Variasjonskoeffisient - definisjon, formel og eksempel

Variasjonskoeffisienten (relativ standardavvik) er et statistisk mål på spredning av datapunkter rundt gjennomsnittet. Metrikken brukes ofte til å sammenligne spredningen av data mellom forskjellige dataserier. I motsetning til standardavviket Standardavvik Fra et statistisk synspunkt, er standardavviket til et datasett et mål på størrelsen på avvikene mellom verdiene til observasjonene som alltid må vurderes i sammenheng med gjennomsnittet av dataene, koeffisienten til variasjon gir et relativt enkelt og raskt verktøy for å sammenligne forskjellige dataserier.

Variasjonskoeffisient

I finans er variasjonskoeffisienten viktig i valg av investering. Fra et økonomisk perspektiv representerer den økonomiske beregningen risikoen og avkastningen Risiko og avkastning I investering er risiko og avkastning sterkt korrelert. Økt potensiell avkastning på investeringen går vanligvis hånd i hånd med økt risiko. Ulike typer risikoer inkluderer prosjektspesifikk risiko, bransjespesifikk risiko, konkurransedyktig risiko, internasjonal risiko og markedsrisiko. forhold der volatiliteten viser risikoen for en investering og gjennomsnittet indikerer belønningen av en investering.

Ved å bestemme variasjonskoeffisienten for forskjellige verdipapirer Offentlige verdipapirer Offentlige verdipapirer, eller omsettelige verdipapirer, er investeringer som selges åpent eller lett i et marked. Verdipapirene er enten egenkapital eller gjeldsbaserte. , identifiserer en investor forholdet mellom risiko og belønning for hvert verdipapir og utvikler en investeringsbeslutning. Generelt søker en investor et verdipapir med lavere koeffisient (av variasjon) fordi det gir det mest optimale forhold mellom risiko og belønning med lav volatilitet, men høy avkastning. Den lave koeffisienten er imidlertid ikke gunstig når den gjennomsnittlige forventede avkastningen er under null.

Formel for koeffisient for variasjon

Matematisk uttrykkes standardformelen for variasjonskoeffisienten på følgende måte:

Formel for variasjonskoeffisient

Hvor:

  • σ - standardavviket
  • μ - gjennomsnittet

I sammenheng med økonomi Finance Finance Finance Artikler er utformet som selvstudie guider for å lære viktige økonomikonsepter online i ditt eget tempo. Bla gjennom hundrevis av artikler! , kan vi skrive om formelen ovenfor på følgende måte:

Variasjonskoeffisient - Revidert formel

Eksempel på variasjonskoeffisient

Fred vil finne en ny investering for porteføljen sin. Han ser etter en trygg investering som gir stabil avkastning. Han vurderer følgende investeringsalternativer:

  • Aksjer: Fred ble tilbudt aksje i ABC Corp. Det er et modent selskap med sterke operasjonelle og økonomiske resultater. Volatiliteten i aksjen er 10% og forventet avkastning er 14%.
  • ETF: Et annet alternativ er et børshandlet fond (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Et børshandlet fond (ETF) er et populært investeringsmiddel der porteføljer kan være mer fleksible og diversifiserte over et bredt spekter av alle tilgjengelige aktivaklasser. Lær om forskjellige typer ETFer ved å lese denne guiden. som sporer ytelsen til S&P 500-indeksen. ETF tilbyr en forventet avkastning på 13% med en volatilitet på 7%.
  • Obligasjoner: Obligasjoner med utmerket kredittvurdering gir en forventet avkastning på 3% med 2% volatilitet.

For å velge den mest passende investeringsmuligheten, bestemte Fred seg for å beregne variasjonskoeffisienten for hvert alternativ. Ved å bruke formelen ovenfor oppnådde han følgende resultater:

Variasjonskoeffisient - Eksempel

Basert på beregningene ovenfor ønsker Fred å investere i ETF fordi den tilbyr den laveste koeffisienten (av variasjon) med det mest optimale forholdet mellom risiko og belønning.

Relaterte målinger

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Investering: En nybegynnerguide Investering: En nybegynnerguide Finansens guide for investering for nybegynnere vil lære deg det grunnleggende om å investere og hvordan du kommer i gang. Lær om forskjellige strategier og teknikker for handel, og om de forskjellige finansmarkedene du kan investere i.
  • Indeksfond Indeksfond Indeksfond er aksjefond eller børshandlede fond (ETF) som er designet for å spore resultatene til en markedsindeks. For tiden tilgjengelige indeksfond sporer forskjellige markedsindekser, inkludert S&P 500, Russell 2000 og FTSE 100.
  • Porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Porteføljeforvaltere administrerer investeringsporteføljer ved hjelp av en seks-trinns porteføljestyringsprosess. Lær nøyaktig hva en porteføljeforvalter gjør i denne guiden. Porteføljeforvaltere er fagpersoner som forvalter investeringsporteføljer, med mål om å oppnå sine kunders investeringsmål.
  • Systemisk risiko Systemisk risiko Systemisk risiko kan defineres som risikoen forbundet med kollaps eller svikt i et selskap, bransje, finansinstitusjon eller en hel økonomi. Det er risikoen for et stort svikt i et finansielt system, der en krise oppstår når kapitalleverandører mister tilliten til brukerne av kapital

Siste innlegg