Trailing P / E Ratio - Oversikt, formel, viktighet

Den etterfølgende pris / inntjeningsforholdet - etterfølgende P / E-forhold - er den mest brukte av P / E-variasjonene (etterfølgende versus fremover). Det etterfølgende P / E-forholdet utgjør selskapets faktiske inntjening i stedet for den forventede inntjeningen. Det regnes som en av de mest nøyaktige måtene å bestemme hvor verdifullt et selskap (eller dets aksje) faktisk er; det tilbyr - i et perfekt marked - en rettferdig verdivurdering av en aksje.

Etterfølgende P / E-forhold

Sammendrag:

  • Det etterfølgende P / E-forholdet brukes oftest fordi det gir den mest nøyaktige verdsettelsen av et selskap, ved hjelp av historisk inntjening i forhold til gjeldende priser.
  • Å bestemme P / E-forholdet er viktig for investorer fordi det hjelper dem å få en bedre forståelse av hva de får for sin investering; en god fortjenestemargin til en liten pris er et røverkjøp.
  • Fremover P / E-forhold blir mindre vanlig fordi det sammenligner nåværende priser med forventet inntjening i fremtiden; de anslåtte tallene kan endres eller justeres for å hjelpe selskapet til å se mer attraktivt ut.

Formel for etterfølgende P / E-forhold

Det etterfølgende P / E-forholdet beregnes som følger:

Etterfølgende P / E-forhold

Betydningen av pris for inntjening

Å bestemme pris til inntjening er viktig spesielt for investorer fordi det viser hva som faktisk blir betalt per dollar som et selskap logger på bunnlinjen. Det er en klar avtale å oppnå hvis en investor kan tjene på fortjeneste til en ganske lav pris. Hvis kostnaden er høy i forhold til inntjening, må en investor spørre årsaken bak.

Som diskutert ovenfor, gir det etterfølgende P / E-forholdet det tydeligste innblikk i den faktiske verdien av et selskap og dets aksje fordi det bruker historisk inntjening per aksje Inntjening per aksje (EPS) Inntjening per aksje (EPS) er en viktig beregning som brukes til å bestemme den felles aksjonærens andel av selskapets fortjeneste. EPS måler hver enkelt aksje overskudd.

Hva er Forward P / E-forholdet?

Forover P / E-forholdet er annerledes og noe mindre populært. Forward P / E-forholdet deler aksjens nåværende aksjekurs med fremtidig inntjening. Formelen er noen ganger referert til som estimert pris til inntjening.

Forover P / E-forholdet gir noen fordeler. Det hjelper med å sammenligne selskapets nåværende inntjening med de som det er på vei å gjøre i fremtiden. Fremdeles den fremtidige inntjeningsveiledningen Inntjeningsveiledning En inntjeningsveiledning er informasjonen som ledelsen i et børsnotert selskap gir om forventede fremtidige resultater, inkludert estimater blir ofte oppdatert eller endret etter hvert som nye tall kommer inn, noe som betyr at investorer må være nøye med når ved hjelp av den fremtidsrettede indikatoren.

Den største ulempen med det fremadrettede P / E-forholdet er at selskaper ofte prøver å slå systemet. De kan i utgangspunktet kreve høyere inntjening, og deretter justere tallet når de går inn i neste kunngjøring om inntjening. Eller de kan kreve lavere inntjeningstall i ett kvartal slik at neste kvartal slår estimatet.

Relaterte målinger

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og utvikle kunnskapsbasen din, kan du utforske de relevante relevante ressursene nedenfor:

  • Forward P / E Ratio Template Forward P / E Ratio Template Denne fremadrettede P / E-forholdsmalen hjelper deg med å finne frem den fremadrettede P / E-forholdet gitt aksjekurs og inntjening per aksje. Forward P / E-forhold (eller terminspris / inntjeningsgrad) deler den nåværende aksjekursen i et selskap med den estimerte fremtidige ("forward") inntjeningen per aksje (EPS) i det selskapet. For valua
  • Begrunnet pris / inntjeningsforhold Rettferdiggjort pris til inntjeningsforhold Den berettigede forholdet mellom pris og inntjening er pris / inntjeningsforholdet som er "rettferdiggjort" ved å bruke Gordon Growth Model. Denne versjonen av det populære P / E-forholdet bruker en rekke underliggende grunnleggende faktorer som kostnad for egenkapital og vekstrate.
  • Pris / salgsforhold Pris til salgsforhold Pris / salgsforhold, også kjent som P / S-forhold, er en formel som brukes til å måle den totale verdien investorer legger på selskapet i forhold til
  • Lønnsomhetsgrad Lønnsomhetsforhold Lønnsomhetsgrad er finansielle beregninger som brukes av analytikere og investorer for å måle og evaluere et selskaps evne til å generere inntekter (fortjeneste) i forhold til inntekter, balanseaktiver, driftskostnader og egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode . De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene til å produsere fortjeneste

Siste innlegg