Netto fortjenestemargin (også kjent som “fortjenestemargin” eller “netto fortjenestemargin”) er en finansiell andel. Finansielle forholdstall er opprettet ved bruk av numeriske verdier hentet fra regnskapet for å få meningsfull informasjon om et selskap som brukes til å beregne prosentandel av overskudd et selskap produserer av den totale inntekten. Den måler mengden nettoresultat et selskap oppnår per dollar av inntekter. Nettoresultatmarginen er lik nettofortjeneste (også kjent som nettoinntekt) Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkellinje, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen.delt på totale inntekter Salgsinntekter Salgsinntekter er inntektene som mottas av et selskap fra salg av varer eller levering av tjenester. I regnskap kan begrepene "salg" og "inntekt" brukes, og blir ofte brukt om hverandre, for å bety det samme. Inntekt betyr ikke nødvendigvis mottatt kontanter. , uttrykt i prosent.
Den typiske fortjenestemargenforholdet til et selskap kan være forskjellig avhengig av hvilken bransje selskapet er i. Som finansanalytiker Veiledning til å bli finansanalytiker Hvordan bli finansanalytiker. Følg Finance-guiden om nettverk, CV, intervjuer, økonomiske modelleringsferdigheter og mer. Vi har hjulpet tusenvis av mennesker med å bli finansanalytikere gjennom årene og vet nøyaktig hva som skal til. , dette er viktig i den daglige økonomiske analysen.
Kilde: Finance Financial Analysis Fundamentals Course.
Formel for nettoresultatmargin
Netto fortjenestemargin = Netto fortjeneste / Total inntekt x 100
Netto fortjeneste Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkelpost, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle de tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. beregnes ved å trekke alle selskapets utgifter fra den totale inntekten. Resultatet av beregningen av fortjenestemargin er en prosentandel - for eksempel en 10% fortjenestemargin. Profittmargin I regnskap og finans er fortjenestemargin et mål på selskapets inntjening i forhold til inntektene. De tre hovedmarginverdiene er bruttofortjeneste (total inntekt minus solgte varer (COGS)), driftsresultat (inntekt minus COGS og driftskostnader), og nettoresultat (inntekt minus alle utgifter) betyr for hver $ 1 av inntekt selskapet tjener $ 0,10 i netto fortjeneste.Inntektene representerer det totale salget i selskapet i en periode.
Beregningseksempel nr. 1
Selskapet XYZ og ABC opererer begge i samme bransje. Hvilket selskap har høyere netto fortjenestemargin?
Trinn 1: Skriv ut formelen
Nettovinstmargin = Netto fortjeneste / inntekt
Trinn 2: Beregn nettovinstmarginen for hvert selskap
Bedrift XYZ:
Netto fortjenestemargin = Netto fortjeneste / inntekt = $ 30 / $ 100 = 30%
Bedrift ABC:
Netto fortjenestemargin = Netto fortjeneste / inntekt = $ 80 / $ 225 = 35,56%
Selskapet ABC har en høyere netto fortjenestemargin.
Beregningseksempel nr. 2
Bedrift A og selskap B har en netto fortjenestemargin på henholdsvis 12% og 15%. Begge selskapene tjente $ 150 i omsetning Salgsinntekter Salgsinntekter er inntektene som mottas av et selskap fra salg av varer eller levering av tjenester. I regnskap kan begrepene "salg" og "inntekt" brukes, og blir ofte brukt om hverandre, for å bety det samme. Inntekt betyr ikke nødvendigvis mottatt kontanter. . Hvor mye netto fortjeneste tjente hvert selskap?
Trinn 1: Skriv ut formelen
Nettovinstmargin = Netto fortjeneste / inntekt
Netto fortjeneste = nettomargin * Inntekt
Trinn 2: Beregn nettofortjeneste for hvert selskap
Bedrift A:
Netto fortjeneste = nettomargin * Inntekt = 12% * $ 150 = $ 18
Bedrift B:
Netto fortjeneste = nettomargin * Inntekt = 15% * $ 150 = $ 22,50
Beregningseksempel # 3
Bedrift A og B tjente henholdsvis $ 83,50 og $ 67,22 i netto fortjeneste. Begge selskapene har en netto fortjenestemargin på 18,22%. Hvor mye inntekt tjente hvert selskap?
Trinn 1: Skriv ut formelen
Nettovinstmargin = Netto fortjeneste / inntekt
Inntekt = Netto fortjeneste / Netto fortjenestemargin
Trinn 2: Beregn inntektene for hvert selskap
Bedrift A:
Inntekt = $ 83,50 / 18,22% = $ 458,29
Bedrift B:
Inntekt = $ 67,22 / 18,22% = $ 368,94
Last ned gratis malen
Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!
Video Forklaring til netto fortjenestemargin
Nedenfor er en videoforklaring fra Finance's Financial Analysis Fundamentals Course om hvordan netto fortjenestemargin beregnes og hva det betyr når man analyserer selskapets resultater.
Få flere videoopplæringsprogrammer i Finance's Financial Analyst Training Program FMVA® Certification Bli med 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari.
Forstå forholdet
Nettovinstmarginforholdet brukes til å beskrive selskapets evne til å produsere fortjeneste og å vurdere flere scenarier, for eksempel en økning i utgiftene som anses å være ineffektive. Den brukes mye i økonomisk modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. Verdsettelsesmetoder og verdivurderingsmetoder Når det er verdsatt et selskap som en løpende virksomhet, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gearede oppkjøp og finans.
Nettoresultatmarginen er en sterk indikator på selskapets samlede suksess og blir vanligvis oppgitt i prosent. Vær imidlertid oppmerksom på at et enkelt nummer i en selskapsrapport sjelden er tilstrekkelig for å påpeke selskapets samlede ytelse. En økning i inntektene kan føre til et tap hvis etterfulgt av en økning i utgiftene. På den annen side kan en reduksjon i inntektene, etterfulgt av stram kontroll over utgiftene, gi selskapet ytterligere resultat.
Andre vanlige økonomiske beregninger er EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat før renter, skatt, avskrivninger, amortiseringer er et selskaps fortjeneste før noen av disse nettofradragene blir gjort. EBITDA fokuserer på driftsbeslutningene til en virksomhet fordi den ser på virksomhetens lønnsomhet fra kjernevirksomheten før kapitalstrukturens innvirkning. Formel, eksempler og bruttofortjeneste Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste er det direkte overskuddet som er igjen etter å ha trukket kostnadene for solgte varer, eller "kostnadene ved salg", fra salgsinntektene. Den brukes til å beregne bruttomarginen og er det opprinnelige fortjenestetallet oppført på selskapets resultatregnskap. Bruttofortjeneste beregnes før driftsresultat eller nettoresultat. .
En høy netto fortjenestemargin betyr at et selskap er i stand til å effektivt kontrollere kostnadene og / eller levere varer eller tjenester til en pris som er betydelig høyere enn kostnadene. Derfor kan et høyt forhold skyldes:
- Effektiv styring
- Lave kostnader (utgifter)
- Sterke prisstrategier
En lav netto fortjenestemargin betyr at et selskap bruker en ineffektiv kostnadsstruktur og / eller dårlige prisstrategier. Derfor kan et lavt forhold skyldes:
- Ineffektiv ledelse
- Høye kostnader (utgifter)
- Svake prisstrategier
Investorer må ta tall fra fortjenestemarginforholdet som en samlet indikator på selskapets lønnsomhetsytelse Lønnsomhetsgrad Lønnsomhetsgrad er finansielle beregninger som brukes av analytikere og investorer for å måle og evaluere et selskaps evne til å generere inntekt (fortjeneste) i forhold til inntekt, balanse arkmidler, driftskostnader og egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode. De viser hvor godt et selskap bruker sine eiendeler til å produsere profitt og iverksette dypere undersøkelser av årsaken til økning eller reduksjon i lønnsomheten etter behov.
Begrensninger i nettofortjeneste
Når du beregner netto fortjenestemargin, veileder analytikere hvordan du blir finansanalytiker Hvordan bli finansanalytiker. Følg Finance-guiden om nettverk, CV, intervjuer, økonomiske modelleringsferdigheter og mer. Vi har hjulpet tusenvis av mennesker med å bli finansanalytikere gjennom årene og vet nøyaktig hva som skal til. sammenlign ofte figuren med forskjellige selskaper for å bestemme hvilken virksomhet som gir best resultat.
Selv om dette er vanlig praksis, kan nettofortjenestemarginalforholdet være sterkt forskjellig mellom selskaper i forskjellige bransjer. For eksempel kan selskaper i bilindustrien rapportere en høy fortjenestemargin, men lavere inntekter sammenlignet med et selskap i næringsmiddelindustrien. Et selskap i næringsmiddelindustrien kan vise til en lavere fortjenestemargin, men høyere inntekter.
Det anbefales å sammenligne bare selskaper i samme sektor med lignende forretningsmodeller.
Andre begrensninger inkluderer muligheten for feiltolking av fortjenestemargin og kontantstrømstall. En lav netto fortjenestemargin indikerer ikke alltid et selskap som har dårlige resultater. Dessuten kan en høy netto fortjenestemargin ikke nødvendigvis oversettes til høye kontantstrømmer Kontantstrøm Kontantstrøm (CF) er økningen eller reduksjonen i mengden penger en bedrift, institusjon eller person har. I økonomi brukes begrepet for å beskrive mengden kontanter (valuta) som genereres eller forbrukes i en gitt tidsperiode. Det er mange typer CF.
Begrensninger Eksempel nr. 1 - Sammenligning av selskaper
Et smykkefirma som selger noen få dyre produkter kan ha en mye høyere fortjenestemargin sammenlignet med en matbutikk som selger mange billige produkter.
Det ville være upassende å sammenligne marginene for disse to selskapene, siden virksomheten deres er helt annerledes.
Begrensninger Eksempel 2 - Bedrifter med gjeld
Hvis et selskap har høyere finansiell innflytelse Finansiell innflytelse Finansiell innflytelse refererer til mengden lånte penger som ble brukt til å kjøpe en eiendel med forventning om at inntekten fra den nye eiendelen vil overstige lånekostnaden. enn en annen, kan firmaet med mer gjeldsfinansiering ha en mindre netto fortjenestemargin på grunn av høyere renteutgifter. Dette påvirker nettoresultatet negativt, og reduserer netto fortjenestemarginen for selskapet.
Begrensninger Eksempel # 3 - Avskrivningskostnader
Bedrifter med anlegg og utstyr med høyt eiendom (PP&E) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) er en av de viktigste anleggsmidlene som finnes i balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger og oppkjøp / disposisjoner av anleggsmidler. Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets virksomhet, og fremtidige utgiftsmidler vil bli påvirket av høyere avskrivningskostnader, noe som reduserer selskapets nettoresultatmargin. Dette kan være misvisende fordi selskapet kan ha betydelig kontantstrøm, men kan virke dårligere på grunn av deres lavere fortjenestemargin.
Begrensninger Eksempel # 4 - Manipulering av fortjeneste
Ledelsen kan redusere langsiktige utgifter (for eksempel forskning og utvikling) for å øke fortjenesten på kort sikt. Dette kan villede investorer som ser på nettomarginen, ettersom et selskap kan øke marginen midlertidig.
Finansiell analyse
Beregning av nettomarginen til en virksomhet er en rutinemessig del av den økonomiske analysen. Det er en del av en type analyse kjent som vertikal analyse, som tar hver linje i resultatregnskapet og deler den inn i inntekter. For å sammenligne marginen for et selskap på år over år (ÅÅÅÅÅÅ (år over år) ÅÅ står for Year over Year og er en type finansiell analyse som brukes for å sammenligne tidsseriedata. Nyttig for å måle vekst, oppdage trender) basis utføres en horisontal analyse. Hvis du vil lære mer, kan du lese Finans gratis guide for analyse av regnskap Analyse av regnskap Slik utfører du analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing,avkastning og lønnsomhet. .
For å lære mer via nettkurs, sjekk ut vårt brede utvalg av emner som:
- Finansiell analyse
- Økonomisk modellering
- Verdivurdering
Tilleggsressurser
Takk for at du leser guiden vår om nettomarginalformelen. Finance er den offisielle globale leverandøren av Financial Modellering and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifisering, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.
Hvis du er interessert i å fremme karrieren din innen bedriftsfinansiering, vil disse artiklene hjelpe deg på vei:
- Bruttofortjeneste Margin Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste er det direkte overskudd som er igjen etter å ha trukket kostnadene for solgte varer, eller "salgskostnader", fra salgsinntektene. Den brukes til å beregne bruttomarginen og er det opprinnelige fortjenestetallet oppført på selskapets resultatregnskap. Bruttofortjeneste beregnes før driftsresultat eller nettoresultat.
- EBITDA Margin EBITDA Margin EBITDA margin = EBITDA / Inntekt. Det er en lønnsomhetsgrad som måler inntjeningen et selskap genererer før skatt, renter, avskrivninger og amortiseringer. Denne guiden har eksempler og en mal som kan lastes ned
- Gratis kontantstrømguide Verdivurdering Gratis verdivurderingsguider for å lære de viktigste konseptene i ditt eget tempo. Disse artiklene vil lære deg beste praksis for forretningsvurdering og hvordan du verdsetter et selskap ved hjelp av sammenlignbar selskapsanalyse, diskontert kontantstrøm (DCF) -modellering og presedens transaksjoner, som brukt i investeringsbank, aksjeforskning,
- Guide for økonomisk modellering Gratis guide for finansiell modellering Denne guiden for finansiell modellering dekker Excel-tips og beste praksis for antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer
