Cash Conversion Cycle - Oversikt, eksempel, formel for Cash Conversion Cycle

Cash Conversion Cycle (CCC) er en beregning som viser hvor lang tid det tar et selskap å konvertere sine investeringer i varelager Varebeholdning er en omløpskonto som finnes i balansen, som består av alle råvarer, pågående arbeid og ferdige varer som et selskap har samlet. Det blir ofte ansett som den mest illikvide av alle omløpsmidler - det er dermed ekskludert fra telleren i beregningen av hurtigforhold. til kontanter. Konverteringssyklusformelen måler hvor lang tid, i dager, det tar for et selskap å gjøre om ressursinngangene til kontanter. Lær mer i Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.

Diagram og formel for konverteringssyklus

Formel for konverteringssyklus for kontanter

Formelen for konverteringssyklus for kontanter er som følger:

Kontantkonverteringssyklus = DIO + DSO - DPO

Hvor:

  • DIO står for Days Inventory Outstanding
  • DSO står for Days Sales Outstanding
  • DPO står for Days Payable Outstanding

Hva er Days Inventory Outstanding (DIO)?

Dages beholdning utestående (DIO) Dages beholdning utestående dager beholdning utestående (DIO) er det gjennomsnittlige antall dager et selskap har beholdningen før den selger den. Dagens utestående beregning viser hvor raskt et selskap kan gjøre lager til kontanter. Det er en likviditetsmåling og også en indikator på selskapets operasjonelle og økonomiske effektivitet. er antall dager, i gjennomsnitt tar det et selskap å gjøre lageret om til salg. I hovedsak er DIO det gjennomsnittlige antall dager et selskap har beholdningen før den selger den. Formelen for utestående dager er følgende:

Days Inventory Outstanding (DIO) Formula

For eksempel rapporterte selskap A en startbeholdning på $ 1000 og $ 3000 sluttbeholdning for regnskapsåret som endte 2018 med $ 40 000 kostnad for solgte varer. DIO for selskap A vil være:

Eksempel på Days Inventory Outstanding (DIO)

Derfor tar det dette selskapet omtrent 18 dager å gjøre lageret om til salg.

Days Sales Outstanding (DSO)

Days Sales Outstanding (DSO) Days Sales Outstanding Days Sales Outstanding (DSO) representerer gjennomsnittlig antall dager det tar kredittutsalg å bli konvertert til kontanter, eller hvor lang tid det tar et selskap å samle inn sine kundefordringer. DSO kan beregnes ved å dele det totale fordringskontot i løpet av en viss tidsramme med det totale nettokreditsalget. er antall dager, i gjennomsnitt tar det et selskap å samle inn fordringene. Derfor måler DSO gjennomsnittlig antall dager for et selskap å innkreve betaling etter et salg. Formelen for utestående salg på dager er som følger:

DSO-formel (Days Sales Outstanding)

For eksempel rapporterte selskap A en $ 4000 begynnende kundefordring og $ 6000 sluttekontoer for regnskapsåret som ble avsluttet 2018 med kreditsalg på $ 120.000. DSO for selskap A vil være:

Eksempel på Days Sales Outstanding (DSO)

Derfor tar det dette selskapet omtrent 15 dager å samle inn en typisk faktura.

Hva er Days Payable Outstanding (DPO)?

Dages betalbare utestående (DPO) Dager som betales utestående utestående dager (DPO) refererer til det gjennomsnittlige antall dager det tar et selskap å betale tilbake sine leverandørgjeld. Derfor måler betalte dager utestående hvor godt et selskap administrerer sine leverandørgjeld. En DPO på 20 betyr at det i gjennomsnitt tar et selskap 20 dager å betale tilbake sine leverandører. er antall dager, i gjennomsnitt tar det et selskap å betale tilbake sine gjeld. Derfor måler DPO gjennomsnittlig antall dager for et selskap å betale fakturaer fra handelskreditorer, dvs. leverandører. Formelen for utestående dager er som følger:

Days Payable Outstanding (DPO) Formula

For eksempel postet selskap A $ 1000 begynnerkontoer og $ 2000 sluttkontoer som ble betalt for regnskapsåret som ble avsluttet 2018 med $ 40.000 kostnad for solgte varer. DSO for selskap A vil være:

Eksempel på dager utestående utestående (DPO)

Derfor tar det dette selskapet omtrent 13 dager å betale for fakturaene.

Lær mer i Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.

Sette det sammen: kontantkonverteringssyklus

Husk at Cash Conversion Cycle Formula = DIO + DSO - DPO. Hvordan tolker vi det?

Vi kan dele kontantsyklusen i tre forskjellige deler: (1) DIO, (2) DSO og (3) DPO. Den første delen, ved bruk av utestående dager, måler hvor lang tid det vil ta selskapet å selge lageret. Den andre delen, med utestående salg, måler hvor lang tid det tar å samle inn penger fra dette salget.

Den siste delen, ved bruk av utestående dager, måler hvor lang tid det tar for selskapet å betale sine leverandører. Derfor er kontantkonverteringssyklusen en syklus der selskapet kjøper varelager, selger varelageret på kreditt, og samler kundefordringene og gjør dem til kontanter.

Ved å bruke DIO, DSO og DPO for selskap A ovenfor, finner vi ut at kontantkonverteringssyklusen vår for selskap A er:

CCC = 18,25 + 15,20 - 13,69 = 19,76

Derfor tar det selskap A cirka 20 dager å gjøre om den opprinnelige kontante investeringen i varelager til kontanter.

Tolke kontantkonverteringssyklusen

Formelen for konverteringssyklus for kontanter er rettet mot å vurdere hvor effektivt et selskap styrer arbeidskapitalen. Som med andre kontantstrømberegninger, jo kortere kontantomregningssyklusen er, desto bedre er selskapet med å selge varelager og gjenvinne kontanter fra dette salget mens de betaler leverandører.

Kontantkonverteringssyklusen bør sammenlignes med selskaper som opererer i samme bransje og gjennomføres på en trend. For eksempel kan måling av selskapets konverteringssyklus til syklusene tidligere år, hjelpe med å måle om ledelsens kapitalforvaltning forverres eller forbedres. I tillegg kan det å sammenligne et selskaps syklus med konkurrentene hjelpe med å avgjøre om selskapets kontantkonverteringssyklus er ”normal” sammenlignet med konkurrenter i bransjen.

Relaterte målinger

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Analyse av regnskap Analyse av finansregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet.
  • Sammenlignbar selskapsanalyse Sammenlignbar selskapsanalyse Hvordan utføre sammenlignbar selskapsanalyse. Denne guiden viser deg trinn for trinn hvordan du bygger sammenlignbare selskapsanalyser ("Comps"), inkluderer en gratis mal og mange eksempler. Comps er en relativ verdsettelsesmetodikk som ser på forholdstall for lignende offentlige selskaper og bruker dem til å utlede verdien av en annen virksomhet
  • Veiledning til finansiell modellering Økonomiske modelleringsretningslinjer
  • Salgs- og innkrevingssyklus Salgs- og innkrevingssyklus Salgs- og innkrevingssyklusen, også kjent som RRR-syklusen, består av ulike transaksjonsklasser. Salg og kvitteringsklasser for transaksjoner er de typiske journaloppføringene som belastes kundefordringer og kreditt salgsinntekter, og belastes kontanter og kreditt kundefordringer

Siste innlegg