Investering i aksjer med utbytte vs aksjer uten utbytte

Det er fordeler og ulemper i forhold til å investere i aksjer med utbytte mot aksjer uten utbytte. Utbytte er periodiske utbetalinger fra selskaper til eiere av aksjen. De er et middel for et selskap å dele noe av inntektene med de som eier en eierandel i selskapet. Utbytte er gunstig for aksjonærene fordi de representerer ekstra avkastning på investeringene. De blir ofte sett på som investorer som ligner renter opptjent på obligasjoner. Utbyttebetalinger er en del av den totale avkastningen på investeringen Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) er et resultatmål som brukes til å evaluere avkastningen til en investering eller sammenligne effektiviteten til forskjellige investeringer. i en aksje som en investor mottar.

De fleste selskaper som regelmessig utsteder utbytte, gjør det kvartalsvis (fire ganger hvert år). Det utbetales utbytte per aksje. For eksempel, hvis et individ eier 20 aksjer i et selskap som betaler $ 4 i utbytte per år, så mottar de $ 80 i utbytte hvert år (20 aksjer x $ 4 per aksje = $ 80).

Med utbytte vs uten utbytte

Sammendrag:

  • Utbytte er en måte å betale aksjonærene avkastning på investeringen; betalingene kan gjøres gjennom kontanter, tilleggsaksjer i selskapet, eller muligheten til å kjøpe tilleggsaksjer med rabatt.
  • Bedrifter som tilbyr utbytte gir investorer en vanlig inntekt når aksjekursen beveger seg opp og ned i markedet.
  • Bedrifter som ikke tilbyr utbytte, investerer vanligvis inntektene i selve selskapets vekst, noe som til slutt kan føre til større aksjekurs og verdi for investorer.

Hvordan fungerer utbytte?

Bedrifter sender vanligvis utbytte til meglerkontoer til sine aksjonærer. Alternativt kan et selskap ikke betale kontant utbytte, men i stedet tilby ekstra aksjer til aksjene.

Ett alternativ med utbytte er et reinvesteringsprogram for utbytte Dividende reinvesteringsplan (DRIP) En utbytte reinvesteringsplan (DRIP eller DRP) er en plan som tilbys av et selskap til aksjonærene som gjør det mulig for dem å automatisk investere sine kontante utbytter i ytterligere aksjer i selskapet på utbetalingsdatoen for utbyttet. Reinvesteringsplaner for utbytte er vanligvis kommisjonsfrie og gir rabatt til dagens aksjekurs. - DRIP for kort - som lar aksjonærer automatisk reinvestere utbytteinntektene sine i å kjøpe flere aksjer. Aksjonærer får ofte en ekstra fordel på grunn av at DRIPs gjør det mulig for dem å kjøpe tilleggsaksjene til nedsatt pris og / eller provisjonsfri.

Hvert selskaps utbyttealternativer - hvis de tilbyr utbytte - er forskjellige. Imidlertid er det alltid slik at selskapets styre må godkjenne hver utbytteutbetaling. Når det er godkjent, underretter selskapet aksjonærene om datoen når utbyttet skal utbetales, hvor mye utbyttet er, og hva ex-utbyttedagen Ex-dividend Date Ex-dividend date er en investeringsperiode som bestemmer hvilke aksjeeiere som er kvalifiserte til motta erklært utbytte. Når et selskap kunngjør et utbytte, setter styret en rekorddato når bare aksjonærer som er notert på selskapets bøker fra den datoen, har rett til å motta utbyttet. er (datoen som bestemmer aksjonærens berettigelse for utbytteutbetaling).

Datoen for utbytte er av avgjørende betydning for investorer fordi den angir når en aksjonær må eie en aksje for å motta utbyttet. Hvis en investor ikke kjøper aksjeaksjer innen ex-utbyttedagen, vil han ikke være berettiget til utbyttet. Hvis en investor imidlertid selger aksjen når ex-utbyttedagen er gått, men før utbyttet faktisk blir utbetalt, har de fortsatt rett til å motta utbyttet fordi de eide aksjen før og på ex-dividend-datoen.

Investering i aksjer som gir utbytte

Å investere i aksjer med utbytte er tydeligvis gunstig for aksjonærene. Dette er fordi investorer er i stand til å motta en regelmessig inntekt fra egenkapitalinvesteringen mens de fortsetter å holde aksjen for å tjene ytterligere på økning i aksjekursen. Utbytte er penger i hånden mens aksjene stiger og faller i markedet.

Bedrifter som har oversikt over regelmessige utbytteutbetalinger, år etter år, har en tendens til å bli forvaltet mer effektivt, ettersom selskapet er klar over at de trenger å gi investorene sine kontanter fire ganger per år. Bedrifter som har lang erfaring med å utføre utbytte er vanligvis veletablerte selskaper med store selskaper (for eksempel General Electric). Deres aksjekurser gir kanskje ikke store prosentvise gevinster som kan sees i aksjekursene til yngre selskaper, men har en tendens til å være stabile og gi jevn avkastning på investeringen over tid.

Investering i aksjer uten utbytte

Så hvorfor skulle noen ønske å investere i et selskap som ikke betaler utbytte? Faktisk kan det være vesentlige positive til å investere i aksjer uten utbytte. Bedrifter som ikke betaler utbytte på aksjer, investerer vanligvis pengene som ellers kan gå til utbytte i utvidelsen og den totale veksten i selskapet. Dette betyr at aksjekursene over tid sannsynligvis vil øke i verdi. Når det er tid for investoren å selge aksjene sine, kan han godt se en høyere avkastning på investeringen enn han ville ha oppnådd ved å investere i en aksjeutbytte.

Bedrifter som ikke tilbyr utbytte, investerer også noen ganger potensielle utbyttekontanter i noe som kalles et "tilbakekjøp av aksjer" i det åpne markedet. Hvis det er færre aksjer tilgjengelig i det åpne markedet, er selskapets inntjening per aksje (EPS) Resultat per aksje (EPS) Resultat per aksje (EPS) er en viktig beregning som brukes til å bestemme den felles aksjonærens andel av selskapets fortjeneste. EPS måler hver vanlige aksjes fortjeneste - teoretisk sett - vil øke. Tilbakekjøp av aksjer, ved å redusere det totale antallet utestående aksjer i markedet, øker også egenkapitalprosenten som hver aksjonær eier.

Som et enkelt eksempel kan du vurdere et selskap med totalt 200 aksjer utestående. De gjør en tilbakekjøp av aksjer på 100 aksjer slik at det da bare er 100 aksjer utestående. En aksjonær som eier 10 aksjer vil da eie en aksjeandel på 10% i selskapet, mens de ti aksjene før tilbakekjøpet kun representerte en 5% eierandel.

Hvor skal man investere? -Aksjer med utbytte mot aksjer uten utbytte

Det er relative fordeler og ulemper ved å investere i utbyttebetalende aksjer kontra aksjer som ikke gir utbytte. Som allerede nevnt, er de fleste vanlige utbyttebetalere store, etablerte selskaper som sannsynligvis ikke går ut av virksomheten. Over tid kan deres avkastning vanligvis være avhengig av for å matche den generelle markedsytelsen. De holder vanligvis bedre i bjørnmarkeder enn ikke-utbyttebetalende aksjer og er ofte utsatt for mindre volatilitet.

Imidlertid kan en investor som bare kjøper utbyttebetalende aksjer komme litt kort når det gjelder å oppnå en godt diversifisert portefølje, og i den grad kan være utsatt for mer risiko. Investering i utbytteaksjer alene kan bety at du går glipp av potensielt høy avkastning på investeringer som kommer fra teknologi- og biomedisinsk selskaper som vanligvis ikke betaler utbytte i det hele tatt, og foretrekker å reinvestere inntektene i forskning og utvikling av nye produkter.

Til slutt blir spørsmålet om du skal investere i utbytteaksjer eller ikke-utbytteaksjoner best besvart ved å vurdere dine individuelle økonomiske mål og planlegging og din generelle investeringsstrategi, og ta hensyn til faktorer som risikotoleranse. Hvis du ønsker å sikte på å etablere en solid strøm av utbytteinntekter, tilbyr flere investeringsselskaper ETFer og aksjefond som er fokusert på å investere utelukkende i selskaper med en historie om å dele ut stort utbytte.

Imidlertid kan den ideelle aksjeporteføljen din tilby en blanding av noen selskaper som betaler utbytte og noen som ikke gjør det. Og det kan være den beste tilnærmingen å ta: det vil si å fokusere på å sette sammen en portefølje av aksjer av selskaper som du anser som en god investering, uavhengig av selskapets nåværende holdning til å betale utbytte (som tross alt kan endres kl. når som helst).

Relaterte målinger

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Utbyttepolitikk Utbyttepolicy Et selskaps utbyttepolitikk dikterer hvor mye utbytte selskapet utbetaler til aksjonærene og hvor ofte utbyttet blir utbetalt
  • Diversifisering Diversifisering Diversifisering er en teknikk for å tildele porteføljeressurser eller kapital til en rekke investeringer. Målet med diversifisering er å redusere tap
  • Utbytte kontra tilbakekjøp / tilbakekjøp Utbytte kontra tilbakekjøp / tilbakekjøp av aksjer Aksjonærer investerer i børsnoterte selskaper for kapitalvekst og inntekt. Det er to hovedmåter som et selskap returnerer fortjeneste til sine aksjonærer - kontantutbytte og tilbakekjøp av aksjer. Årsakene bak den strategiske avgjørelsen om utbytte mot tilbakekjøp av aksjer er forskjellige fra selskap til selskap
  • Markedsverdi Markedsverdi Markedsverdi (Market Cap) er den siste markedsverdien av selskapets utestående aksjer. Market Cap er lik dagens aksjekurs multiplisert med antall utestående aksjer. Investeringssamfunnet bruker ofte markedsverdien til å rangere selskaper

Siste innlegg