Hedge Fund Strategies - Lær hvordan Hedge Funds investerer kapital

I denne artikkelen vil vi utforske de viktigste strategiene for hedgefond. Men først, hva er et hedgefond?

Et hedgefond er et investeringsfond opprettet av akkrediterte enkeltpersoner og institusjonelle investorer for å maksimere avkastningen og redusere eller eliminere risiko, uavhengig av markedets stigning eller nedgang. Det er i utgangspunktet et privat investeringspartnerskap mellom en fondsforvalter og investorene i fondet, ofte strukturert som et aksjeselskap eller aksjeselskap. Partnerskapet opererer med liten eller ingen regulering fra Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC). US Securities and Exchange Commission, eller SEC, er et uavhengig byrå for den amerikanske føderale regjeringen som er ansvarlig for å implementere føderale verdipapirer. lover og forslag til verdipapirregler. Det har også ansvaret for å opprettholde verdipapirindustrien og aksje- og opsjonsbørser.

Hedge Fund Strategies i NYC

Hva er de viktigste sikringsfondstrategiene?

De viktigste strategiene for hedgefond er som følger:

1. Globale makrostrategier

I den globale makrostrategien setter ledere spill basert på viktige globale makroøkonomiske trender, som for eksempel renter, valutaer, demografiske skift og økonomiske konjunkturer. Fondforvaltere bruker skjønnsmessige og systematiske tilnærminger i store finansielle og ikke-finansielle markeder ved å handle valutaer, futures, opsjonskontrakter og tradisjonelle aksjer og obligasjoner. Bridgewater er det mest kjente eksemplet på et globalt makrofond.

2. Retningsbestemte strategier for hedgefond

I den retningsbestemte tilnærmingen satser ledere på retningsbevegelsene i markedet (lang eller kort) ettersom de forventer at en trend vil fortsette eller reversere i en periode. En forvalter analyserer markedsbevegelser, trender eller inkonsekvenser, som deretter kan brukes på investeringer i kjøretøy som lange eller korte aksjefond og fremvoksende fond.

3. Hendelsesdrevne strategier for hedgefond

Hendelsesdrevne strategier brukes i situasjoner der den underliggende muligheten og risikoen er forbundet med en hendelse. Fondforvaltere finner investeringsmuligheter i bedriftstransaksjoner som oppkjøp, konsolidering, rekapitalisering Rekapitalisering Rekapitalisering er en type bedriftsomstilling som har som mål å endre selskapets kapitalstruktur. Bedrifter utfører rekapitalisering for å gjøre kapitalstrukturen mer stabil eller optimal. , avvikling og konkurs. Disse transaksjonshendelsene danner grunnlaget for investeringer i nødlidende verdipapirer, risiko arbitrage og spesielle situasjoner.

4. Relativ verdi arbitragestrategier

Relativ verdi arbitrage hedgefondstrategier utnytter relative prisavvik mellom forskjellige verdipapirer hvis kurs forvalteren forventer å avvike eller konvergere over tid. Delstrategier i kategorien inkluderer blant annet obligasjons arbitrage, nøytrale posisjoner på aksjemarkedet, konvertibel arbitrage og volatilitets arbitrage.

5. Lange / korte strategier

I lange / korte hedgefondstrategier lager forvaltere det som kalles "parhandel" for å satse på to verdipapirer i samme bransje. For eksempel, hvis de forventer at cola skal prestere bedre enn Pepsi, vil de gå lang cola og kort Pepsi. Uavhengig av generelle markedstrender, vil de være i orden så lenge Coke presterer bedre enn Pepsi på en relativ basis.

6. Strategier for kapitalstruktur

Noen hedgefond benytter seg av feilprising av verdipapirer opp og ned i kapitalstrukturen Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til gjeld og / eller egenkapital som et firma bruker for å finansiere driften og finansiere eiendelene. Et firmas kapitalstruktur i ett enkelt selskap. For eksempel, hvis de mener at gjelden er overvurdert, så kortere de gjelden og går lenge på egenkapitalen, og skaper dermed en sikring og satser på en eventuell spredningskorrigering mellom verdipapirene.

Hva er de særegne egenskapene til et hedgefond?

Hovedtrekkene i et hedgefond er som følger:

  • Fondet er åpent for kun kvalifiserte eller akkrediterte investorer Akkrediterte investorer En akkreditert investor refererer til en individuell eller institusjonell investor som har oppfylt visse krav som er satt av US Securities and Exchange Commission (SEC). Akkrediterte investorer har lov til å kjøpe verdipapirer som ikke er tilgjengelige for andre investorer og som ikke er registrert hos noen myndighetsmyndighet. og kan ikke tilbys eller selges til allmennheten. Visse nettoverdi krav må oppfylles av potensielle investorer (nettoverdi på mer enn 1 million dollar eksklusive primærbolig).
  • Fondet kan eksistere som omfattende investeringer i forskjellige sektorer, som land, aksjer, derivater, valutaer og råvarer. Råvarer Råvarer er en annen form for eiendeler akkurat som aksjer og obligasjoner. Imidlertid er de forskjellige i den forstand at de er produkter som kommer fra jorden, som inkluderer bomull, olje, gass, mais, hvete, appelsiner, gull og uran. I utgangspunktet er råvarer råvarene.
  • Det bruker ofte lånte penger til å skape gearing og multiplisere avkastning.
  • Fondet kommer med forvaltnings- og resultatgebyrer. Det betaler vanligvis en årlig lederavgift på 1% av investerte eiendeler og et resultatgebyr på 20% på eventuelle gevinster.
  • Investorer er pålagt å opprettholde pengene sine i fondet i en innelåst periode på minst ett år. Uttak av midler kan bare skje på bestemte tidspunkter, for eksempel kvartalsvis eller halvårlig.
  • Fondet bruker forskjellige investeringsstrategier som må offentliggjøres på forhånd for investorene.

Hva er de generelle typene av hedgefond?

1. Åpne hedgefond

Aksjer blir kontinuerlig utstedt til investorer og tillater periodiske uttak av eiendelens verdi for hver aksje.

2. lukkede hedgefond

De utsteder bare et begrenset antall aksjer gjennom et første tilbud og utsteder ikke nye aksjer selv om investorens etterspørsel øker.

3. Aksjer i børsnoterte hedgefond

De handles på børser Børs En børs er en markedsplass hvor verdipapirer, som aksjer og obligasjoner, kjøpes og selges. Børser tillater selskaper å skaffe kapital og investorer til å ta informerte beslutninger ved hjelp av prisinformasjon i sanntid. Børs kan være et fysisk sted eller en elektronisk handelsplattform. og ikke-akkrediterte investorer kan kjøpe aksjene.

Hva er fordeler og ulemper ved å investere i hedgefond?

Investering i hedgefond kan gi en høy avkastning til en investor. Imidlertid er det alltid risiko involvert i potensielle investeringer med høy belønning.

Fordeler
  • Bruken av ulike investeringsstrategier gir muligheten til å generere positiv avkastning til tross for gunstige eller ugunstige markedsforhold.
  • Et balansert porteføljesikringsfond kan redusere total risiko og volatilitet, med flere avkastninger på investeringen.
  • Gir investorer muligheten til å tilpasse investeringsstrategier nøyaktig.
  • Investorer kan få tilgang til tjenestene til dyktige investeringsforvaltere.
Ulemper
  • Utsetter fondet for enorme potensielle tap hvis feil strategi blir tatt.
  • Investorer er vanligvis pålagt å låse inn pengene i en periode på år.
  • Bruk av lånte penger eller gearing kan gjøre et minimalt tap til et stort tap.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne artikkelen om hedgefond. For å fortsette å lære og utvikle karrieren, tilbyr Finance gjerne disse tilleggsressursene gratis:

  • Private Equity vs Hedge Fund Private Equity vs Hedge Fund Sammenlign private equity vs hedgefond når det gjelder investorer, risiko, likviditet, tidshorisont, kompensasjonsstruktur, karriere og flere fordeler og ulemper med hver
  • Topp 10 private aksjeselskaper Topp 10 private aksjeselskaper Hvem er de 10 beste private equity-selskapene i verden? Vår liste over de ti største PE-selskapene, sortert etter samlet innsamlet kapital. Vanlige strategier innen PE inkluderer leveraged buyouts (LBO), risikovillig kapital, vekstkapital, nødlidende investeringer og mesaninkapital.
  • Hva er finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell.
  • Guide for økonomisk modellering Gratis guide for finansiell modellering Denne guiden for finansiell modellering dekker Excel-tips og beste praksis for antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer

Siste innlegg