Novation - Oversikt, hvordan det fungerer, og eksempler

Novation refererer til prosessen med å erstatte den opprinnelige kontrakten med en erstatningskontrakt, der den opprinnelige parten godtar å gi avkall på alle rettigheter som den opprinnelige kontrakten gir dem. I de fleste novasjonsavtaler er partene enige om å slukke den opprinnelige kontrakten og erstatte den med en helt ny kontrakt.

Novasjon

En av de opprinnelige avtalepartene erstattes av en tredjepart som tar opp rettighetene og forpliktelsene til den opprinnelige kontrakten. Derfor overfører den opprinnelige kontraktsparten alle rettigheter og forpliktelser til den nye parten i kontrakten.

Siden novasjon er en kompleks prosess, må alle kontraherende parter bli enige om å gjøre bryteren og signere novasjonsavtalen. Hovedpartene inkluderer overdrager, mottaker og motpart. Novasjonskontrakter brukes til salg av virksomheter, overtakelsestransaksjoner og M & A-avtaler Fusjoner Oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere anskaffelsesprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader.

Sammendrag

  • Novation refererer til prosessen med å erstatte en eksisterende kontrakt med en erstatningskontrakt, der avtalepartene når konsensus.
  • En av kontraktspartene i den opprinnelige kontrakten erstattes av en helt ny part som påtar seg rettighetene og forpliktelsene til den opprinnelige parten.
  • Novasjonsavtaler brukes ved salg av virksomheter, overtakelser, fusjoner og oppkjøpstransaksjoner.

Hvordan Novation fungerer

Novation er den samstemmende erstatningen av en kontrakt når en ny part overtar rettighetene og forpliktelsene til den opprinnelige parten, og frigjør sistnevnte fra den plikten. I en novasjonskontrakt overfører den opprinnelige parten sin interesse i kontrakten til en annen part - det er ikke en overføring av hele enheten eller eiendommen. Det kreves en novasjon i scenarier når ytelsen blir umulig å implementere i henhold til vilkårene i den opprinnelige kontrakten.

Selv om det ligner på en oppgave, er en novasjon fundamentalt forskjellig fra en oppgave. Mens en novasjon overfører fordelene og ansvaret til den opprinnelige kontrakten til en ny part, overfører et oppdrag bare fordelene til den nye eieren, og alle forpliktelser i kontrakten forblir hos den opprinnelige kontraktsparten.

Novasjon er også en samstemmig overføring av rettigheter og forpliktelser som krever at alle kontraherende parter er enige om og signerer avtalen. Tvert imot, for at et oppdrag skal kunne fullføres, krever det ikke samtykke fra den nye parten.

Hva skjer etter at novasjonen er fullført?

Når de kontraherende partene når enighet og signerer novasjonsavtalen, løser de hverandre fra eventuelle forpliktelser som kan oppstå fra den opprinnelige avtalen. Det betyr at den nye parten ikke kan holde den opprinnelige parten ansvarlig for eventuelle forpliktelser som følger av avtalen.

Partene er også enige om å skadesløsholde Skadesløsholdelse er en lovlig avtale fra en part om å holde en annen part uten skyld - ikke ansvarlig - for potensielle tap eller skader. hverandre for tap påført på grunn av handlinger fra den andre parten. For eksempel godtar den innkommende parten å skadesløse den opprinnelige parten for tap påført i forbindelse med handlinger utført av den opprinnelige parten.

Praktisk eksempel

Anta at John kjøpte en bil av Peter for $ 5000 på kredittvilkår, som han planlegger å fjerne i løpet av de neste tolv månedene. Selv før John utfører den første månedlige avdraget, får han en medisinsk nødsituasjon og trenger øyeblikkelig penger for å betale regningen. Derfor bestemmer John seg for å selge bilen til Mary på samme vilkår som Peter. John vil avslutte transaksjonen, men skylder både Peter og Mary.

Derfor bestemmer John seg for å gjøre opp gjeldsplikten gjennom en novasjon ved å snakke Peter og Mary inn i en novasjonsavtale. Partene er enige om å inngå avtalen ved å signere novasjonsavtalen, der Mary overtar Johns forpliktelser overfor Peter, og hun vil nå bli pålagt å oppfylle alle forpliktelsene som John skyldte Peter. Novasjonsavtalen kan tillate at reforhandlingsplanen reforhandles, forutsatt at partene er enige om de nye vilkårene.

Novasjon kan også forekomme i eiendomssektoren, hvor en leietaker overfører leiekontrakten i en eiendom til en tredjepart. Leietaker vedtar leiekontrakten Leieavtale En leieavtale er en underforstått eller skriftlig avtale som spesifiserer vilkårene som en utleier godtar å utleie en eiendom som skal brukes av en leietaker. Den til den andre parten, som til slutt overfører ansvaret for å foreta leiebetalinger, reparasjoner for eiendomsskader og andre forpliktelser spesifisert i den opprinnelige leieavtalen. Kontraktspartene kan beholde den opprinnelige leieavtalen eller forhandle vilkårene i avtalen til konsensus er nådd.

Novation in Financial Markets

Begrepet "novasjon" brukes også i derivatmarkedene. Det refererer til ordningen der verdipapirholdere overfører verdipapirene sine til et clearinghus, som deretter selger de overførte verdipapirene til kjøpere. Clearinghuset fungerer som mellommann i transaksjonen og påtar seg motpartsrisikoen forbundet med at en part misligholder sine forpliktelser.

En slik form for novasjon forenkler prosessen for deltakere i markedet, som ikke trenger å fastslå kredittverdigheten Kredittverdighet Kredittverdighet, enkelt sagt, er hvor "verdig" eller fortjent en er kreditt. Hvis en utlåner er trygg på at låntaker vil oppfylle gjeldsplikten sin i tide, anses låntakeren som kredittverdig. av den andre parten i transaksjonen. Den eneste kredittrisikoen som deltakerne møter er risikoen for at clearinghuset blir insolvent, noe som anses som en usannsynlig hendelse.

En novasjon kan også forekomme i fravær av et clearinghus, der en selger overfører rettighetene og forpliktelsene til et derivat til en annen part. Det kan forekomme i markeder som mangler et sentralisert clearingsystem, for eksempel byttehandel, hvor en kontraherende part tildeler sin rolle til en annen part.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Adhesion Contract Adhesion Contract En adhesion contract, også kjent som en "boilerplate" -kontrakt eller en "standard form" -kontrakt, er en avtale mellom parter hvor en part (den med
  • Definitiv kjøpsavtale Definitiv kjøpsavtale En definitiv kjøpsavtale (DPA) er et juridisk dokument som registrerer vilkårene og betingelsene mellom to selskaper som inngår en avtale om fusjon, oppkjøp, frasalg, joint venture eller en eller annen form for strategisk allianse. Det er en gjensidig bindende kontrakt
  • Forhandling Forhandling Forhandling er en dialog mellom to eller flere parter med den hensikt å oppnå et gjensidig fordelaktig resultat eller løse en konflikt. I en forhandling
  • Subrogation Subrogation Subrogation refererer til praksisen med å erstatte en part for en annen i juridiske omgivelser. I hovedsak gir subrogasjon en lovlig rett til en tredjedel

Siste innlegg