Utbytteutvekslingsforhold - Formel, guide, hva du trenger å vite

Dividend Payout Ratio (DPR) er utbyttet som er utbetalt til aksjonærene i forhold til det totale beløpet av nettoinntekt. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. selskapet genererer. Med andre ord måler utbytteandelen prosentandelen av nettoinntekten som fordeles til aksjonærene Aksjeandel Aksjeandel (også kjent som aksjeeierkapital) er en konto i selskapets balanse som består av aksjekapital pluss beholdt inntjening. Det representerer også restverdien av eiendeler minus gjeld. Ved å omorganisere den opprinnelige regnskapsligningen,vi får aksjeeier = eiendeler - gjeld i form av utbytte.

formel for utbytteutbytte

Utbytteutdelingsformel

Det er flere formler for beregning av DPR:

1. DPR = totalt utbytte / nettoinntekt

2. DPR = 1 - Oppbevaringsgrad (oppbevaringsgraden, som måler prosentandelen av nettoinntekten som holdes av selskapet som beholdt inntjening, er det motsatte eller omvendte av utbyttet)

3. DPR = Utbytte per aksje / Resultat per aksje

Eksempel på utbytteforhold

Bedrift A rapporterte en nettoinntekt på $ 20.000 for året. I samme tidsperiode erklærte og utstedte selskap A $ 5000 i utbytte til sine aksjonærer. DPR-beregningen er som følger:

DPR = $ 5000 / $ 20.000 = 25%

Derfor viser et utbytteforhold på 25% at selskap A betaler ut 25% av nettoinntekten til aksjonærene. De resterende 75% av nettoinntektene som holdes av selskapet for vekst kalles beholdt inntjening beholdt inntjening formelen for beholdt inntjening representerer alle akkumulerte nettoinntekter nettet av alt utbytte som er utbetalt til aksjonærene. Overført resultat er en del av egenkapitalen i balansen og representerer den delen av virksomhetens fortjeneste som ikke fordeles som utbytte til aksjonærene, men i stedet er forbeholdt reinvestering.

Diagram over utbytteforhold

Last ned gratis malen

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!

Tolkning av utbytteforhold

Utbytteutbyttet hjelper investorer å bestemme hvilke selskaper som passer best med investeringsmålene. Når aksjonærer investerer i et selskap, kommer avkastningen på investeringen fra to kilder: utbytte og kapitalgevinster Kapitalgevinst Avkastning Kapitalgevinstavkastning (CGY) er prisøkningen på en investering eller et verdipapir uttrykt i prosent. Fordi beregningen av kapitalgevinstutbytte involverer markedsprisen på et verdipapir over tid, kan det brukes til å analysere svingningene i markedsprisen på et verdipapir. Se beregning og eksempel. De to returkildene er relatert som følger:

  • En høy DPR betyr at selskapet reinvesterer mindre penger i sin virksomhet, mens de betaler ut relativt mer av inntektene i form av utbytte. Slike selskaper har en tendens til å tiltrekke seg inntektsinvestorer som foretrekker forsikring om en jevn inntektsstrøm framfor et høyt potensial for vekst i aksjekursen.
  • En lav DPR betyr at selskapet investerer mer penger i å utvide virksomheten. I kraft av å investere i forretningsvekst vil selskapet sannsynligvis kunne generere høyere kapitalgevinster for investorer i fremtiden. Derfor har disse typer selskaper en tendens til å tiltrekke seg vekstinvestorer som er mer interessert i potensiell fortjeneste fra en betydelig økning i aksjekursen, og mindre interessert i utbytteinntekter.

Utbyttet er ikke ment for å vurdere om ra-selskapet er en “god” eller “dårlig” investering. Snarere brukes den til å hjelpe investorer med å identifisere hvilken type avkastning - utbytteinntekt kontra kapitalgevinster - et selskap er mer sannsynlig å tilby investoren. Å se på et selskaps historiske DPR hjelper investorer å avgjøre om selskapets sannsynlige investeringsavkastning samsvarer med investorens portefølje, risikotoleranse og investeringsmål. For eksempel kan det å se på utbytteforhold hjelpe vekstinvestorer eller verdiinvestorer med å identifisere selskaper som kan passe godt for deres samlede investeringsstrategi.

DPR kan også brukes til å måle et selskaps modenhetsnivå, som følger:

  • Yngre, raskere voksende selskaper rapporterer mer sannsynlig en lav DPR, ettersom de reinvesterer mesteparten av inntektene. Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkelpost, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. inn i virksomheten for utvidelse og fremtidig vekst.
  • Mer modne, etablerte selskaper, med en jevnere, men sannsynligvis langsommere vekstrate, har større sannsynlighet for å ha en relativt høy DPR, ettersom de ikke føler behov for å forplikte en høy prosentandel av inntektene til utvidelse av virksomheten. Blue chip-aksjer, som Coca-Cola eller General Motors, har ofte relativt høyere utbytteforhold.

Husk at gjennomsnittlige DPR kan variere sterkt fra en bransje til en annen. Mange høyteknologiske bransjer har en tendens til å dele ut liten eller ingen avkastning i form av utbytte, mens selskaper i bruksnæringen generelt deler ut en stor del av inntektene sine som utbytte. Eiendomsinvesteringer (REITs) er lovpålagt å betale ut en veldig høy prosentandel av inntektene sine som utbytte til investorer.

Viktige takeaways

Oppsummert, her er de viktigste punktene du trenger å vite om DPR:

  • Utbyttet er utbyttebeløpet til investorene i forhold til selskapets nettoinntekt.
  • Det er ikke et optimalt utbytteforhold, ettersom DPR for et selskap avhenger sterkt av bransjen de opererer i, arten av virksomheten og selskapets løpetid og forretningsplan.
  • Raskt voksende selskaper rapporterer vanligvis et relativt lavere utbytteutbytte ettersom inntjeningen er sterkt reinvestert i selskapet for å gi ytterligere vekst og ekspansjon.
  • Langsomt voksende, mer modne selskaper, selskaper som har relativt mindre plass til å utvide markedsandelen gjennom store investeringer, rapporterer vanligvis et høyere utbytteutbytte.
  • Inntektsorienterte investorer ser vanligvis etter høye utbytteforhold når de velger selskaper å investere i.

Relaterte målinger

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Prisinntjening Prisinntjeningsgrad Prisinntjeningsforholdet (P / E-forhold) er forholdet mellom selskapets aksjekurs og inntjening per aksje. Det gir investorer en bedre følelse av verdien av et selskap. K / H viser forventningene til markedet og er prisen du må betale per enhet av nåværende (eller fremtidig) inntjening
  • Utbytte kontra tilbakekjøp / tilbakekjøp Utbytte kontra tilbakekjøp / tilbakekjøp av aksjer Aksjonærer investerer i børsnoterte selskaper for kapitalvekst og inntekt. Det er to hovedmåter som et selskap returnerer fortjeneste til sine aksjonærer - kontantutbytte og tilbakekjøp av aksjer. Årsakene bak den strategiske avgjørelsen om utbytte mot tilbakekjøp av aksjer er forskjellige fra selskap til selskap
  • Utbytte per aksje Utbytte per aksje (DPS) Utbytte per aksje (DPS) er det totale utbyttet tilskrevet hver enkelt utestående aksje i et selskap. Beregning av utbytte per aksje
  • Real Estate Investment Trust (REITs) Real Estate Investment Trust (REIT) En eiendomsinvestering (REIT) er et investeringsfond eller verdipapir som investerer i inntektsgenererende eiendommer. Fondet drives og eies av et selskap med aksjonærer som bidrar med penger til å investere i næringseiendommer, som kontor- og bygårder, lager, sykehus, kjøpesentre, studentboliger, hoteller

Siste innlegg