ARR - Retningslinje for avkastning og eksempler

Regnskapsmessig avkastning (ARR) er den gjennomsnittlige nettoinntekten Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkellinje, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle de tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. Det forventes at en eiendel genererer delt på gjennomsnittlig kapitalkostnad, uttrykt som en årlig prosentandel. ARR er en formel som brukes til å ta beslutninger om kapitalbudsjettering. De inkluderer vanligvis situasjoner der selskaper bestemmer seg for om de vil fortsette med en bestemt investering (et prosjekt, et oppkjøp osv.) Basert på den forventede fremtidige nettoinntekten sammenlignet med kapitalkostnaden.

ARR regnskapsavkastning formel

For å lære mer, start våre økonomiske analysekurs!

ARR-formel

Formelen for ARR er:

ARR = Gjennomsnittlig årlig fortjeneste / gjennomsnittlig investering

Hvor:

  • Gjennomsnittlig årlig fortjeneste = Total fortjeneste over investeringsperioden / antall år
  • Gjennomsnittlig investering = (bokført verdi ved år 1 + bokført verdi ved brukstid) / 2

Komponenter i ARR

Hvis ARR er lik 5%, betyr dette at prosjektet forventes å tjene fem cent for hver investert dollar per år.

Når det gjelder beslutningstaking, hvis ARR er lik eller større enn avkastningskravet Hurdle Rate Definition En hindringsrate, som også er kjent som minimum akseptabel avkastning (MARR), er den minste avkastningskravet eller målet rente som investorer forventer å motta på en investering. Satsen bestemmes ved å vurdere kapitalkostnadene, involverte risikoer, nåværende muligheter i forretningsutvidelse, avkastning for lignende investeringer og andre faktorer. Prosjektet er akseptabelt fordi selskapet vil tjene minst den avkastningskravet.

Hvis ARR er mindre enn avkastningskravet, bør prosjektet avvises. Derfor, jo høyere ARR, jo mer lønnsom er investeringen.

Les mer om hindringsrente Definisjon av hindringsrente En hindringsrente, som også er kjent som minimum akseptabel avkastning (MARR), er den minste avkastningskravet eller målrenten som investorer forventer å motta på en investering. Kursen bestemmes ved å vurdere kapitalkostnadene, involverte risikoer, nåværende muligheter i forretningsutvidelse, avkastning for lignende investeringer og andre faktorer.

ARR - Eksempel 1

XYZ Company ønsker å investere i noen nye maskiner for å erstatte den nåværende feilfunksjonen. Den nye maskinen, som koster $ 420 000 dollar, vil øke årlige inntekter Salgsinntekter Salgsinntekter er inntektene som selskapet mottar fra salg av varer eller levering av tjenester. I regnskap kan begrepene "salg" og "inntekt" brukes, og blir ofte brukt om hverandre, for å bety det samme. Inntekt betyr ikke nødvendigvis mottatt kontanter. med $ 200 000 og årlige utgifter med $ 50 000. Maskinen anslås å ha en levetid på 12 år og null gjenvinningsverdi.

Trinn 1: Beregn gjennomsnittlig årlig fortjeneste
Tilstrømninger, år 1-12
(200 000 * 12) $ 2.400.000
Mindre: Årlige utgifter
(50000 * 12) - $ 600.000
Mindre: Avskrivninger - 420 000 dollar
Total profitt $ 1.380.000
Gjennomsnittlig årlig fortjeneste
(1.380.000 / 12) 115 000 dollar

Trinn 2: Beregn gjennomsnittlig investering

Gjennomsnittlig investering
($ 420 000 + $ 0) / 2 = $ 210 000

Trinn 3: Bruk ARR Formula

ARR = $ 115,000 / $ 210,000 = 54,76%

Derfor betyr dette at for hver investert dollar vil investeringen gi et overskudd på ca 54,76 cent.

ARR - Eksempel 2

XYZ Company vurderer å investere i et prosjekt som krever en innledende investering på $ 100.000 for noen maskiner. Det vil være nettotilstrømning på $ 20.000 de to første årene, $ 10.000 i år tre og fire, og $ 30.000 i år fem. Til slutt har maskinen en gjenvinningsverdi på $ 25.000.

Trinn 1: Beregn gjennomsnittlig årlig fortjeneste
Tilstrømninger, år 1 og 2
(20.000 * 2) $ 40.000
Tilstrømninger, år 3 og 4
(10.000 * 2) $ 20.000
Tilstrømning, år 5 $ 30.000
Mindre: Avskrivninger
(100.000-25.000) - 75 000 dollar
Total profitt $ 15.000
Gjennomsnittlig årlig fortjeneste
(15.000 / 5) $ 3000

Trinn 2: Beregn gjennomsnittlig investering

Gjennomsnittlig investering
($ 100.000 + $ 25.000) / 2 = $ 62.500

Trinn 3: Bruk ARR Formula

ARR = $ 3000 / $ 62,500 = 4,8%

Last ned gratis malen

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!

Begrensninger til regnskapsavkastning

Selv om ARR er et effektivt verktøy for å forstå en generell ide om hvorvidt du skal fortsette med et prosjekt når det gjelder lønnsomhet, er det flere begrensninger for denne tilnærmingen:

  • Det ignorerer tidsverdien av penger. Det antas at regnskapsinntekt i fremtidige år har samme verdi som regnskapsinntekt i inneværende år. En bedre beregning som vurderer nåverdien av alle fremtidige kontantstrømmer Kontantstrøm Kontantstrøm (CF) er økningen eller reduksjonen i mengden penger en bedrift, institusjon eller person har. I økonomi brukes begrepet for å beskrive mengden kontanter (valuta) som genereres eller forbrukes i en gitt tidsperiode. Det er mange typer CF er NPV NPV Formula En guide til NPV-formelen i Excel når du utfører økonomisk analyse. Det er viktig å forstå nøyaktig hvordan NPV-formelen fungerer i Excel og matematikken bak den. NPV = F / [(1 + r) ^ n] hvor, PV = nåverdi, F = fremtidig betaling (kontantstrøm), r = diskonteringsrente,n = antall perioder i fremtiden og Intern avkastning (IRR Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) er diskonteringsrenten som gjør at netto nåverdi (NPV) for et prosjekt er null. med andre ord er det den forventede sammensatte årlige avkastningen som vil opptjenes på et prosjekt eller en investering.).
  • Den tar ikke hensyn til den økte risikoen for langsiktige prosjekter og den økte variasjonen knyttet til langvarige prosjekter.
  • Det er bare en økonomisk guide for prosjekter. Noen ganger blir prosjekter foreslått og implementert for å forbedre andre viktige variabler som sikkerhet, miljøhensyn eller statlige forskrifter.
  • Det er ikke en ideell komparativ beregning mellom prosjekter fordi forskjellige prosjekter har forskjellige variabler som tid og andre ikke-økonomiske faktorer å vurdere.

For å lære mer, start våre økonomiske analysekurs!

Tilleggsressurser

Vi håper artikkelen ovenfor har vært en nyttig guide for å forstå regnskapsavkastningen, formelen og hvordan du kan bruke den i din karriere.

Finance er en leverandør av Financial Modellering and Valuation Certification FMVA® Certification Bli med 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari, et program designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil disse ekstra økonomiressursene være nyttige:

  • Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) er diskonteringsrenten som gjør at netto nåverdi (NPV) for et prosjekt er null. Med andre ord er det forventet sammensatt årlig avkastning som vil opptjenes på et prosjekt eller en investering.
  • Bokføring av nedskrivning av goodwill Goodwill Nedskrivning Bokføring En nedskrivning av goodwill oppstår når verdien av goodwill i selskapets balanse overstiger den testede regnskapsverdien av revisorene, noe som medfører en nedskrivning eller nedskrivning. I henhold til regnskapsstandarder skal goodwill balanseføres som en eiendel og vurderes årlig. Bedrifter bør vurdere om det er verdifall
  • Modifisert intern avkastning (MIRR) MIRR-guide Modifisert intern avkastning (MIRR) er en funksjon i Excel som tar hensyn til finansieringskostnad (kapitalkostnad) og en reinvesteringsrate for kontantstrømmer fra et prosjekt eller selskap over investeringens tidshorisont.
  • Finansiell modelleringsguide Gratis finansiell modelleringsveiledning Denne økonomiske modelleringsveiledningen dekker Excel-tips og beste praksis om antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer

Siste innlegg