Forholdsanalyse - oversikt, bruksområder, kategorier av økonomiske forhold

Forholdsanalyse refererer til analyse av ulike økonomiske opplysninger i regnskapet. Tre regnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneuttalelsene er intrikat av en virksomhet. De brukes hovedsakelig av eksterne analytikere for å bestemme ulike aspekter av en virksomhet, for eksempel lønnsomhet, likviditet og solvens.

Forholdsanalyse

Analytikere stoler på gjeldende og tidligere årsregnskap for å innhente data for å evaluere et selskaps økonomiske resultater. De bruker dataene til å avgjøre om selskapets økonomiske helse er i en oppadgående eller nedadgående trend, og for å trekke sammenligninger med andre konkurrerende selskaper.

Bruk av forholdsanalyse

1. Sammenligninger

En av bruken av forholdsanalyse er å sammenligne et selskaps økonomiske resultater med lignende selskaper i bransjen for å forstå selskapets posisjon i markedet. Å skaffe økonomiske forhold, som pris / inntjening, fra kjente konkurrenter og sammenligne det med selskapets forholdstall kan hjelpe ledelsen til å identifisere markedsgap og undersøke dets konkurransefortrinn Konkurransefortrinn En konkurransefortrinn er et attributt som gjør det mulig for et selskap å overgå konkurrentene. Konkurransedyktige fordeler tillater et selskap å oppnå, styrker og svakheter. Ledelsen kan deretter bruke informasjonen til å formulere beslutninger som tar sikte på å forbedre selskapets posisjon i markedet.

2. Trendlinje

Bedrifter kan også bruke forholdstall for å se om det er en trend i økonomiske resultater. Etablerte selskaper samler inn data fra regnskapet over et stort antall rapporteringsperioder. Den oppnådde trenden kan brukes til å forutsi retningen for fremtidig økonomisk ytelse, og også identifisere forventet økonomisk turbulens som ikke vil være mulig å forutsi ved bruk av forholdstall for en enkelt rapporteringsperiode.

3. Driftseffektivitet

Ledelsen i et selskap kan også bruke økonomiske forholdsanalyser for å bestemme graden av effektivitet i forvaltningen av eiendeler og forpliktelser. Ineffektiv bruk av eiendeler som motorvogner, land og bygg resulterer i unødvendige utgifter som bør elimineres. Finansielle forhold Finansielle forhold opprettes ved bruk av numeriske verdier hentet fra regnskapet for å få meningsfull informasjon om et selskap, kan også bidra til å avgjøre om de økonomiske ressursene blir over- eller underutnyttet.

Forholdsanalyse - Kategorier av økonomiske forhold

Det er mange økonomiske forholdstall som brukes til forholdsanalyse, og de er gruppert i følgende kategorier:

1. Likviditetsforhold

Likviditetsforhold måler selskapets evne til å oppfylle gjeldsforpliktelsene ved bruk av omløpsmidlene. Når et selskap har økonomiske vanskeligheter og ikke klarer å betale gjeld, kan det konvertere eiendelene sine til kontanter og bruke pengene til å gjøre opp gjeld som er ventet lettere.

Noen vanlige likviditetsforhold inkluderer quick ratio Quick Ratio Quick Ratio, også kjent som Acid-test, måler en virksomhets evne til å betale sine kortsiktige forpliktelser med eiendeler som lett kan konverteres til kontanter, kontantforholdet og nåværende forhold. . Likviditetsforhold brukes av banker, kreditorer og leverandører for å avgjøre om en klient har evnen til å oppfylle sine økonomiske forpliktelser etter hvert som de forfaller.

2. Solvensforhold

Solvensgrader måler selskapets langsiktige økonomiske levedyktighet. Disse forholdene sammenligner gjeldsnivået til et selskap med dets eiendeler, egenkapital eller årlige inntjening.

Viktige soliditetsgrader inkluderer gjeldsgrad, gjeldsgrad, rentedekningsgrad og aksjemultiplikator. Solvensgraden brukes hovedsakelig av myndigheter, banker, ansatte og institusjonelle investorer.

3. Lønnsomhetsforhold

Lønnsomhetsforhold måler en virksomhets evne til å tjene fortjeneste, i forhold til deres tilknyttede utgifter. Å registrere en høyere lønnsomhetsgrad enn i forrige finansielle rapporteringsperiode viser at virksomheten forbedrer seg økonomisk. En lønnsomhetsgrad kan også sammenlignes med et lignende selskaps forhold for å bestemme hvor lønnsom virksomheten er i forhold til konkurrentene.

Noen eksempler på viktige lønnsomhetsgrader inkluderer avkastning på egenkapitalandel, avkastning på eiendeler, fortjenestemargin, bruttomargin og avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), et lønnsomhetsgrad, måler hvor effektivt et selskap bruker kapitalen til å generere fortjeneste. Avkastningen på kapitalen.

4. Effektivitetsforhold

Effektivitetsforhold måler hvor godt virksomheten bruker sine eiendeler og forpliktelser til å generere salg og tjene fortjeneste. De beregner bruk av lager, maskinutnyttelse, omsetning av forpliktelser, samt bruk av egenkapital. Disse forholdstallene er viktige fordi når det er en forbedring i effektivitetsforholdene, står virksomheten for å generere mer inntekter og fortjeneste.

Noen av de viktige effektivitetsforholdene inkluderer eiendelens omsetningsgrad Eiendomsomsettingsforholdet Eiendomens omsetningsgrad, også kjent som det totale aktivaomsetningsforholdet, måler effektiviteten som et selskap bruker sine eiendeler til å produsere salg med. Et selskap med høy eiendelomsetningsgrad fungerer mer effektivt sammenlignet med konkurrenter med lavere forhold. , varelageromsetning, omsetning av gjeld, omsetning av driftskapital, omsetning av driftsmidler og omsetningsgrad for fordringer.

5. Dekningsgrad

Dekningsgraden måler en virksomhets evne til å betjene gjeld og andre forpliktelser. Analytikere kan bruke dekningsgraden over flere rapporteringsperioder for å trekke en trend som forutsier selskapets økonomiske stilling i fremtiden. Et høyere dekningsgrad betyr at en bedrift lettere kan betjene gjeld og tilknyttede forpliktelser.

Viktige dekningsgrader inkluderer gjeldsdekning Gjeldstjenestedekning Gjeldstjenestedekning (DSCR) måler selskapets evne til å bruke driftsinntektene til å betale tilbake alle gjeldsforpliktelser, inkludert tilbakebetaling av hovedstol og renter på både kortsiktig og lang -tid gjeld. ratio, rentedekning, fast dekning og EBIDTA-dekning.

6. Markedsutsikter

Markedsutsikter hjelper investorer å forutsi hvor mye de vil tjene på spesifikke investeringer. Inntjeningen kan være i form av høyere aksjeverdi eller fremtidig utbytte. Investorer kan bruke løpende inntjening og utbytte for å bestemme den sannsynlige fremtidige aksjekursen og utbyttet de kan forvente å tjene.

Viktige markedsutsikter inkluderer utbytteavkastning, inntjening per aksje, pris / inntjeningsgrad Prisinntjening Prisinntjeningsgrad (P / E-forhold) er forholdet mellom selskapets aksjekurs og inntjening per aksje. Det gir investorer en bedre følelse av verdien av et selskap. K / H viser forventningene til markedet og er prisen du må betale per enhet av nåværende (eller fremtidig) inntjening, og utbytteforholdet.

Relaterte målinger

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Analyse av regnskap Analyse av finansregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet.
  • Nåværende forholdsformel Nåværende forholdsformel Nåværende forholdsformel er = omløpsmidler / kortsiktig gjeld. Nåværende forhold, også kjent som arbeidskapitalforholdet, måler virksomhetens evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser som forfaller innen ett år. Forholdet vurderer vekten av totale omløpsmidler kontra totale kortsiktig gjeld. Det indikerer den økonomiske helsen til et selskap
  • Finansanalyseforhold Ordliste Finansanalyseforhold Ordliste Ordliste med begreper og definisjoner for vanlige begreper for finansiell analyse. Det er viktig å ha forståelse for disse viktige begrepene.
  • Begrensninger av forholdsanalyse Begrensninger av forholdsanalyse Forholdsanalyse er en teknikk for økonomisk analyse for å sammenligne data fra regnskap til historie eller konkurrenter. Den fokuserer på forhold som reflekterer lønnsomhet, effektivitet, finansieringsinnflytelse og annen viktig informasjon om en virksomhet. Begrensninger i forholdsanalyse er

Siste innlegg