Kredittverdighet - Definisjon, kredittpoeng, kredittvurderinger

Enkelt sagt er kredittverdighet hvor "verdig" eller fortjent en er kreditt. Hvis en utlåner er trygg på at låntaker vil oppfylle gjeldsplikten sin i tide, anses låntakeren som kredittverdig. Hvis en låntaker selv vurderer kredittverdigheten, vil det føre til en interessekonflikt. Derfor sofistikerte finansielle formidlere Finansiell formidler En finansformidler refererer til en institusjon som fungerer som mellommann mellom to parter for å lette en finansiell transaksjon. Institusjonene som ofte kalles finansielle mellommenn inkluderer forretningsbanker, investeringsbanker, aksjefond og pensjonsfond. utføre vurderinger på enkeltpersoner, selskaper og suverene regjeringer for å fastslå tilhørende risiko og sannsynlighet for tilbakebetaling.

Kredittverdighet

Sammendrag:

  • Enkelt sagt er kredittverdighet hvor "verdig" eller fortjent en er kreditt. Hvis en utlåner er trygg på at låntaker vil oppfylle gjeldsplikten sin i tide, anses låntakeren som kredittverdig.
  • Finansinstitusjoner bruker kredittvurderinger for å tallfeste og avgjøre om en søker er kvalifisert for kreditt.
  • Kredittvurderinger brukes også til å fastsette renter og kredittgrenser for eksisterende låntakere.

Bruke kredittvurderinger

Finansinstitusjoner bruker kredittvurderinger Kredittvurdering En kredittvurdering er en oppfatning fra et bestemt kredittbyrå om evnen og viljen en enhet (stat, virksomhet eller person) til å oppfylle sine økonomiske forpliktelser i fullstendighet og innen de fastsatte forfallsdatoer. En kredittvurdering indikerer også sannsynligheten for at en skyldner vil misligholde. å kvantifisere og avgjøre om en søker er kvalifisert for kreditt. Kredittvurderinger brukes også til å fastsette renter og kredittgrenser for eksisterende låntakere. En høyere kredittvurdering betyr en lavere risikopremie for långiveren, noe som deretter tilsvarer lavere lånekostnader for låntakeren. Over hele linja, jo høyere kredittvurdering, jo bedre.

En kredittrapport gir en omfattende redegjørelse for låntakers totale gjeld, nåværende saldo, kredittgrenser og historikk om mislighold og eventuelle konkurser. På grunn av høye nivåer av asymmetri i markedet, er långivere avhengige av finansielle mellommenn for å samle og tildele kredittvurderinger til låntakere og bidra til å filtrere ut dårlige skyldnere eller "sitroner".

De uavhengige tredjepartene kalles kredittvurderingsbyråer. Kreditvurderingsbyråene får tilgang til potensielle kunders kredittdata og bruker sofistikerte kredittpoengsystemer for å kvantifisere sannsynligheten for at låntakeren skal betale tilbake gjeld. Långivere betaler vanligvis for tjenestene, men låntakere kan også be om kredittpoeng for å måle deres verdighet i markedet.

Et begrenset sett med kredittvurderere anses å være pålitelige, og det skyldes kompetansenivået og datakonsolidering som kreves, som ikke er offentlig tilgjengelig. De såkalte “Big Three” -byråene er og Fitch, Moody's og Standard & Poor's. Disse byråene vurderer selskaper og suverene regjeringer på en rekke “AAA” eller “prime” til “D” eller “i standard” i fallende kredittverdighet.

Outlook-vurderinger er også gitt for å indikere fremtidig kredittvurdering, og de kan være "positive", "stabile" eller "negative." En “positiv” vurdering betyr at byrået er håpefull på å oppgradere ens rating, og omvendt, mens “stabil” ikke betyr noen endring.

Kredittverdighet - Kredittpoeng for enkeltpersoner

En søker om kredittkort eller boliglån kan bli bedt om å presentere kredittpoengene i banken sin. Kredittpoeng uttrykker de samme dataene som rangeringer, unntatt numerisk. En vanlig standard er FICO-poengsummen FICO-poengsummen En FICO-poengsum, mer kjent som kredittpoeng, er et tresifret tall som brukes til å vurdere hvor sannsynlig en person er å betale tilbake kreditten hvis personen får et kredittkort eller hvis en utlåner låner dem penger. FICO-poeng brukes også til å bestemme renten på utvidet kreditt, som konsoliderer data fra kredittrapporteringsbyråer - nemlig Experian, Equifax og TransUnion - og beregner individets poengsum.

Vekter tildeles viktige aspekter av kredittverdighet, som deretter brukes til å bestemme den totale poengsummen. De inkluderer individets standardhistorikk, lengden på nevnte historie, det totale lånte beløpet osv. FICO-poeng varierer fra 300 - 850, som er gruppert i blokker med "Utmerket", "Bra", "Rettferdig" og "Dårlig." Vanligvis symboliserer score over 650 en god kreditthistorie. Låntakere med en score under 650 har vanskelig for å få tilgang til økonomi, og hvis de gjør det, er det vanligvis ikke til gunstige renter.

FICO-poengsum

Kredittverdighet - Kredittvurderinger for suverene stater

I tilfeller av suverene låntakere, dvs. nasjonale og statlige myndigheter, tildeles rangeringer for å indikere styrken til en økonomi. Institusjonell effektivitet, valutareserver, økonomiske strukturer, finanspolitisk fleksibilitet, pengepolitikk og vekstutsikter er noen av nøkkelfaktorene som brukes til å bestemme deres rating. Statens rangeringer påvirker et lands evne til å låne internasjonalt, ettersom utenlandske investorer får en ide om risikoen forbundet med statspapirer.

Et dårlig rangert, ubebygd land kan møte problemer, da de kanskje trenger å betale høyere kapitalkostnader mens de låner til sosiale utgifter. Videre vil land med dårlig rangering måtte love en høyere avkastning på statsobligasjoner for å overbevise investorer om å kjøpe dem. Motsatt kan et land med høyere karakter være mer attraktivt for utenlandske investorer, noe som kan føre til en syklus med høyere økonomisk vekst og en ytterligere økning i kredittverdighet.

Suverene rangeringer svinger på grunn av politiske endringer. For eksempel, etter kunngjøringen av Brexit-folkeavstemningen i 2016, endret kredittvurderingsbyrået Moody's Storbritannias utsikter som forberedelse til en lengre periode med usikkerhet. Byråer fungerer også som varslingssystemer under en global økonomisk nedgang, ettersom de kan nedgradere land og avskrekke investorer fra å gjennomføre risikofylte satsinger.

Imidlertid ble effektiviteten til de tre store stilt spørsmål ved at de ikke advarte investorer i forkant av den asiatiske finanskrisen i 1997. Videre kan en forsiktig nedgradering forverre et lands økonomiske stabilitet. For eksempel under den europeiske suverene gjeldskrisen i 2010, forverret S & P-karakterene for Hellas og Portugal krisen.

Kredittverdighet - Kredittvurderinger for verdipapirer

Rangeringer gis ikke bare til individuelle enheter, men også til kortsiktige og langsiktige gjeldsforpliktelser. Typer av gjeld inkluderer verdipapirer med aktiva og pantelån Mortgage-Backed Security (MBS) A Mortgage-backed Security (MBS) er en gjeldssikkerhet som er pantsatt av et pantelån eller en samling av pantelån. En MBS er et verdipapir med sikkerhet som handles på sekundærmarkedet, og som gjør det mulig for investorer å tjene på pantelån og sikkerhetsgjeldsforpliktelser Collateralized Debt Obligation (CDO) A Collateralized Debt Obligation (CDO) er et syntetisk investeringsprodukt som representerer forskjellige lån samlet og solgt av utlåner i markedet. Innehaveren av den pantsatte gjeldsforpliktelsen kan i teorien innkreve det lånte beløpet fra den opprinnelige låntakeren ved utløpet av låneperioden. .

De tre store byråene ble sterkt kritisert i 2008 på grunn av at de ikke nøyaktig vurderte eksponeringen av subprime-pantelån i USA, som til slutt utløste 2008-2009 Global Financial Crisis 2008-2009 Global Financial Crisis The Global Financial Crisis of 2008-2009 referates til den massive finanskrisen verden møtte fra 2008 til 2009. Finanskrisen tok sin toll på enkeltpersoner og institusjoner over hele kloden, med millioner av amerikanere som ble dypt påvirket. Finansinstitusjoner begynte å synke, mange ble absorbert av større enheter, og den amerikanske regjeringen ble tvunget til å tilby redning. På grunn av de ovennevnte årsakene holdes byråer ansvarlige for tap som påløper som følge av falske eller unøyaktige rangeringer. Det er også lagt vekt på gjennomsiktighet siden enkeltagenter kan prøve å skjev en kredittrapport.

Tilleggsressurser

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og utvikle kunnskapsbasen din, kan du utforske de relevante relevante finansressursene nedenfor:

  • Kredittrisikoanalyse Kredittrisikoanalyse Kredittrisikoanalyse kan betraktes som en utvidelse av kredittallokeringsprosessen. Etter at en person eller virksomhet søker om et lån til en bank eller finansinstitusjon, analyserer den utlånende institusjonen de potensielle fordelene og kostnadene knyttet til lånet.
  • Kommersiell kredittanalytikerlønn Kommersiell kredittanalytikerlønn Den kommersielle kredittanalytikerlønnen avhenger av flere faktorer. De inkluderer utdanningsbakgrunn, opptjente sertifiseringer, ferdigheter og antall år
  • Nøkkelspillere på kapitalmarkedene Nøkkelspillere på kapitalmarkedene I denne artikkelen gir vi en generell oversikt over nøkkelaktørene og deres respektive roller i kapitalmarkedene. Kapitalmarkedene består av to typer markeder: primær og sekundær. Denne guiden vil gi en oversikt over alle de store selskapene og karriereene i kapitalmarkedene.
  • Sannsynlighet for mislighold Sannsynlighet for mislighold Sannsynlighet for mislighold (PD) er sannsynligheten for at en låntaker misligholder tilbakebetaling av lån og brukes til å beregne forventet tap fra en investering.

Siste innlegg