Verdivurderingsdrivere - definisjon, eksempler og viktige takeaways

Verdsettelsesdrivere refererer til faktorer som øker verdien av en virksomhet i tilfelle salgsmulighet. Bedriftseiere må vurdere viktige faktorer for å øke kontantstrømmen Kontantstrøm Kontantstrøm (CF) er økningen eller reduksjonen i mengden penger en bedrift, institusjon eller person har. I økonomi brukes begrepet for å beskrive mengden kontanter (valuta) som genereres eller forbrukes i en gitt tidsperiode. Det er mange typer CF, samt reduserer risikoen, og forbedrer dermed den samlede verdien av selskapet. De må begynne å overvåke selskapets verdi flere år før de vurderer en exit Business Exit Strategy En business exit-strategi er en plan for overgang av eierskap til et annet selskap, enkeltperson eller investorer. Utgangsstrategier inkluderer å selge selskapet eller overføre det til en annen person,via arv. .

Verdsettelsesdrivere

Det er viktig for et privat selskap Private Held Company Et privateid selskap er et selskap hvis aksjer eies av enkeltpersoner eller selskaper og som ikke tilbyr investeringer i aksjer i form av aksjer som handles på en offentlig børs. eier å anerkjenne og verdsette verdsettelsesdrivere som vil forbedre kontantstrømmer og redusere risikoen knyttet til virksomheten. Det er mange verdidrivere som kan tilskrives en virksomhet, hvorav noen er spesifikke for bestemte bransjer. Nedenfor er noen av de universelle verdsettelsesdrivere.

Finance's Business Valuation Modeling Course deler trinnvis ned metodene som brukes av finansanalytiker Hva er en finansanalytikerjobb for verdivurdering.

Eksempler på verdivurderingsdrivere

1. Stordriftsfordeler

Kostnadene per enhet går vanligvis ned med en økning i produksjonsproduksjonen. Det kan være gjennom spredning av kapasitetskostnader over større volumer eller gjennom mengderabatter. Et selskap bør utnytte de interne stordriftsfordelene Scale economies Scale economies refererer til kostnadsfordelen som et firma opplever når det øker produksjonsnivået. Fordelen oppstår på grunn av det omvendte forholdet mellom fast kostnad per enhet og produsert mengde . Jo større mengde produksjon som produseres, desto lavere er fast kostnad per enhet. Typer, eksempler, veileder godt som vil hjelpe den å vokse.Bedrifter kan også realisere ekstra stordriftsfordeler ved å inngå et joint venture Joint Venture (JV). Et joint venture (JV) er et kommersielt foretak der to eller flere organisasjoner kombinerer sine ressurser for å få en taktisk og strategisk fordel i markedet. Bedrifter inngår ofte et joint venture for å forfølge spesifikke prosjekter. JV kan være et nytt prosjekt eller en ny kjernevirksomhet, konsortium eller outsourcing for å forbedre sin kjøpekraft, samt lavere utgifter.

2. Teknologi

Små selskaper uten store monetære ressurser mangler vanligvis tilstrekkelige ressurser for forskning og utvikling, og har dermed vanskelig for å matche endringene i teknologien i deres markeder. Mesteparten av tiden blir slike selskaper tvunget til å fordele ressurser til noen få produktutviklingsprosjekter eller pådra seg store utgifter i nær fremtid. Resultatet er foreldelse av produktet eller tjenesten, dårlig vekst og tap av markedsandel.

Imidlertid kan større selskaper vise teknologisk kompetanse bedre gjennom utvikling av produkter som imøtekommer nye kundebehov, og lokke kunder til å velge moderne høyytelsesprodukter.

3. Produkt- og tjenestetilbud

Selv om spesialenheter vanligvis utvikler sin styrke ved å konsentrere seg om nisjefelt, kan slik fokus føre til risiko på grunn av overdreven avhengighet av noen få markeder og mangel på diversifisering. De største kundene i noen av disse virksomhetene kan vedta en policy om å bare håndtere vil leverandører som tilbyr et bredt utvalg av produkter, og tvinge dem til enten å selge ut til et større selskap eller utvide sitt produkttilbud. Bedrifter bør tilstrebe å utvikle en blanding av tilbud.

4. Tilgang til kapital

Mindre selskaper har vanligvis begrenset tilgang til egenkapital og gjeld. Bedriftsledere og eiere av slike selskaper trenger å evaluere hvilken type kapital de trenger for å oppnå sine mål. De trenger å vite hvordan selskapet er utnyttet for tiden, om aksjonærer kan være pålagt å gi personlig garantilån eller egenkapital, eller om de skal hente inn en ekstern investor og utstede foretrukket aksje.

5. Økonomisk ytelse

Gjennom finansiell analyse kan et selskap måle trender, identifisere forpliktelser og eiendeler og sammenligne dets tilstand og økonomiske resultater med lignende selskaper. Regnskap som er internt utarbeidet kan hindre ledelsens vurdering av ytelse, noe som fører til muligheten for potensielle kjøpere som stiller spørsmål ved kvaliteten på dataene.

6. Dyktige ansatte

Dyktig menneskelig kapital er viktig for enhver organisasjon. Bedriftens ansatte bidrar med ferdigheter, kreative evner, erfaring og kunnskap til virksomheten, så vel som helsen til selskapets kultur. De ansatte vil bestemme effektiviteten av produksjonen og tjenesteleveransen.

7. Solid kundebase

Å ha en solid og utbredt kundebase er viktig for en virksomhets fortsatte levedyktighet. Når bedrifter vokser og blomstrer ved kun å tilby tjenester til sine største kunder, kan det øke deres avhengighet til der en stor del av inntektene kommer fra svært få kunder. Bedrifter må styre fordelingen av kundekonsentrasjonen for å minimere risikoen for å miste en betydelig kilde til selskapets inntekter.

8. Markedsmiljø

Virksomheter påvirkes vanligvis av utviklingen og den økonomiske trenden i bransjene de opererer i. Bedriftens ledelse trenger å utvikle en god forståelse av innvirkningen av økonomiske faktorer på sin bransje, deres markedsandel og markedsposisjon, og deres unike og nisjetilbud. .

9. Branding og markedsføringsstrategi

Markedsføring refererer til koblingen mellom kundenes behov og deres svar på produktene eller tjenestene til et selskap. Et selskap med sterk merkevarebygging vil forbedre salget gjennom en økning i markedsgjenkjenningen og også gi det en klar retning som bidrar til å øke driftseffektiviteten. Et selskap bør knytte merkevaren til sin oppgave og strategiretning og være klar over sine mangler og evner innen salg og markedsføring.

10. Strategisk visjon

Et stort antall selskaper formulerer ganske enkelt årlige budsjetter uten å prøve å sette sammen langsiktige forretningsplaner eller prognoser som er i tråd med kundenes behov, ansettelse, krav og demografi. Siden verdsettelse er tilbøyelig til fremtidsutsikter, må ledelsen i selskapet vedta en strategisk visjon hvis de vil skape verdier.

Viktige takeaways

Å gjøre et selskap klart for salg tar vanligvis flere år, spesielt hvis du har tenkt å gi maksimal verdi for ditt harde arbeid. Kontinuerlig vurdering av de viktigste verdsettelsesdrivere for ditt selskap er sentralt for suksessen, siden det ikke bare vil forbedre verdsettelsen av selskapet, men også føre til et lønnsomt og mer effektivt selskap på sikt.

Som illustrert ovenfor er det mange verdsettelsesdrivere som hver bedriftseier må fokusere på for å unngå å legge igjen penger på forhandlingsbordet når de vil selge.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Bedriftsverdi vs egenkapital Verdi Bedriftsverdi vs egenkapitalverdi Bedriftsverdi vs egenkapitalverdi. Denne guiden forklarer forskjellen mellom foretaksverdien (fast verdi) og egenkapitalverdien til en virksomhet. Se et eksempel på hvordan du beregner hver og laster ned kalkulatoren. Foretaksverdi = egenkapitalverdi + gjeld - kontanter. Lær betydningen og hvordan hver brukes i verdsettelsen
  • Markedsverditilnærming Markedsverditilnærming Markedstilnærmingen er en verdsettelsesmetode som brukes til å bestemme vurderingsverdien av en virksomhet, immateriell eiendel, eierandel eller sikkerhet ved
  • Transaksjonsmultiple Transaksjonsmultiple Transaksjonsmultipler er en type økonomiske beregninger som brukes til å verdsette et selskap. I en M & A-avtale gjøres verdsettelsen av et bestemt selskap av forskjellige
  • Verdsettelsesmetoder Verdsettelsesmetoder Når det er verdsatt et selskap som en løpende virksomhet, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gjeldsrike oppkjøp og finansiering

Siste innlegg