Finansielle forhold opprettes ved bruk av numeriske verdier hentet fra årsregnskapet. Tre regnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneuttalelsene er intrikat for å få meningsfull informasjon om et selskap. Tallene som er funnet i selskapets regnskap - balanse Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital, resultatregnskap Resultatregnskap Resultatregnskapet er et selskaps hovedregnskap som viser fortjeneste og tap over en periode. Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap. , og kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. - brukes til å utføre kvantitativ analyse og vurdere selskapets likviditet, gearing, vekst, marginer, lønnsomhet, avkastning, verdsettelse og mer.Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap. , og kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. - brukes til å utføre kvantitativ analyse og vurdere selskapets likviditet, gearing, vekst, marginer, lønnsomhet, avkastning, verdsettelse og mer.Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap. , og kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. - brukes til å utføre kvantitativ analyse og vurdere selskapets likviditet, gearing, vekst, marginer, lønnsomhet, avkastning, verdsettelse og mer.Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes både i bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap. , og kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. - brukes til å utføre kvantitativ analyse og vurdere selskapets likviditet, gearing, vekst, marginer, lønnsomhet, avkastning, verdsettelse og mer.Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes både i bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap. , og kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. - brukes til å utføre kvantitativ analyse og vurdere selskapets likviditet, gearing, vekst, marginer, lønnsomhet, avkastning, verdsettelse og mer.kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. - brukes til å utføre kvantitativ analyse og vurdere selskapets likviditet, gearing, vekst, marginer, lønnsomhet, avkastning, verdsettelse og mer.kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. - brukes til å utføre kvantitativ analyse og vurdere selskapets likviditet, gearing, vekst, marginer, lønnsomhet, avkastning, verdsettelse og mer.
Finansielle forhold er gruppert i følgende kategorier:
- Likviditetsforhold
- Utnytt forhold
- Effektivitetsforhold
- Lønnsomhetsforhold
- Markedsverdier
Bruk og brukere av analyse av økonomiske forhold
Analyse av finansielle forhold tjener to hovedformål:
1. Spor selskapets ytelse
Å bestemme individuelle økonomiske forhold per periode og spore endring i verdiene over tid gjøres for å oppdage trender som kan utvikle seg i et selskap. For eksempel kan en økende gjeld i forhold til aktiva indikere at et selskap er overbelastet med gjeld og til slutt kan være utsatt for misligholdsrisiko.
2. Gjør komparative vurderinger om selskapets ytelse
Å sammenligne økonomiske forhold med de største konkurrentene gjøres for å identifisere om et selskap klarer seg bedre eller dårligere enn bransjens gjennomsnitt. For eksempel kan sammenligning av avkastning på eiendeler mellom selskaper hjelpe en analytiker eller investor med å bestemme hvilket selskap som utnytter eiendelene mest effektivt.
Brukere av økonomiske forhold inkluderer parter som er eksterne og interne i selskapet:
- Eksterne brukere: Finansanalytikere, detaljistinvestorer, kreditorer, konkurrenter, skattemyndigheter, reguleringsmyndigheter og industriobservatører
- Interne brukere: Lederteam, ansatte og eiere
Likviditetsforhold
Likviditetsforhold er økonomiske forhold som måler selskapets evne til å betale tilbake både kortsiktige og langsiktige forpliktelser. Vanlige likviditetsforhold inkluderer følgende:
Nåværende forhold Formel nåværende forhold Nåværende forholdsformel er = omløpsmidler / kortsiktig gjeld. Nåværende forhold, også kjent som arbeidskapitalforholdet, måler virksomhetens evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser som forfaller innen ett år. Forholdet vurderer vekten av totale omløpsmidler kontra totale kortsiktig gjeld. Det indikerer at selskapets økonomiske helse måler selskapets evne til å betale kortsiktig gjeld med omløpsmidler:
Nåværende forholdstall = Omløpsmidler / Kortsiktig gjeld
Syretestforholdet Syretestforhold Syretestforholdet, også kjent som quick ratio, er et likviditetsforhold som måler hvor tilstrekkelig et selskaps kortsiktige eiendeler kan dekke kortsiktig gjeld måler selskapets evne til å betale ned kortsiktig gjeld med raske eiendeler:
Sur-test ratio = Omløpsmidler - Varebeholdninger / Kortsiktig gjeld
Kontantforholdet Kontantforhold Kontantforholdet, noen ganger referert til som kontantformuen, er en likviditetsmåling som indikerer et selskaps kapasitet til å betale kortsiktige gjeldsforpliktelser med sine kontanter og kontantekvivalenter. Sammenlignet med andre likviditetsforhold som nåværende forhold og rask ratio, er kontantforholdet et strengere, mer konservativt mål som måler selskapets evne til å betale ned kortsiktig gjeld med kontanter og kontantekvivalenter:
Kontantforhold = Kontanter og kontantekvivalenter / Kortsiktig gjeld
Driftskontantstrømforholdet Operasjonelt kontantstrømforhold Operasjonelt kontantstrømforhold, en likviditetsgrad, er et mål på hvor godt et selskap kan betale sine kortsiktige forpliktelser med kontantstrømmen som genereres fra kjernevirksomheten. Denne økonomiske beregningen viser hvor mye et selskap tjener på sin driftsaktivitet, per dollar av kortsiktig gjeld. er et mål på antall ganger et selskap kan betale ned kortsiktig gjeld med kontanter generert i en gitt periode:
Driftskontantstrømforhold = Driftskontantstrøm / kortsiktig gjeld
Utnytt økonomiske forhold
Gjeldsgrad Nyttegrad Et gearingsgrad indikerer gjeldsnivået til en forretningsenhet mot flere andre kontoer i balansen, resultatregnskapet eller kontantstrømoppstillingen. Excel-mal måler hvor mye kapital som kommer fra gjeld. Med andre ord brukes gearing finansielle forhold til å evaluere selskapets gjeldsnivå. Vanlige giringsgrader inkluderer følgende:
Gjeldsgrad Gjeld til aktivitetsgrad Gjeldsgrad, også kjent som gjeldsgrad, er en giringsgrad som indikerer prosentandelen av eiendeler som finansieres med gjeld. måler den relative mengden av et selskaps eiendeler som tilføres fra gjeld:
Gjeldsgrad = Sum gjeld / Sum eiendeler
Gjeld til egenkapitalandel Finance Finance's Finance Articles er utformet som selvstudieveiledninger for å lære viktige finanskonsepter online i ditt eget tempo. Bla gjennom hundrevis av artikler! beregner vekten av total gjeld og finansielle forpliktelser mot egenkapitalen:
Gjeldsgrad = Sum gjeld / egenkapital
Rentedekningsgraden Rentedekningsgrad Rentedekningsgrad (ICR) er en finansiell ratio som brukes til å bestemme muligheten til et selskap til å betale renten på utestående gjeld. viser hvor enkelt et selskap kan betale sine renteutgifter:
Rentedekningsgrad = Driftsinntekter / Rentekostnader
Gjeldsdekningsgraden avslører hvor enkelt et selskap kan betale sine gjeldsforpliktelser:
Gjeldstjenestedekningsgrad = Driftsinntekter / Total gjeldstjeneste
Effektivitetsforhold
Effektivitetsforhold, også kjent som aktivitetsforhold, brukes til å måle hvor godt et selskap bruker eiendelene og ressursene. Vanlige effektivitetsforhold inkluderer:
Eiendomsomsettingsforhold Eiendomsomsetning Eiendomsomsetning er et forhold som måler verdien av inntektene generert av en virksomhet i forhold til den gjennomsnittlige forvaltningskapitalen for et gitt regnskapsår eller kalenderår. Det er en indikator på hvor effektivt selskapet bruker både nåværende og anleggsmidler for å produsere inntekter. måler selskapets evne til å generere salg fra eiendeler:
Omsetningsgrad = Nettoomsetning / Gjennomsnittlig forvaltningskapital
Lageromsetningsforhold Lageromsetning Lageromsetning, eller lageromsetningsforholdet, er antall ganger en bedrift selger og erstatter varelageret i løpet av en gitt periode. Den vurderer kostnadene for solgte varer, i forhold til den gjennomsnittlige varelageret i et år eller i en bestemt periode. måler hvor mange ganger et selskaps varelager selges og erstattes over en gitt periode:
Lageromsetningsgrad = Kostnad for solgte varer / Gjennomsnittlig varelager
Omsetningsgraden for kundefordringer måler hvor mange ganger et selskap kan gjøre fordringer om til kontanter over en gitt periode:
Omsetningsgrad for fordringer = Netto kredittomsetning / Gjennomsnittlig kundefordring
Dagesalg i lagerforhold Dagesalg i lager (DSI) Dagesalg i lager (DSI), noen ganger kjent som lagerdager eller dager i lager, er en måling av gjennomsnittlig antall dager eller tid måler gjennomsnittlig antall dager som en selskapet holder på lageret før de selger det til kunder:
Dagesalg i varelager = 365 dager / Lageromsetningsgrad
Lønnsomhetsforhold
Lønnsomhetsgrad Lønnsomhetsgrad Lønnsomhetsgrad er finansielle beregninger som brukes av analytikere og investorer for å måle og evaluere et selskaps evne til å generere inntekter (fortjeneste) i forhold til inntekter, balanseaktiver, driftskostnader og egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode . De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene til å produsere fortjeneste, og måler selskapets evne til å generere inntekter i forhold til inntekter, balanseaktiver, driftskostnader og egenkapital. Vanlige økonomiske lønnsomheter inkluderer følgende:
Bruttomarginalforholdet Bruttomarginalforholdet Bruttomarginalforholdet, også kjent som bruttomarginalforholdet, er en lønnsomhetsgrad som sammenligner et selskaps bruttofortjeneste med inntektene. sammenligner bruttofortjenesten til et selskap med nettoomsetningen for å vise hvor mye fortjeneste et selskap gir etter å ha betalt kostnaden for solgte varer:
Bruttomargin = Bruttofortjeneste / Nettoomsetning
Driftsmarginsgraden Driftsresultatmargin Driftsresultatmarginen er et lønnsomhets- eller resultatforhold som gjenspeiler prosentandelen av fortjeneste et selskap produserer fra sin virksomhet, før skatt og rentekostnader trakk. Det beregnes ved å dele driftsresultatet med total inntekt og uttrykke det i prosent. sammenligner driftsinntektene til et selskap med nettosalget for å bestemme driftseffektiviteten:
Driftsmarginal = Driftsinntekter / Nettoomsetning
Avkastning på aktiva andel Avkastning på eiendeler og ROA-formel ROA-formel. Return on Assets (ROA) er en type avkastning (ROI) beregning som måler lønnsomheten til en virksomhet i forhold til dens totale eiendeler. Dette forholdet indikerer hvor godt et selskap presterer ved å sammenligne overskuddet (nettoinntekt) det genererer med kapitalen det er investert i eiendeler. måler hvor effektivt et selskap bruker eiendelene til å generere profitt:
Avkastningsgrad = Netto inntekt / Sum eiendeler
Avkastning på egenkapitalandel Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) er et mål på selskapets lønnsomhet som tar selskapets årlige avkastning (nettoinntekt) delt på verdien av dets totale egenkapital (dvs. 12%). ROE kombinerer resultatregnskapet og balansen når nettoinntekt eller resultat sammenlignes med egenkapitalen. måler hvor effektivt et selskap bruker egenkapitalen til å generere fortjeneste:
Avkastning på egenkapitalandel = Netto inntekt / egenkapital
Markedsverdier
Markedsverdiforhold brukes til å evaluere aksjekursen på selskapets aksjer. Vanlige markedsverdier inkluderer følgende:
Bokført verdi per aksje beregner verdien per aksje for et selskap basert på egenkapitalen som er tilgjengelig for aksjonærene:
Bokført verdi per aksje = (egenkapital - foretrukket egenkapital) / totalt utestående vanlige aksjer
Utbytteandelen måler mengden utbytte som tildeles aksjonærene i forhold til markedsverdien per aksje:
Utbytteforhold = Utbytte per aksje / Aksjekurs
Resultat per aksje måler mengden nettoinntekt for hver utestående aksje:
Resultat per aksje = Netto inntjening / Totalt antall utestående aksjer
Pris-inntjeningsforhold Prisinntjeningsforhold Prisinntjeningsforhold (P / E-forhold) er forholdet mellom selskapets aksjekurs og inntjening per aksje. Det gir investorer en bedre følelse av verdien av et selskap. K / H viser forventningene til markedet og er prisen du må betale per enhet av nåværende (eller fremtidig) inntjening sammenligner selskapets aksjekurs med inntjeningen per aksje:
Pris-inntjeningsgrad = Aksjekurs / Resultat per aksje
Relaterte målinger
Takk for at du har lest Finance-guiden til økonomiske forhold. Finance er den offisielle globale leverandøren av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for profesjonelle banker. For å hjelpe deg med å fremme karrieren din i finansnæringen, sjekk ut følgende tilleggsressurser:
- Analyse av regnskap Analyse av finansregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet.
- Hvordan de 3 regnskapene knyttes sammen Hvordan de 3 regnskapene knyttes sammen Hvordan er de tre regnskapene knyttet sammen? Vi forklarer hvordan du knytter de tre regnskapene sammen for økonomisk modellering og verdsettelse i Excel. Tilknytning av nettoinntekt og beholdt inntjening, PP&E, avskrivninger, investeringer, arbeidskapital, finansieringsaktiviteter og kontantbalanse
- Sammenlignbar selskapsanalyse Sammenlignbar selskapsanalyse Hvordan utføre sammenlignbar selskapsanalyse. Denne guiden viser deg trinn for trinn hvordan du bygger sammenlignbare selskapsanalyser ("Comps"), inkluderer en gratis mal og mange eksempler. Comps er en relativ verdsettelsesmetodikk som ser på forholdstall for lignende offentlige selskaper og bruker dem til å utlede verdien av en annen virksomhet
- Typer av økonomiske modeller Typer av økonomiske modeller De vanligste typene av økonomiske modeller inkluderer: 3 uttalelsesmodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budsjettmodell. Oppdag de 10 beste typene
