Auksjonsmarked - Oversikt, hvordan det fungerer, eksempel

Et auksjonsmarked er et marked der prisen bestemmes av den høyeste prisen kjøperen er villig til å betale (bud), og den laveste prisen selgeren er villig til å ta (tilbud). Bud og tilbud matches for at en handel skal skje.

Auksjonsmarked

Sammendrag

  • Et auksjonsmarked er et marked der prisen bestemmes av den høyeste prisen kjøperen er villig til å betale (bud), og den laveste prisen selgeren er villig til å ta (tilbud).
  • New York Stock Exchange (NYSE) er et eksempel på et auksjonsmarked.
  • Et forhandlermarked bruker “market makers” for å skaffe likviditet i markedet.

Hvordan auksjonsmarkeder fungerer

Auksjonsmarkeder er en effektiv måte å koble kjøpere og selgere på. New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) er den største verdipapirbørsen i verden, og er vert for 82% av S&P 500, samt 70 av de største selskapene i verden. Det er et børsnotert selskap som gir en plattform for kjøp og salg er et eksempel på et auksjonsmarked. Handler på børsen vil bli utført når et tilbud og bud blir matchet - tenk på det som en avtalt pris mellom kjøper og selger. Mens det forhandles i OTC-markeder, føres ingen forhandlinger i auksjonsmarkeder.

Historisk ble auksjonsmarkedene utført via åpent ramaskrik, hvor kjøpere og selgere ville kalle ut priser på handelsgulvet. For tiden vil handler i et auksjonsmarked bli matchet samtidig og øyeblikkelig og blir utført elektronisk. Hvis budet ikke kan matches med en tilbudspris, vil bestillingen forbli i påvente til et tilsvarende bud og forespørsel kan matches. I en børs er prosessen spredt over mange kjøpere og selgere.

Auksjonsmarked - Slik fungerer det

Auksjonsmarked kontra forhandlermarked

Som tidligere nevnt handler et auksjonsmarked direkte mellom en kjøper og en selger. Et forhandlermarked bruker en mellommann eller “market maker Market Maker Market maker refererer til et firma eller et individ som engasjerer seg i tosidige markeder med en gitt sikkerhet. Det betyr at det gir bud og spør sammen med, ”som kjøper og selger verdipapirer for å skape likviditet i markedet. Market makers er vanligvis referert til som meglere og tjener på bud-spørspredningen.

Bid-Ask-spredning

Som nevnt ovenfor blir meglere insentivert til å skape likviditet Likviditet I finansmarkedene refererer likviditet til hvor raskt en investering kan selges uten å påvirke prisen negativt. Jo mer likvid en investering er, desto raskere kan den selges (og omvendt), og jo lettere er det å selge den til virkelig verdi. Alt annet like, mer likvide eiendeler handler mot en premie og illikvide eiendeler handler med rabatt. i markedet gjennom fortjeneste skapt fra bud-spør-spredningen. Et bud-spør-spredning oppstår når et bud er høyere enn et spørsmål, og en megler tjener på differansen.

For eksempel, hvis spørsmålet er $ 99, og budet er $ 100, vil budspørsmålet være $ 1 ($ 100 - $ 99). Budspørselsspreaden kan også siteres i prosent og tilsvarer spredningen delt på budet. I ovennevnte scenario vil spredningsprosenten på bud-spør være 1% (1/100).

Auksjonsmarked - Bud-spør-spredning

Eksempel på auksjonsmarked

Tenk deg et forenklet scenario der tre kjøpere ønsker å kjøpe aksjer i selskap ABC, og legger inn bud på henholdsvis $ 100, $ 101 og $ 102. Det er også tre selgere med tilbud på $ 102, $ 103 og $ 104. Her er det bare kjøper og selger med tilbud / bud på $ 102 som får omsette sine aksjer. Prisen på aksjen på et slikt tidspunkt vil være $ 102.

Tenk deg et scenario der budene er $ 100, $ 101 og $ 102, og spør er $ 103, $ 104 og $ 105. I en slik situasjon virker alle handelsordre Handelsordre Plasser en handelsordre intuitivt - en "kjøp" -knapp for å starte en handel og en "selg" -knapp for å avslutte en handel. Selv om det er mulig å utføre handler på en slik måte, er det veldig ineffektivt, da det krever konstant overvåking av aksjen. vil forbli i påvente til et bud og spør kan matches.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en finansanalytiker i verdensklasse.

For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi ytterligere ressursene nedenfor:

  • Bid and Ask Bid and Ask Begrepet bid and ask refererer til den beste potensielle prisen som kjøpere og selgere på markedet er villige til å kjøpe. Med andre ord refererer bud og spør til den beste prisen som et verdipapir kan selges og / eller kjøpes på nåværende tidspunkt.
  • Målrettet auksjon Målrettet auksjon En målrettet auksjon, også referert til som en kontrollert auksjon, er en type auksjon som involverer en liten gruppe kvalifiserte kjøpere som konkurrerer om oppkjøpet av et selskap. Antall kjøpere er vanligvis begrenset til omtrent tre (3) til ti (10), og inkluderer bare kjøpere som oppfyller kriterier satt av selgeren.
  • Secondary Market Secondary Market Det sekundære markedet er der investorer kjøper og selger verdipapirer fra andre investorer. Eksempler: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
  • Handelsgulv Handelsgulv En handelsgulv refererer til en bokstavelig etasje i en bygning der egenkapital, fast inntekt, futures, opsjoner, råvarer eller valutahandlere kjøper og selger verdipapirer. Forhandlere kjøper og selger verdipapirer på vegne av kunder eller på vegne av finansfirmaet som ansetter dem.

Siste innlegg