Direkte kapitaliseringsmetode - Oversikt, vurderingsmetoder, faktorer

Metoden for direkte kapitalisering oppnås ved å ta inntekten som er registrert over tid og dele den med de respektive kapitaliseringsrentene som er tatt over samme periode. Takstrenten oppnås ved å dele netto driftsinntekter Netto driftsinntekter (NOI) Netto driftsinntekter (NOI) er verdien av en inntektsgenererende eiendom når de totale driftskostnadene og tapene fra ledige lokaler blir trukket fra med verdien av eiendeler.

Direkte kapitaliseringsmetode

Metoden for direkte kapitalisering er ikke hensiktsmessig for eierboliger på grunn av dens overdreven avhengighet av inntektene fra eiendommen. Økningen i cap-rate Cap Rate (REIT) Cap-rate er en finansiell beregning som brukes av eiendomsinvestorer til å analysere eiendomsinvesteringer, og bestemme deres potensielle avkastning basert på reduserer kvotverdien betydelig. Dermed betyr en reduksjon i cap rate at markedsverdien stiger for eiendommen. Derfor er markedsverdien som skal bestemmes indirekte proporsjonal med taksrenten.

På den annen side er netto driftsinntekt direkte proporsjonal med markedsverdien Virkelig markedsverdi Virkelig markedsverdi (av en vare eller tjeneste som byttes) refererer til prisen som begge transaksjoner (kjøper og selger av varen) til eller. En økning i netto driftsinntekter (NOI) resulterer i en betydelig økning i markedsverdien. En redusert markedsverdi betyr at NOI er lav og krever en strategisk økning.

Rask oppsummering

  • Metoden for direkte kapitalisering er en metode for vurdering av eiendommer som hjelper til med å konvertere inntekt til verdi.
  • Metoden for direkte kapitalisering oppnås ved å dele inntekten som genereres av eiendommen med dens cap rate.
  • I motsetning til andre vurderingsmetoder er metoden enkel å bruke og tolke når det er nok data over tid til både inntekt og taksrate.

Avkastningskapitalisering vs direkte kapitalisering

I motsetning til direkte kapitalisering er avkastningskapitalisering sterkt avhengig av midlene fra eiendommen for verdsettelse, mens den tidligere er helt avhengig av inntektene som genereres fra eiendommen. Avkast kapitaliseringsbanker på det faktum at eiendom som investering er et langsiktig mål, som investoren uendelig bør høste av i lang tid i fremtiden.

Vanligvis forventes det at leieinntektene for en eiendom fremover vil øke gradvis på grunn av den påregnelige inflasjonen. Inflasjon får også vedlikeholdskostnader og reparasjoner til å stige, spesielt når eiendommen ikke ble vedlikeholdt riktig av den forrige eieren.

Inntektene fra en eiendom kan variere i fremtidige perioder på grunn av ulike faktorer. Rentekapitaliseringsmetoden har til hensikt å forutsi de forventede endringene til en investor. Det gjør man ved å ta hensyn til alle faktorer, for eksempel inflasjon Inflasjon Inflasjon er et økonomisk begrep som refererer til økninger i prisnivået på varer over en bestemt periode. Prisstigningen betyr at valutaen i en gitt økonomi mister kjøpekraft (dvs. mindre kan kjøpes med samme mengde penger). , vedlikehold, kostnader og reparasjoner, for å sikre at eiendommen er i best mulig form.

På grunn av sin fremtidige evner er meglere, reguleringsbyråer, kommersielle takstmenn, investorer og allmennheten sterkt avhengige av avkastningsmetoden for verdivurdering av eiendom. Metoden fungerer imidlertid best når den brukes sammen med andre verdsettelsesmetoder for å få de beste resultatene.

Hvilken er den beste vurderingsmetoden?

Det er flere bruks- og vurderingsmetoder som ofte brukes. Vurderingsmetodene følger forskjellige tilnærminger til verdsettelsen av en eiendom. De er alle i vanlig bruk, enten enkeltvis eller samlet av meglere, kommersielle eiendomsmeglere, investorer og allmennheten.

Når du foretar en vurdering av en eiendom, anbefales det ikke å bruke en eneste vurderingsmetode på grunn av det unike ved situasjoner i eiendomsvurdering. To eller flere verdsettelsesmetoder bør brukes om hverandre eller hver for seg når man gjennomfører verdivurderinger, men de mest hensiktsmessige metodene avhenger av den spesifikke situasjonen.

Metoder for direkte og avkastning er de to mest populære metodene som brukes i eiendomsvurdering. De to metodene brukes imidlertid i forskjellige tilfeller, avhengig av situasjonen. For eksempel i eiendommer med ustabile inntektsstrømmer er avkastningskapitaliseringsmetoden mest hensiktsmessig. Rentetaksmetoden vil se på den sannsynlige fremtidige stabiliteten til eiendommen ved å ta i betraktning fremtidig inntjening, og dermed gi et bedre overblikk over eiendommens vekstpotensial.

Mindre stabile egenskaper gir begrensede data som kan brukes til å analysere inntjeningen, og derfor er metoden for direkte kapitalisering upassende. På den annen side tilbyr etablerte eiendommer med stabil månedlig eller årlig inntjening tilstrekkelige datapunkter som kan brukes til å analysere inntektene. Derfor er direkte kapitaliseringsmetoden mest foretrukket i slike situasjoner.

Faktorer du bør vurdere når du verdsetter eiendommer

Verdsettelse av eiendomseiendommer som en investor har til hensikt å erverve, kan hjelpe en investor med å avgjøre om de vil kjøpe eiendommen eller avvikle investeringsplanen. Investorer bør fokusere på å lete etter de skjulte faktorene som kanskje ikke er synlige under verdsettelsen, men som kan vises i fremtiden.

1. Økonomiske vanskeligheter eller påvente tvister om juridisk eierskap

En betydelig leietaker kan være utsatt for en finanskrise, som kan sette tvil om muligheten til å oppfylle sine månedlige leieforpliktelser. Eiendommen kan også være gjenstand for tvister om juridisk eierskap som kan kreve at selskapet ansetter advokater og påløper ekstra saksomkostninger.

2. Ledige mønstre

En annen faktor som investorer kan vurdere under eiendomsvurdering, er stillingsmønstrene i lokalene, noe som kan forklare de potensielle mønstrene for fremtidig inntjening. Hvis stillingsmønstrene fortsetter å svinge over tid, kan det skyldes faktorer som dårlig vedlikehold av bygningen, spesielt umalte vegger, ødelagte inventar, blokkerte kloakkledninger osv.

De skjulte faktorene kan virke ubetydelige i begynnelsen, men de vil påvirke prosjektets levedyktighet i fremtiden. Utstedelsene er vanligvis usynlige for verdsettelsesmetoden, for eksempel metoden for direkte kapitalisering, og investorer bør prøve å undersøke slike emisjoner før de tar den endelige avgjørelsen om de vil investere eller ikke.

Relaterte målinger

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe deg med å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Nåværende inntekt (eiendomsinvesteringer) Nåværende inntekt (eiendomsinvesteringer) Nåværende inntekt er en investeringsstrategi som gir investorer eksponering for konsekvente utbetalinger over gjennomsnittet. Den vanligste nåværende inntektsfokuserte
  • Funksjonell foreldelse Funksjonell foreldelse (Eiendom) I eiendom refererer funksjonell foreldelse til å redusere nytten av en arkitekturdesign slik at den endres slik at den passer til dagens
  • Eiendomsutviklingsmodell Eiendomsutviklingsmodell En eiendomsutviklingsmodell består vanligvis av to seksjoner: Deal Summary og Cash Flow Model. I avtalen Sammendrag, alle viktige forutsetninger
  • Erstatningskostnad Erstatningskostnad (eiendom) Erstatningskostnad refererer til prisen det vil koste å erstatte en eksisterende eiendel med en lignende eiendel til gjeldende markedspris. Eiendelen det er snakk om

Siste innlegg