YIELD Funksjon - Formel, eksempler, beregne avkastning i Excel

YIELD-funksjonen er kategorisert under Excel Financial-funksjoner Funksjoner Liste over de viktigste Excel-funksjonene for finansanalytikere. Dette juksearket dekker hundrevis av funksjoner som er kritiske å kjenne som en Excel-analytiker. Den vil beregne avkastningen på et verdipapir som betaler periodisk rente. Funksjonen brukes vanligvis til å beregne obligasjonsrenten.

Som finansanalytiker Finansanalytiker Jobbbeskrivelse Finansanalytikerens stillingsbeskrivelse nedenfor gir et typisk eksempel på alle ferdigheter, utdannelse og erfaring som kreves for å bli ansatt for en analytikerjobb i en bank, institusjon eller selskap. Utfør sporing av økonomiske prognoser, rapportering og operasjonelle beregninger, analyser økonomiske data, lag økonomiske modeller, vi beregner ofte avkastningen på en obligasjon for å bestemme inntekten som skulle genereres i løpet av et år. Avkastningen er forskjellig fra avkastningen, ettersom avkastningen er gevinsten som allerede er opptjent, mens avkastningen er den potensielle avkastningen.

Formel

= YIELD (oppgjør, løpetid, rente, pr, innløsning, frekvens, [basis])

Denne funksjonen bruker følgende argumenter:

  1. Oppgjør (obligatorisk argument) - Dette er oppgjørsdatoen for sikkerheten. Det er en dato etter at verdipapiret er omsatt til kjøperen som er etter utstedelsesdatoen.
  2. Løpetid (obligatorisk argument) - Dette er forfallsdagen til verdipapiret. Det er datoen da sikkerheten utløper.
  3. Rate (obligatorisk argument) - Den årlige kupongrenten.
  4. Pr (obligatorisk argument) - Prisen på sikkerhet per 100 pålydende.
  5. Innløsning (obligatorisk argument) - Dette er innløsningsverdien per pålydende verdi på $ 100.
  6. Frekvens (obligatorisk argument) - Antall kupongbetalinger per år. Det må være ett av følgende: 1 - Årlig, 2 - Halvårlig, 4 - Kvartalsvis
  7. [basis] (valgfritt argument) - Spesifiserer grunnlaget for telleren av økonomiske dager som brukes av verdipapiret. De mulige verdiene er:

Basis Grunnlag for dagtelling
0 eller utelatt USA (NASD) 30/360
1 Faktisk / faktisk
2 Faktisk / 360
3 Faktisk / 365
4 Europeisk 30/360

Oppgjørs- og forfallsdatoene skal leveres til YIELD-funksjonen som enten:

  • Referanser til celler som inneholder datoer
  • Datoer returnert fra formler.

Hvordan bruker jeg YIELD-funksjonen i Excel?

Som en regnearkfunksjon kan YIELD legges inn som en del av en formel i en celle i et regneark. For å forstå bruken av funksjonen, la oss vurdere et eksempel:

Eksempel

Anta at vi får følgende data:

  • Oppgjørsdato: 01/01/2017
  • Forfallsdato: 30.6.2019
  • Rente: 10%
  • Pris per $ 100 FV: $ 101
  • Innløsningsverdi: $ 100
  • Betalingsbetingelser: Kvartalsvis

Vi kan bruke funksjonen til å finne ut avkastningen. Formelen som skal brukes vil være:

YIELD Funksjon

Vi får resultatet nedenfor:

YIELD Funksjon - Eksempel

I eksemplet ovenfor:

  1. Vi brukte grunnlaget for USA (NASD) 30/360 dagers basis.
  2. Som anbefalt av Microsoft ble datoargumentene lagt inn som referanser til celler som inneholder datoer.

Noen få ting å huske på YIELD-funksjonen:

  1. #NUM! feil - Oppstår når:
    • Oppgitt dato oppgitt er større enn eller lik forfallsdato.
    • Vi oppgir ugyldige tall for argumentene for sats, pr, innløsning, frekvens eller [basis]. Det vil si hvis vi gir rate <0; pr ≤ 0; innløsning ≤ 0; frekvens er et hvilket som helst annet tall enn 1, 2 eller 4; eller [basis] er et hvilket som helst annet tall enn 0, 1, 2, 3 eller 4.
  1. #VERDI! feil - Oppstår når:
    • Noen av argumentene som er gitt er ikke-numeriske.
    • Oppgavedagene og løpetiden er ikke gyldige datoer.
  1. Resultatet fra Excel RATE-funksjonen ser ut til å være verdien 0 eller vises i prosent, men viser ingen desimaler. Dette problemet skyldes ofte formateringen av cellen som inneholder funksjonen. Hvis dette er tilfelle, kan du løse problemet ved å formatere cellen slik at den viser en prosentandel med desimaler.
  2. Oppgjørsdatoen er datoen en kjøper kjøper et verdipapir, for eksempel en obligasjon. Forfallsdato er datoen da et verdipapir forfaller / utløper. Anta for eksempel at en 30-årig obligasjon utstedes 1. januar 2010 og kjøpes av en kjøper seks måneder senere. Utstedelsesdatoen vil være 1. januar 2010, oppgjørsdatoen vil være 1. juli 2010, og forfallsdatoen vil være 1. januar 2040, som er 30 år etter utstedelsesdatoen 1. januar 2010.

Klikk her for å laste ned Excel-filen

Tilleggsressurser

Takk for at du har lest Finance-guiden til Excel YIELD-funksjonen. Ved å ta deg tid til å lære og mestre disse funksjonene, vil du øke hastigheten din økonomiske modellering betydelig. For å lære mer, sjekk ut disse ekstra økonomiressursene:

  • Excel-funksjoner i økonomi Excel for økonomi Denne Excel for finans-guiden lærer de 10 beste formlene og funksjonene du må vite for å være en god finansanalytiker i Excel. Denne guiden har eksempler, skjermbilder og trinnvise instruksjoner. Til slutt laster du ned den gratis Excel-malen som inkluderer alle økonomifunksjonene dekket i opplæringen
  • Avansert Excel-kurs
  • Avanserte Excel-formler Avanserte Excel-formler må vite Disse avanserte Excel-formlene er viktige å kjenne og vil ta dine økonomiske analyseferdigheter til neste nivå. Avanserte Excel-funksjoner du må vite. Lær de 10 beste Excel-formlene hver finansanalytiker i verdensklasse bruker regelmessig. Disse ferdighetene vil forbedre regnearkarbeidet ditt i enhver karriere
  • Excel-snarveier Excel-snarveier til PC Mac Excel-snarveier - Liste over de viktigste og vanligste MS Excel-snarveiene for PC- og Mac-brukere, økonomi, regnskapsyrker. Tastatursnarveier gir deg raskere modellering og sparer tid. Lær redigering, formatering, navigering, bånd, lim inn spesial, data manipulering, formel og celle redigering, og andre mangler

Siste innlegg