Kapitalbasert utlån - Oversikt, hvordan det fungerer, fordeler

Eiendomsbasert utlån refererer til et lån som er sikret av en eiendel. Med andre ord, i aktiva-basert utlån, er lånet gitt av utlåneren sikkerhetsbelagt med en eiendel (eller eiendeler) til låntakeren.

Kapitalbasert utlån

Rask oppsummering:

  • Eiendomsbasert utlån refererer til et lån som er sikret av en eiendel.
  • Eksempler på eiendeler som kan brukes til å sikre et lån inkluderer kundefordringer, varelager, omsettelige verdipapirer og varige driftsmidler (PP&E).
  • Långivere bruker ofte lån til verdi for å bestemme hvor mye penger de er villige til å låne ut.

Forståelse av aktivabasert utlån

I aktivabasert utlån er lånet sikret av låntakerens eiendeler. Eksempler på eiendeler som kan brukes til å sikre et lån inkluderer kundefordringer Kundefordringer Kundefordringer (AR) representerer kredittomsetningen til en virksomhet, som ennå ikke er fullbetalt av kundene, en omløpsmiddel i balansen. Bedrifter tillater sine kunder å betale i en rimelig, lengre periode, forutsatt at vilkårene er avtalt. , lager, omsettelige verdipapirer Omsettbare verdipapirer Omsettelige verdipapirer er ubegrensede kortsiktige finansielle instrumenter som utstedes enten for aksjepapirer eller for gjeldspapirer fra et børsnotert selskap. Det utstedende selskapet lager disse instrumentene for det uttrykkelige formålet med å skaffe midler for å finansiere forretningsaktiviteter og utvidelse. , og eiendom,anlegg og utstyr (PP&E) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) er en av de viktigste anleggsmidlene som finnes i balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger og oppkjøp / disposisjoner av anleggsmidler. Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets virksomhet og fremtidige utgifter. Ettersom lånet er sikret av en eiendel, anses eiendelebasert utlån som mindre risikabelt sammenlignet med usikret utlån (et lån som ikke er støttet av en eiendel eller eiendeler) og resulterer derfor i en lavere rentesats. I tillegg, jo mer likvid eiendelen er, desto mindre risikofylt vurderes lånet og jo lavere er den krevde renten.and Equipment) er en av de viktigste anleggsmidlene som finnes i balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger og oppkjøp / disposisjoner av anleggsmidler. Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets virksomhet og fremtidige utgifter. Ettersom lånet er sikret av en eiendel, anses eiendelebasert utlån som mindre risikabelt sammenlignet med usikret utlån (et lån som ikke er støttet av en eiendel eller eiendeler) og resulterer derfor i en lavere rentesats. I tillegg, jo mer likvid eiendelen er, desto mindre risikofylt vurderes lånet og jo lavere er den krevde renten.and Equipment) er en av de viktigste anleggsmidlene som finnes i balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger og oppkjøp / disposisjoner av anleggsmidler. Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets virksomhet og fremtidige utgifter. Ettersom lånet er sikret av en eiendel, anses eiendelebasert utlån som mindre risikabelt sammenlignet med usikret utlån (et lån som ikke er støttet av en eiendel eller eiendeler) og resulterer derfor i en lavere rentesats. I tillegg, jo mer likvid eiendelen er, desto mindre risikofylt vurderes lånet og jo lavere rente som kreves.Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets virksomhet og fremtidige utgifter. Ettersom lånet er sikret av en eiendel, anses eiendelebasert utlån som mindre risikabelt sammenlignet med usikret utlån (et lån som ikke er støttet av en eiendel eller eiendeler) og resulterer derfor i en lavere rentesats. I tillegg, jo mer likvid eiendelen er, desto mindre risikofylt vurderes lånet og jo lavere er den krevde renten.Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets virksomhet og fremtidige utgifter. Ettersom lånet er sikret av en eiendel, anses eiendelebasert utlån som mindre risikabelt sammenlignet med usikret utlån (et lån som ikke er støttet av en eiendel eller eiendeler) og resulterer derfor i en lavere rentesats. I tillegg, jo mer likvid eiendelen er, desto mindre risikofylt vurderes lånet og jo lavere er den krevde renten.

For eksempel vil et aktivabasert lån sikret med kundefordringer bli ansett som tryggere enn et aktivabasert lån sikret av en eiendom - eiendommen er illikvid, og kreditor kan ha vanskelig for å avvikle eiendelen på markedet raskt.

Aktivabasert utlånsbeløp

Eiendomsbasert utlån refererer ofte til belåningsgraden Lån-til-verdi-forhold Lån-til-verdi-forholdet (LTV) er en finansiell ratio som sammenligner størrelsen på et lån med verdien av en eiendel som kjøpes ved bruk av inntektene av lånet. LTV-forholdet er en viktig beregning som vurderer utlånsrisikoen som en långiver bærer ved å gi lånet til en låntaker. . For eksempel kan en utlåner oppgi "belåningsgraden for dette aktivabaserte lånet er 80% av omsettelige verdipapirer." Den sier at utlåneren bare vil være villig til å gi et lån på opptil 80% av verdien av de omsettelige verdipapirene. Lån-til-verdi-forholdet avhenger av typen eiendel - långivere er generelt villige til å tilby et høyere belåningsgrad for mer likvide eiendeler. Belåningsgraden beregnes som følger:

Kapitalbasert utlån - Formel

Hvor:

  • Lånebeløp er beløpet som långiveren er villig til å låne; og
  • Eiendelsverdi er verdien av eiendelen som brukes som sikkerhet for lånet.

Generelt er belåningsgraden for fordringer og varelager henholdsvis 70% og 50%.

Eksempel på aktivabasert utlån

En långiver tilbyr følgende belåningsgrad for visse eiendeler:

Kapitalbasert utlån - Eksempel

En låntaker krever et lån på $ 100.000 og eier følgende eiendeler:

  • Omsettelige verdipapirer til en verdi av $ 105.000
  • Kundefordringer verdsatt til $ 120 000
  • Maskiner verdsatt til $ 250.000

Hvis låntakeren bare er i stand til å bruke en eiendel til å sikre lånet, hvilken eiendel skal låntakeren bruke for å sikre et lån på minst $ 100.000?

  • Omsettelige verdipapirer = 105 000 dollar x 85% = 89 250 dollar maksimalt lånebeløp;
  • Kundefordringer = $ 120.000 x 70% = $ 84.000 maksimalt lånebeløp; og
  • Maskiner = $ 250.000 x 40% = $ 100.000 maksimalt lånebeløp.

Låntakeren bør bruke maskiner for å sikre maksimalt lån.

Fordeler med aktivabasert utlån

Eiendomsbasert utlån gir låntakeren følgende fordeler:

  • Eiendomsbaserte lån er enklere og raskere å få enn usikrede lån og kredittlinjer;
  • Slike lån inkluderer generelt færre pakter; og
  • Eiendomsbaserte lån kommer generelt med en lavere rente sammenlignet med andre finansieringsalternativer.

Kapitalbasert utlån gir følgende fordeler for långiveren:

  • Eiendomsbaserte lån er mindre risikofylte ettersom de er sikkerhetsstillet med en eiendel (eller eiendeler); og
  • Hvis låntakeren misligholder lånet, kan utlåner skaffe eiendelene som ble brukt til å sikre lånet og avvikle dem for å gjøre opp utestående beløp.

Relaterte målinger

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Årlig prosentsats (APR) Årlig prosentsats (APR) Den årlige prosentsatsen (APR) er den årlige renten som en person må betale på et lån, eller som de mottar på en innskuddskonto. Til slutt er april en enkel prosentandel som brukes til å uttrykke det numeriske beløpet som en person eller enhet betaler årlig for privilegiet å låne penger.
  • Sikkerhet Sikkerhet Sikkerhet er en eiendel eller eiendom som en person eller enhet tilbyr en utlåner som sikkerhet for et lån. Det brukes som en måte å skaffe lån på, og fungerer som en beskyttelse mot potensielt tap for långiveren hvis låntakeren misligholder betalingen.
  • Gjeldsforpliktelser Gjeldsforpliktelser Gjeldsforpliktelser er begrensninger som långivere (kreditorer, gjeldshavere, investorer) legger på utlånsavtaler for å begrense låntakers (skyldner) handlinger.
  • Privatlån Privatlån Privatlån - eller rett og slett private penger - er et begrep som brukes for å beskrive et lån som gis til en person eller et selskap av en privat organisasjon eller til og med en velstående person. Organisasjonen eller personen er kjent som en privat utlåner.

Siste innlegg