All Risks Yield (ARY) er en konvensjonell eiendomsmåling som bruker årlige leieinntekter for å bestemme kapitalverdien på en investering. ARY omfatter både brutto og netto avkastning. Netto avkastning inkluderer fradrag for noen utgifter - landmålerhonorar, administrasjonshonorar Management Expense Ratio (MER) Management Cost Ratio (MER) - også referert til ganske enkelt som kostnadsprosent - er honoraret som må betales av aksjonærene til en fond eller børsnotert fond (ETF). MER går mot de totale utgiftene som brukes til å drive slike midler. , reparasjoner, driftskostnader - som ikke blir trukket i brutto avkastning. Investorer og verdsettere bruker ARY i beslutningsprosesser for å finne sannsynlig risiko i enhver investering. Målingen gir en helhetsvurdering av eiendomsmarkedets generelle tilstand.
Sammendrag
- All Risks Yield (ARY) viser leieinntektene til en investering som en årlig prosentandel av eiendomskostnaden.
- ARY beregnes ved å dele den årlige leieinntekten med eiendommens verdi og multiplisere verdien med 100% for å få prosentvis resultat.
- ARY er hentet fra sammenlignbare poster og inkluderer investorens forventninger til kapitalvekst og inntekt.
Slik beregner du all risikoutbytte
Formelen for beregning av all risikoutbytte er som følger:
God ARY vs. Dårlig ARY
En god All Risks Yield er relativ. Å konkludere med at en ARY enten er god eller ikke god, avhenger av en rekke faktorer. En lav prosentandel av ARY betyr at eiendommen mangler tilstrekkelig kontantstrøm for å dekke driftskostnadene ved drift av enheten, tjenestepantelån Et pantelån er et lån - gitt av en pantelåner eller en bank - som gjør det mulig for en person å kjøpe et hjem. Selv om det er mulig å ta opp lån for å dekke hele boligkostnaden, er det vanligere å sikre et lån til omtrent 80% av boligens verdi. tilbakebetaling, sørge for fremtidige kriser, etc.
Høyere prosenter betyr at virksomheten tilstrekkelig kan dekke alle utgiftene uten å belaste kontantstrømmen. Det er imidlertid vanskelig å fortelle om en viss prosentpoeng til en god eller dårlig ARY. Likevel kan et avkastning på 8% og oppover betegnes som den tilstrekkelige minste prosentandelen.
Avkastning, pris og vekst
Det beste investeringsvalget bør finne en balanse mellom avkastning, pris og vekstpotensial. En god investeringseiendom bør ha minst 8% ARY, en passende geografisk beliggenhet, jevn kapitalvekst og betydelig etterspørsel fra leietakere. I tillegg er andre viktige elementer i eiendomsinvesteringer en exitstrategi Exit Strategies Exitstrategier er planer utført av bedriftseiere, investorer, handelsmenn eller venturekapitalister for å avslutte sin posisjon i en eiendel på et bestemt tidspunkt, kapitalvekstpotensial, leietaker etterspørsel, og oppnåelige rabatter.
En exitstrategi er avgjørende i enhver investering, slik at hvis det viser seg å være annerledes enn forventet, kan man gå raskt. Strategien inkluderer å undersøke detaljens sannsynlige videresalgsverdi på eiendommen og hvor enkel videresalg er. Hvis det er enkelt å selge eiendommen (fordi det er høy etterspørsel), er utgangsstrategien god.
Også kapitalvekst bør av eiendommen investor har til hensikt å kjøpe være en viktig faktor. Kapitalveksten kan hentes fra bevis på eiendommens ytelse i den siste historien om inntjeningsrapporter.
Leietaker etterspørsel er en annen avgjørende faktor. Reell etterspørsel, i motsetning til pålagt etterspørsel, bør være nært forestående for en lukrativ investeringsmulighet. Pålagt etterspørsel betyr at det er kortvarig, sannsynligvis på grunn av en kortvarig samling på et gitt sted, og øker dermed etterspørselen et øyeblikk. En høy ekte etterspørsel foretrekkes. Å finne en balanse mellom avkastning, pris og vekst gir en perfekt investeringsstrategi.
All Risk Yield vs. Cap Rate
Kapitaliseringsgrad Kapitaliseringsgrad Kapitaliseringsrenten (Cap Rate) brukes i eiendom, refererer til avkastningen på en eiendom basert på eiendommens netto driftsinntekt er andelen av netto driftsinntekt til eiendomsverdien mens ARY er andelen av årlig inntekt til eiendomskostnaden. Cap Rate og ARY kan derfor brukes i samarbeid for å avgjøre om en investering er lønnsom. Vurderere og investorer krever at begge beregningene skal komme opp med forholdstallene for de årlige driftsinntektene sammenlignet med verdien og de totale kostnadene for å drive eiendommen årlig. Jo høyere cap rate og ARY, desto gunstigere er investeringen for investoren.
All Risk Yield vs. Netto Initial Yield
Netto initialavkastning er andelen av leieinntektene til en eiendom til den totale kjøpesummen for eiendommen. I motsetning til ARY, inkluderer netto initialavkastning noen aspekter av ikke-gjenvinnbare kostnader i driften, hvorav noen kommer fra anskaffelseskostnader. Netto initialavkastning leveres med en enkel beregningsmetode og er en nøkkelindikator for ytelsen mens du vurderer eiendomserverv. Det gir vurdereren en overhånd i å skaffe følsomme indikatorer for kostnadseffektivitet. ARY er imidlertid mer nyttig for å indikere en eiendoms fremtidige ytelse mer enn netto initialavkastning.
Netto initialavkastning tar ikke hensyn til viktige vurderingsaspekter som den nåværende etterspørselssituasjonen i en utleiebolig. Derfor muliggjør det ikke prognoser for fremtidig ytelse til eiendommen, og det er poenget der ARY hjelper.
Nettoverskuddet viser heller ikke gjeldende eiendomsinformasjon som muligheten for leieøkninger i fremtiden, den nåværende tilstanden til lokalene og sannsynlige reparasjoner som skal utføres. Derfor kan de to brukes til å sammenligne analyser for bedre slutning om tilstanden til en investeringsmulighet.
Flere ressurser
Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og utvikle kunnskapsbasen din, kan du utforske de relevante relevante finansressursene nedenfor:
- Akkresjon Akkresjon Akkresjon er et finansuttrykk som refererer til økningen i verdien av en obligasjon etter å ha kjøpt den med rabatt og holdt den til forfallsdatoen. EN
- Fundament of Real Estate Financial Modelling Foundations of Real Estate Financial Modelling Lær grunnlaget for finansiell modellering av eiendom i denne innledende veiledningen for å bygge en økonomisk modell for et eiendomsutviklingsprosjekt.
- Real Estate Investment Trust (REIT) Real Estate Investment Trust (REIT) En eiendomsinvestering (REIT) er et investeringsfond eller verdipapir som investerer i inntektsgenererende eiendommer. Fondet drives og eies av et selskap med aksjonærer som bidrar med penger til å investere i næringseiendommer, som kontor- og bygårder, lager, sykehus, kjøpesentre, studentboliger, hoteller
- Aksjonæravkastning Aksjonæravkastning Aksjonæravkastning refererer til hvor mye penger aksjonærene mottar fra et selskap som er i form av kontantutbytte, netto tilbakekjøp av aksjer og gjeldsreduksjon.
