Vekstkapital - oversikt, bruksområder og egenskaper

Vekstkapital (også kjent som vekstkapital eller ekspansjonskapital) er en type investeringsmuligheter i relativt modne selskaper som gjennomgår en transformasjonshendelse i livssyklusen med potensial for noe dramatisk vekst.

Vekstkapital

Bruk av vekstkapital

Vekstkapital brukes av bedrifter til å subsidiere utvidelsen av virksomheten, inngåelse i nye markeder og oppkjøp Fusjoner Oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader for å øke selskapets inntekter og lønnsomhet. Vekstaksjeinvestorer drar nytte av det høye vekstpotensialet og moderate risikoen ved investeringene.

Aksjeavtaler innebærer generelt minoritetsinvesteringer. Slike avtaler utføres ofte ved hjelp av foretrukne aksjer Foretrukne aksjer Foretrukne aksjer (foretrukket aksje, preferanseaksjer) er klassen av aksjeeierskap i et selskap som har et prioritetskrav på selskapets eiendeler fremfor vanlige aksjer. Aksjene er eldre enn vanlig aksje, men er mer junior i forhold til gjeld, for eksempel obligasjoner. . Vær oppmerksom på at investorer med vekstaksjer har en tendens til å foretrekke selskaper med lav gearing eller ingen gjeld i det hele tatt.

Typiske investorprofiler i vekstkapital inkluderer private equity-selskaper Topp 10 Private Equity Firms Hvem er de 10 beste private equity-selskapene i verden? Vår liste over de ti største PE-selskapene, sortert etter samlet innsamlet kapital. Vanlige strategier innen PE inkluderer leveraged buyouts (LBO), risikovillig kapital, vekstkapital, nødlidende investeringer og mesaninkapital. , ventekapitalister i sen fase, samt investeringsfond (aksjefond eller hedgefond).

Vekstkapital kontra venturekapital

Selv om vekstkapital kan virke lik risikokapital, er de to typer investeringer forskjellige på noen få måter. De viktigste skillene mellom de to investeringsmulighetene inkluderer følgende:

1. Holdeperiode

Vekstinvesteringer kommer vanligvis med en lavere holdingsperiode (i gjennomsnitt 3-7 år) sammenlignet med risikovillige kapitalinvesteringer (gjennomsnitt er 5-10 år). Begrunnelsen bak er at selskaper i tidlig fase rett og slett trenger mer tid til å realisere potensialet i forhold til mer modne selskaper.

2. Kilde for retur

Den viktigste kilden til avkastning for venturekapitalinvesteringer er lønnsom introduksjon av selskapets produkter eller tjenester til markedet. Kilden til avkastning for vekstkapitalinvesteringer er selskapets evne til å skalere sin virksomhet, noe som resulterer i betydelig vekst i inntekter og lønnsomhet.

3. Risikoprofil

I motsetning til risikovillige avtaler som har et høyt risikonivå, blir vekstkapitalavtaler generelt sett på som investeringer med moderat risiko. Risikokapitalinvesteringene med høy risiko bestemmes av antall risikoegenskaper, særlig markeds- og produktrisiko. Slike risikoer er knyttet til operasjoner i nye markeder (markedsrisiko) og fravær av et kommersielt levedyktig produkt.

Omvendt opererer selskaper som er målrettet mot vekst av aksjer generelt i etablerte og modne markeder med et kommersielt levedyktig produkt. Imidlertid er risikoen for gjennomføring og styring av slike typer avtaler fortsatt høy.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi ytterligere ressursene nedenfor:

  • Forretnings livssyklus Forretnings livssyklus Virksomhetens livssyklus er utviklingen av en virksomhet i faser over tid, og er oftest delt inn i fem trinn: lansering, vekst, rysting, modenhet og tilbakegang.
  • Sammensatt veksthastighet Sammensatt veksthastighet Sammensatt vekstrate er et mål som brukes spesifikt i forretnings- og investeringskontekster, som indikerer vekstraten over flere tidsperioder. Det er et mål på den konstante veksten til en dataserie. Den største fordelen med den sammensatte vekstraten er at beregningen tar hensyn til den sammensatte effekten.
  • Pessimist vs. optimistinvestorer Pessimist vs. optimistinvestorer Å skille mellom pessimistiske og optimistiske investorer gjøres best ved å bruke uttrykket "en pessimist er en optimist med erfaring." En optimist er håpefull og trygg på at ting vil vise seg til det bedre. På den annen side husker en pessimist alltid muligheten for det verste utfallet.
  • Aksjeinvestering: En guide til vekst Investering Aksjeinvestering: En guide til vekstinvestering Investorer kan dra nytte av nye strategier for vekstinvestering for mer presist å finpusse på aksjer eller andre investeringer som tilbyr vekstpotensial over gjennomsnittet.

Siste innlegg