Oppkjøp - Definisjon, oversikt og fordeler / ulemper med oppkjøp

Et oppkjøp er definert som en bedriftstransaksjon Deals & Transactions Resources og guide til forståelse av avtaler og transaksjoner innen investeringsbank, bedriftsutvikling og andre områder av bedriftsfinansiering. Last ned maler, les eksempler og lær om hvordan avtaler er strukturert. Misligholdsavtaler, aksjekjøpsavtaler, aktivakjøp og mer M & A-ressurser der ett selskap kjøper en del eller hele et annet selskaps aksjer Aksje Hva er en aksje? En person som eier aksjer i et selskap kalles aksjonær og er berettiget til å kreve en del av selskapets gjenværende eiendeler og inntjening (skulle selskapet noen gang oppløses). Begrepene "aksje", "aksjer" og "egenkapital" brukes om hverandre. eller eiendeler. Oppkjøp gjøres vanligvis for å ta kontroll over og bygge videre påmålselskapets styrker og fanger synergier M&A Synergies M&A Synergies oppstår når verdien av et sammenslått selskap er høyere enn summen av de to individuelle selskapene. 10 måter å estimere driftssynergier i M & A-avtaler er: 1) analysere antall ansatte, 2) se på måter å konsolidere leverandører på, 3) evaluere eventuelle hovedkontorer eller leiesparinger 4) estimere verdien du sparer ved å dele. Det er flere typer virksomhetssammenslutninger: oppkjøp (begge selskaper overlever), fusjoner Typer av fusjoner En fusjon refererer til en avtale der to selskaper går sammen for å danne ett selskap. Med andre ord er en fusjon kombinasjonen av to selskaper til en enkelt juridisk enhet. I denne artikkelen ser vi på forskjellige typer fusjoner som selskaper kan gjennomgå. Typer av fusjoner Det er fem forskjellige typer (ett selskap overlever),og sammenslåinger Sammenslåing I bedriftsfinansiering er en sammenslåing kombinasjonen av to eller flere selskaper til et større enkelt selskap. I regnskap refererer en sammenslåing, eller konsolidering, til kombinasjonen av regnskap. (ingen av selskapene overlever).

Anskaffelse - definisjon og oversikt

Det overtakende selskapet kjøper aksjene eller eiendelene til målselskapet, noe som gir det overtakende selskapet muligheten til å ta avgjørelser angående de ervervede eiendelene uten å måtte godkjennes av aksjonærene. selskapets balanse som består av aksjekapital pluss beholdt inntjening. Det representerer også restverdien av eiendeler minus gjeld. Ved å omorganisere den opprinnelige regnskapsligningen får vi Aksjeeiere = Eiendeler - Gjeld fra målselskapet.

Lær mer om aksjeavtaler vs aktiva avtaler Eiendomskjøp vs Aksjekjøp Eiendomskjøp vs aksjekjøp - to måter å kjøpe ut et selskap på, og hver metode gagner kjøper og selger på forskjellige måter. Denne detaljerte guiden utforsker og lister fordeler, ulemper, samt årsaker til å strukturere enten en eiendelsavtale eller en aksjeavtale i en M & A-transaksjon. .

Oppkjøp vs. fusjon

Fusjoner og oppkjøp (M&A) Fusjoner og oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne veiledningen vil vi skissere anskaffelsesprosessen fra start til slutt, de forskjellige typene kjøpere (strategiske vs. økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader er lignende transaksjoner, men de er betydelig forskjellige juridiske konstruksjoner.

I et oppkjøp fortsetter begge selskapene å eksistere som separate juridiske enheter. Det ene av selskapene blir morselskapet til det andre.

I en fusjon kombineres begge enhetene, og bare den ene fortsetter å overleve mens det andre selskapet slutter å eksistere.

En annen type transaksjoner er en sammenslåing, hvor ingen juridisk enhet fortsetter å overleve. I stedet opprettes et helt nytt selskap.

Lær mer i Finance's M&A Modelling Course.

Fordeler med anskaffelser

Oppkjøp gir følgende fordeler for den overtakende parten:

1. Reduserte inngangshindringer

Med M&A er et selskap i stand til å inngå nye markeder og produktlinjer øyeblikkelig med et merke som allerede er anerkjent, med et godt omdømme og en eksisterende kundebase. Et oppkjøp kan bidra til å overvinne markedsinngangsbarrierer som tidligere var utfordrende. Markedsinngang kan være en kostbar ordning for små bedrifter på grunn av utgifter til markedsundersøkelser, utvikling av et nytt produkt og tiden det tar å bygge en betydelig kundebase.

2. Markedsmakt

Et oppkjøp kan bidra til å øke markedsandelen til bedriften din raskt. Selv om konkurranse kan være utfordrende, kan vekst gjennom oppkjøp være nyttig for å få et konkurransefortrinn på markedet. Prosessen hjelper til med å oppnå markedssynergier Typer av synergier M&A synergier kan oppstå fra kostnadsbesparelser eller inntekter. Det er forskjellige typer synergier i fusjoner og oppkjøp. Denne guiden gir eksempler. En synergi er enhver effekt som øker verdien av et sammenslått firma over den samlede verdien til de to separate selskapene. Synergier kan oppstå i M & A-transaksjoner.

3. Nye kompetanser og ressurser

Et selskap kan velge å overta andre virksomheter for å oppnå kompetanse og ressurser det ikke har for øyeblikket. Å gjøre det kan gi mange fordeler, for eksempel rask vekst i inntekter Salgsinntekter Salgsinntekter er inntektene som selskapet mottar fra salg av varer eller levering av tjenester. I regnskap kan begrepene "salg" og "inntekt" brukes, og blir ofte brukt om hverandre, for å bety det samme. Inntekt betyr ikke nødvendigvis mottatt kontanter. eller en forbedring av selskapets langsiktige økonomiske stilling, noe som gjør det lettere å skaffe kapital til vekststrategier. Ekspansjon og mangfold kan også hjelpe et selskap til å motstå en økonomisk nedgang.

4. Tilgang til eksperter

Når små bedrifter slutter seg til større virksomheter, har de tilgang til spesialister som spesialister innen finans, juridisk eller menneskelig ressurs.

5. Tilgang til kapital

Etter et oppkjøp er tilgang til kapital Capital Capital alt som øker ens evne til å generere verdi. Den kan brukes til å øke verdien på tvers av et bredt spekter av kategorier, for eksempel økonomisk, sosial, fysisk, intellektuell osv. I næringsliv og økonomi er de to vanligste typene kapital økonomisk og menneskelig. som et større selskap forbedres. Småbedriftseiere blir vanligvis tvunget til å investere sine egne penger i virksomhetsvekst på grunn av deres manglende evne til å få tilgang til store lånemidler. Imidlertid, med et oppkjøp, er det en tilgjengelighet av et større kapitalnivå, slik at bedriftseiere kan skaffe midler som er nødvendige uten behov for å dyppe i egen lomme.

6. Friske ideer og perspektiv

M&A hjelper ofte med å sette sammen et nytt team av eksperter med friske perspektiver og ideer og som brenner for å hjelpe virksomheten med å nå sine mål.

anskaffelsestema

Utfordringer med anskaffelser

M&A kan være en god måte å utvide virksomheten din ved å øke inntektene når du anskaffer et gratis selskap som er i stand til å bidra til inntekten din. Likevel tilbyr M&A tilbud og transaksjoner Ressurser og guide til forståelse av avtaler og transaksjoner innen investeringsbank, bedriftsutvikling og andre områder av bedriftsfinansiering. Last ned maler, les eksempler og lær om hvordan avtaler er strukturert. Ikke-avsløringsavtaler, aksjekjøpsavtaler, aktivakjøp og flere M & A-ressurser kan også skape noen problemer og ugunstige virksomheten din. Du må ta disse potensielle fallgruvene i betraktning før du fortsetter et anskaffelse.

1. Kultur sammenstøter

Et selskap har vanligvis sin egen distinkte kultur som har utviklet seg siden starten. Å anskaffe et selskap som har en kultur som er i konflikt med din, kan være problematisk. Ansatte og ledere fra begge selskapene, så vel som deres aktiviteter, kan ikke integreres så godt som forventet. Ansatte kan også mislike trekket, noe som kan gi motstand og angst.

2. Duplisering

Oppkjøp kan føre til at ansatte dupliserer hverandres plikter. Når to lignende virksomheter kombineres, kan det være tilfeller der to avdelinger eller personer gjør den samme aktiviteten. Dette kan føre til for høye lønnskostnader. M & A-transaksjoner fører derfor ofte til omorganisering og jobbkutt for å maksimere effektiviteten. Imidlertid kan jobbkutt redusere ansattes moral og føre til lav produktivitet.

3. Motstridende mål

De to selskapene som er involvert i oppkjøpet kan ha forskjellige mål siden de har vært i drift hver for seg. For eksempel kan det opprinnelige selskapet være lurt å utvide seg til nye markeder, men det ervervede selskapet vil kanskje redusere kostnadene. Dette kan bringe motstand i anskaffelsen som kan undergrave innsatsen som gjøres.

4. Dårlig matches virksomheter

En virksomhet som ikke leter etter ekspertråd når de prøver å identifisere det mest egnede selskapet å anskaffe, kan ende opp med å målrette seg mot et selskap som gir flere utfordringer i ligningen enn fordeler. Dette kan nekte et ellers produktivt selskap sjansen til å vokse.

5. Press på leverandører

Etter et oppkjøp kan det hende at kapasiteten til selskapets leverandører ikke er tilstrekkelig til å tilby tilleggstjenester, forsyninger eller materialer som er nødvendige. Dette kan skape produksjonsproblemer.

6. Merkeskade

M&A kan skade bildet av det nye selskapet eller skade det eksisterende merket. En evaluering av om de to forskjellige merkene skal holdes atskilt, må gjøres før avtalen Deals & Transactions Resources og guide til forståelse av avtaler og transaksjoner innen investeringsbank, bedriftsutvikling og andre områder av bedriftsfinansiering. Last ned maler, les eksempler og lær om hvordan avtaler er strukturert. Avtaler om fortrolighet, kjøp av aksjer, kjøp av aktiva og flere M & A-ressurser blir gjort.

Viktige takeaways

Når et selskap ønsker å utvide seg, er en måte mange bedriftseiere vurdere å gjøre det gjennom anskaffelse av en annen lignende virksomhet. Et oppkjøp er en flott måte for et selskap å oppnå rask vekst over kort tid. Bedrifter velger å vokse gjennom M&A for å forbedre markedsandelen, oppnå synergier i sine forskjellige virksomheter og for å få kontroll over eiendeler. Det er billigere, mindre risikabelt og raskere, sammenlignet med tradisjonelle vekstmetoder som salgs- og markedsføringsarbeid.

Selv om et oppkjøp kan skape betydelig og rask vekst for et selskap, kan det også føre til noen problematiske problemer underveis. Flere ting kan gå galt selv når det er en planlagt plan. Det kan være et sammenstøt mellom de forskjellige bedriftskulturene, synergier kan ikke stemme overens, noen nøkkelmedarbeidere kan bli tvunget til å gå, eiendeler kan ha en lavere verdi enn oppfattet, eller selskapets mål kan være i konflikt.

Før du tar hensyn til anskaffelsen av en annen virksomhet, er det viktig å analysere fordelene og ulempene som vil bli presentert av forretningsavtalen. Et godt gjennomført strategisk oppkjøp som utnytter potensielle synergier, kan være en av de beste måtene for et selskap å oppnå vekst.

Lær mer i Finance's Fusions and Acquisitions Course.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Brand Equity Brand Equity I markedsføring refererer brand equity til verdien av et merke og bestemmes av forbrukerens oppfatning av merkevaren. Brand equity kan være positivt eller
  • Horisontal fusjon Horisontal fusjon En horisontal fusjon oppstår når selskaper som opererer i samme eller lignende bransje kombinerer seg. Hensikten med en horisontal fusjon er å mer
  • M & A-betraktninger og implikasjoner M & A-betraktninger og implikasjoner Når man gjennomfører M&A, må et selskap erkjenne og gjennomgå alle faktorer og kompleksiteter som inngår i fusjoner og oppkjøp. Denne guiden skisserer viktige
  • Vertikal integrasjon Vertikal integrasjon En vertikal integrasjon er når et firma utvider sin virksomhet i sin forsyningskjede. Det betyr at et vertikalt integrert selskap vil bringe inn tidligere

Siste innlegg