Bærekraftig vekstrate - Definisjon, eksempel, hvordan man beregner

Den bærekraftige vekstraten er vekstraten som et selskap kan forvente å se på lang sikt. Ofte referert til som G, kan den bærekraftige vekstraten beregnes ved å multiplisere et selskaps inntjeningsrente med avkastning på egenkapital Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) er et mål på selskapets lønnsomhet som tar selskapets årlige avkastning (nettoinntekt) delt på verdien av den totale egenkapitalen (dvs. 12%). ROE kombinerer resultatregnskapet og balansen når nettoinntekt eller resultat sammenlignes med egenkapitalen. . Veksthastigheten kan beregnes på historisk basis og beregnes i gjennomsnitt for å bestemme selskapets gjennomsnittlige vekstrate siden oppstarten.

Den bærekraftige vekstraten er en indikator på hvilket stadium et selskap er i, i løpet av livssyklusen Business Life Cycle Næringslivssyklusen er utviklingen av en virksomhet i faser over tid, og er oftest delt inn i fem trinn: lansering, vekst, riste ut, modenhet og nedgang. . Å forstå hvor et selskap er i livssyklusen er viktig. Stillingen avgjør ofte mål for bedriftsfinansiering, for eksempel hvilke finansieringskilder du skal bruke, utbyttepolitikk og generell konkurransestrategi.

Vekstforholdet kan også brukes av kreditorer for å bestemme sannsynligheten for at et selskap misligholder sine lån. En høy vekstrate kan indikere at selskapet fokuserer på å investere i FoU Forskning og utvikling (FoU) Forskning og utvikling (FoU) er en prosess der et selskap får ny kunnskap og bruker den til å forbedre eksisterende produkter og introdusere nye til sin virksomhet . FoU er en systematisk undersøkelse med mål om å introdusere innovasjoner i selskapets nåværende produkttilbud. og NPV-positive prosjekter, som kan forsinke tilbakebetaling av gjeld. Et selskap med høy vekst vurderes generelt som risikofylt, da det sannsynligvis ser større inntjeningsvolatilitet fra periode til periode.

Bærekraftig vekstfrekvenssammendrag

Hvordan beregne en bærekraftig vekstrate?

Den bærekraftige vekstraten beregnes ved å multiplisere selskapets inntjeningsretensjon med avkastningen på egenkapitalen. Formelen for å beregne bærekraftig vekst er:

Bærekraftig vekstfrekvensformel

Hvor:

Oppbevaringsgrad - [(Netto inntekt - utbytte) / Netto inntekt)]. Dette representerer prosentandelen av inntjeningen som selskapet ikke har utbetalt i utbytte. Med andre ord hvor mye fortjeneste selskapet beholder, hvor nettoinntekt - utbytte er lik beholdt inntjening.

Avkastning på egenkapital - (Netto inntekt / total egenkapital). Dette representerer hvor mye avkastning investorer har realisert i forhold til fortjenesten selskapet har generert.

En veldig høy vekstrate betyr at et selskap fremdeles vokser veldig raskt. Som sådan kan selskapet bruke mye av inntektene sine på forskning og utvikling, og det kan hende at det ikke er mye penger igjen for å foreta gjeldsbetalinger. Derfor kan et voksende selskap dra nytte av mer av egenkapitalfinansiering Gjeld vs egenkapitalfinansiering Gjeld vs egenkapitalfinansiering - som er best for din virksomhet og hvorfor? Det enkle svaret er at det kommer an på. Egenkapital versus gjeldsavgjørelse er avhengig av et stort antall faktorer som dagens økonomiske klima, virksomhetens eksisterende kapitalstruktur og virksomhetens livssyklusfase, for å nevne noen. og utstede aksjer for å finansiere virksomheten.

En annen grunn til at utstedelse av egenkapital kan være en god ide for voksende virksomheter, er at voksende selskaper er i bedre posisjon til å kompensere aksjeinvestorer. Aksjonærer søker kapitalgevinster, noe som betyr at selskapet ikke trenger å foreta kostbare periodiske kontantbetalinger. Det kan i stedet kanalisere midler til forretningsutvikling.

Bærekraftig veksthastighetseksempel

Mary's Tacos ønsker å beregne sin bærekraftige vekstrate de siste årene. Nedenfor er et utarbeidet eksempel som presenterer nøkkelinngangene for å beregne denne vekstraten for virksomheten:

Bærekraftig veksthastighetseksempel

Som vi kan se, svinger den bærekraftige veksten av Mary's Tacos rundt 10% -merket.

For å bedre forstå den økonomiske helsen til virksomheten, bør den bærekraftige vekstraten sammenlignes med en rekke selskaper som opererer i samme bransje. Hvis noen andre selskaper som opererer i denne bransjen ser forholdstall som i gjennomsnitt er lavere enn Marys, kan vi konkludere med at virksomheten vokser raskt og overgår konkurransen.

Dette vil innebære at det kan være best for Marys å bruke egenkapitalfinansiering fremfor gjeldsfinansiering på grunn av kontantstrømbegrensninger som følger med rentebetalinger. Mary's kan også velge å forfølge en mer aggressiv strategi for bedriftsutvikling for å opprettholde veksten og komme seg videre inn i markedet.

Tilleggsressurser

Vi håper du likte Finances forklaring om bærekraftig vekst. Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å lære mer om relaterte emner, sjekk ut følgende økonomiressurser:

  • Hvordan beregne dekningstall for gjeldstjeneste Hvordan beregne dekningstall for gjeldstjeneste Denne veiledningen vil beskrive hvordan man beregner dekkningsgrad for gjeldstjeneste. Først vil vi gå gjennom en kort beskrivelse av dekkningsgraden for gjeldstjeneste, hvorfor det er viktig, og deretter gå trinnvis for løsninger til flere eksempler på beregninger av gjeldstjenestedekning.
  • Nåværende del av langsiktig gjeld Nåværende del av langsiktig gjeld Den nåværende delen av langsiktig gjeld er den delen av langsiktig gjeld som forfaller innen ett års tid. Langsiktig gjeld har en løpetid på mer enn ett år. Den nåværende delen av langsiktig gjeld skiller seg fra kortsiktig gjeld, som er gjeld som skal tilbakebetales totalt innen ett år.
  • Accounting Fundamentals Course - Finance
  • Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive interval ratio (DIR) er en finansiell likviditetsgrad som indikerer hvor mange dager et selskap kan operere uten å måtte utnytte andre kapitalkilder enn dets omløpsmidler. Det er også kjent som det grunnleggende forsvarsintervallforholdet (BDIR) eller det defensive intervallperiode (DIPR).

Siste innlegg