinstitusjoner konverterbare NCD-er, noe som er en stor risiko for investorer i en periode med lave renter. Finansinstitusjonen kan "ringe" NCD og betale en mye lavere rådende markedsrente til fremtidige långivere / investorer.

Andre ressurser

Finance tilbyr Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, covenant modellering, lån tilbakebetaling og mer. sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og utvikle kunnskapsbasen din, kan du utforske de relevante relevante ressursene nedenfor:

  • Innskuddsbevis for innskudd Innskuddsbevis for innskudd Et innskuddsbevis er et FDIC-forsikret tidsdepositum hos en bank eller andre finansinstitusjoner. Callable CD-er kan innløses av utstederen før den faktiske forfallsdatoen, innen en spesifisert tidsramme og samtalepris.
  • Parverdi Parverdi Parverdi er den nominelle eller pålydende verdien av en obligasjon eller aksje eller kupong som angitt på et obligasjon eller aksjesertifikat. Det er en statisk verdi som er bestemt på utstedelsestidspunktet, og i motsetning til markedsverdien svinger den ikke regelmessig.
  • Secondary Market Secondary Market Det sekundære markedet er der investorer kjøper og selger verdipapirer fra andre investorer. Eksempler: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
  • Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (eller T-Bills for short) er et kortsiktig finansielt instrument som utstedes av US Treasury med løpetid fra noen få dager til 52 uker (ett år). De regnes som en av de sikreste investeringene, siden de støttes av den fulle troen og æren fra USAs regjering.

Siste innlegg