Driftsmidler til gjeld: Definisjon og eksempel - Corporate Finance Institute

Driftsforholdet mellom driftsmidler og gjeld måler prosentandelen av selskapets totale gjeld som dekkes av dets driftskontantstrøm for en gitt regnskapsperiode. Driftskontantstrømmen refererer til kontanter som et selskap genererer gjennom sine kjernevirksomhetsaktiviteter. Dette representerer vanligvis den største strømmen av penger som et selskap genererer.

Driftsforholdet mellom kontant og gjeld kan brukes til å vurdere et selskaps sannsynlighet for mislighold av sine rentebetalinger. Å generere mye kontanter i forhold til hvor mye gjeld et selskap har, indikerer at selskapet er godt posisjonert til å betale tilbake gjelden. Det anses således for en sikrere gjeldsinvestering av kreditorer.

Driftsmidler til gjeld - Sammendrag

Et høyt forhold indikerer at et selskap sannsynligvis har lavere sannsynlighet for mislighold på lånene sine, noe som gjør det til en tryggere investeringsmulighet for gjeldsleverandører. Omvendt indikerer et lavt forhold at selskapet har større sjanse for mislighold, da det har mindre kontanter tilgjengelig for å tilbakebetale gjeld.

Hvordan kan vi beregne forholdet mellom kontant og gjeld?

Driftsgraden på driftsinntekt beregnes ved å dele et selskaps kontantstrøm fra driften med dets totale gjeld. Formelen for å beregne forholdet er som følger:

Driftsmidler til gjeld - Formel

Hvor:

Kontantstrøm fra drift - refererer til kontantstrømmen som virksomheten genererer gjennom sin driftsaktivitet. Dette tallet kan du finne på et selskaps kontantstrømoppgave

Total gjeld - refererer til den totale gjelden som et selskap har. Dette kan du finne ved å legge sammen selskapets kortsiktige og langsiktige gjeld. Begge disse tallene finnes i selskapets balanse.

Generelt sett indikerer en høy OC til gjeldsgrad at et selskap er ganske modent, ettersom det genererer mye penger fra driftsaktivitetene. Dette står i kontrast til oppstart, som ofte er avhengig av finansiering for å generere kontantstrømmer (dvs. er ennå ikke selvforsynt). Gjeldsleverandører foretrekker vanligvis å låne ut penger til selskaper med høy OC til gjeldsgrad. Som nevnt genererer slike selskaper jevn kontantstrøm fra driften og er sannsynligvis ikke overbelastet.

Eksempel på driftsmidler til gjeld

Bills Baguette ønsker å beregne forholdet mellom driftsmidler og gjeld for å få en bedre forståelse av hvor den står i bransjen med hensyn til kontantstrømgenerering. Nedenfor er utdrag fra virksomhetens finansregnskap:

Driftsmidler til gjeld - Eksempel 1Fra finansens balanse Mal Balanse Mal Denne balansemalen gir deg et grunnlag for å lage ditt eget selskaps regnskap som viser totale eiendeler, gjeld og egenkapital. Balansen er basert på den grunnleggende ligningen: Eiendeler = Gjeld + egenkapital Ved å bruke denne malen kan du legge til og fjerne linjeposter under ea

Driftsmidler til gjeld - Eksempel 2Fra finansens kontantstrømoppstillingsmal Kontantstrømoppstillingsmal Denne kontantstrømoppstillingsmalen gir deg et grunnlag for å registrere drifts-, investerings- og finansiering av kontantstrømmer årlig. Kontantstrømoppstillingen (også referert til som kontantstrømoppstillingen) er en av de tre viktigste finansregnskapene som rapporterer kontantstrøm generert og brukt i en bestemt periode på

De røde boksene fremhever den viktige informasjonen vi trenger for å beregne driftsmidler til gjeld. Nødvendige tall er kortsiktig gjeld, langsiktig gjeld og kontantstrøm fra driften. Ved å bruke formelen gitt ovenfor, kommer vi til følgende figurer:

Driftsmidler til gjeld - Eksempel 3

Her ser vi at Bill's OC to Debt Ratio svever rundt 10% -merket. Dette betyr at hvis Bill velger å bruke all kontant opptjent fra driften til å betale tilbake gjelden, vil den kunne betale 10% av totalen. Selv om det sannsynligvis ikke er lurt å bruke kontanter på en slik måte, gir tiltaket noen sammenheng med hvor virksomheten står overfor gjelds- og kontantsituasjonen.

For bedre å forstå den økonomiske helsen til virksomheten, bør forholdet mellom driftsmidler og gjeld sammenlignes med tallene for en rekke selskaper som opererer i samme bransje. Hvis noen andre selskaper som opererer i bransjen ser OC-gjeldsprosenter som i gjennomsnitt er lavere enn Bills, kan vi konkludere med at Bills gjør en relativt god jobb med å styre sin økonomiske innflytelse. I sin tur kan kreditorer være mer sannsynlig å låne ut mer penger til Bill's fordi selskapet representerer en relativt trygg investering i baguetteindustrien.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne finansartikkelen om driftsmidler til gjeldsforhold! Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å lære mer om relaterte emner, sjekk ut følgende økonomiressurser:

  • Hvordan beregne dekningstall for gjeldstjeneste Hvordan beregne dekningstall for gjeldstjeneste Denne veiledningen vil beskrive hvordan man beregner dekkningsgrad for gjeldstjeneste. Først vil vi gå gjennom en kort beskrivelse av dekkningsgraden for gjeldstjeneste, hvorfor det er viktig, og deretter gå trinnvis for løsninger til flere eksempler på beregninger av gjeldstjenestedekning.
  • Nåværende del av langsiktig gjeld Nåværende del av langsiktig gjeld Den nåværende delen av langsiktig gjeld er den delen av langsiktig gjeld som forfaller innen ett års tid. Langsiktig gjeld har en løpetid på mer enn ett år. Den nåværende delen av langsiktig gjeld skiller seg fra kortsiktig gjeld, som er gjeld som skal tilbakebetales totalt innen ett år.
  • Accounting Fundamentals Course - Finance
  • Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive interval ratio (DIR) er en finansiell likviditetsgrad som indikerer hvor mange dager et selskap kan operere uten å måtte utnytte andre kapitalkilder enn dets omløpsmidler. Det er også kjent som det grunnleggende forsvarsintervallforholdet (BDIR) eller det defensive intervallperiode (DIPR).

Siste innlegg