Goodwill - Oversikt, eksempler, hvordan Goodwill beregnes

I regnskapet er goodwill en immateriell eiendel Immaterielle eiendeler I følge IFRS er immaterielle eiendeler identifiserbare, ikke-monetære eiendeler uten fysisk substans. Som alle eiendeler er immaterielle eiendeler de som forventes å gi økonomisk avkastning for selskapet i fremtiden. Som en langsiktig eiendel strekker denne forventningen seg utover ett år. . Konseptet med goodwill kommer inn når et selskap som ønsker å kjøpe et annet selskap er villig til å betale en pris som er betydelig høyere enn markedsverdien av selskapets netto eiendeler.

Elementene eller faktorene som utgjør den immaterielle eiendelen til goodwill består av ting som selskapets gode omdømme, en solid (lojal) kunde- eller klientbase, merkevareidentitet og anerkjennelse, en spesielt talentfull arbeidsstyrke og proprietær teknologi. Disse tingene er faktisk verdifulle eiendeler til et selskap, men de er ikke materielle (fysiske) eiendeler, og verdien kan heller ikke kvantifiseres nøyaktig.

Under US GAAP og IFRS-standarder IFRS-standarder IFRS-standarder er International Financial Reporting Standards (IFRS) som består av et sett med regnskapsregler som bestemmer hvordan transaksjoner og andre regnskapshendelser skal rapporteres i regnskapet. De er designet for å opprettholde troverdighet og gjennomsiktighet i finansverdenen, goodwill er en immateriell eiendel med ubestemt levetid, og trenger derfor ikke amortiseres. Imidlertid må det vurderes for verdifall Goodwill Nedskrivning Regnskap En Goodwill Nedskrivning oppstår når verdien av goodwill på selskapets balanse overstiger revisors testede regnskapsverdi som resulterer i nedskrivning eller nedskrivning. I henhold til regnskapsstandarder skal goodwill balanseføres som en eiendel og vurderes årlig.Bedrifter bør vurdere om en verdifall er årlig, og mange selskaper velger å avskrive goodwill over en tiårsperiode.

Goodwill på Amazons balanseKilde: amazon.com

Regnskap mot økonomisk goodwill

Goodwill blir noen ganger kategorisert hver for seg som økonomisk, eller forretnings, goodwill og goodwill i regnskapet, men å snakke som om dette var to separate ting er en kunstig og misvisende konstruksjon. Det som er referert til som “regnskapsmessig goodwill” er egentlig bare regnskapsføring av selskapets “økonomiske goodwill”.

Regnskapsmessig goodwill defineres noen ganger som en immateriell eiendel som opprettes når et selskap kjøper et annet selskap til en pris som er høyere enn virkelig markedsverdi på målselskapets netto eiendeler. Men å referere til den immaterielle eiendelen som å være “opprettet” er misvisende - det opprettes en regnskapsoppføring, men den immaterielle eiendelen eksisterer allerede. Oppføringen av "goodwill" i et selskaps regnskap - det fremgår av oppføringen av eiendeler på selskapets balanse - er egentlig ikke opprettelsen av en eiendel, men bare en anerkjennelse av at den eksisterer.

Økonomisk eller forretningsmessig goodwill er definert som tidligere nevnt: en immateriell eiendel - for eksempel sterk merkevareidentitet eller overlegne kundeforhold - som gir et selskap konkurransefortrinn Konkurransefortrinn Et konkurransefortrinn er et attributt som gjør det mulig for et selskap å overgå konkurrenter . Konkurransedyktige fordeler tillater et selskap å oppnå på markedet. Både eksistensen av denne immaterielle eiendelen, samt en indikasjon eller estimering av verdien, trekkes ofte fra å undersøke selskapets avkastning.

Warren Buffett brukte California-baserte See's Candies som et eksempel på dette. See tjente konsekvent cirka to millioner dollar årlig nettoresultat med netto materielle eiendeler Netto materielle eiendeler Netto materielle eiendeler (NTA) er verdien av alle fysiske ("materielle") eiendeler minus alle forpliktelser i en virksomhet. Med andre ord er NTA forvaltningskapitalen i et selskap minus immaterielle eiendeler og totale forpliktelser. Den totale verdien av netto materielle eiendeler blir noen ganger referert til som selskapets “bokførte verdi” - formel for NTA på bare åtte millioner dollar. Fordi en avkastning på 25% på eiendelene er usedvanlig høy, er slutningen at en del av selskapets lønnsomhet skyldtes eksistensen av betydelige immaterielle eiendeler av goodwill. Konklusjonen om å bidra med immaterielle eiendeler ble bekreftet som faktisk basert,as See's ble allment anerkjent i bransjen som å ha en betydelig fordel i forhold til konkurrentene på grunn av sitt generelt gunstige rykte, og spesielt takket være sine fremragende kundeserviceforhold.

Følgende utdrag fra Warren Buffetts aksjonærbrev fra Berkshire Hathaway fra 1983 forklarer og indikerer estimatet av verdien av goodwill:

Virksomheter er logisk sett verdt langt mer enn netto materielle eiendeler når de kan forventes å gi inntjening på slike eiendeler betydelig over markedsavkastningen. Den balanseførte verdien av denne meravkastningen er økonomisk goodwill . ”

Regnskap for goodwill (journaloppføringer)

Journalen er som følger:

Kjøp av et selskap:

Velvilje

For å forstå det nærmere, la oss se på et eksempel.

Regnskapseksempel

Bedrift A rapporterer følgende beløp:

Eksempel på goodwill

Virkelig verdi skiller seg fra bokført verdi i eksemplet ovenfor fordi:

  • Kundefordringer med virkelig verdi er lavere enn bokført verdi på grunn av ikke-innhentbare kontoer.
  • Virkelig verdi varebeholdning er lavere enn bokført verdi på grunn av foreldelse.
  • Virkelig verdi PPE er høyere enn bokført verdi på grunn av at avskrivningene er større enn reduksjonen i PPE virkelig verdi.

Hvis selskap B kjøper selskap A for $ 250 000, vil mengden økonomisk goodwill “opprettet” være kjøpesummen minus virkelig verdi av netto eiendeler: $ 250 000 - $ 209 000 = $ 41 000.

Journalen for innkjøpsselskapet, selskap B, vil være som følger:

Journaloppføring for innkjøpsselskap

Goodwill innen finansiell modellering

I finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. for fusjoner og oppkjøp (M&A Fusions Acquisitions M&A Process Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, forskjellige typer overtakere (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader) er det viktig å nøyaktig gjenspeile verdien av goodwill for at den totale økonomiske modellen skal være nøyaktig. Nedenfor er et skjermbilde av hvordan en analytiker vil utføre analysen som kreves for å beregne verdiene som går på balansen.

Goodwillberegning i økonomisk modellering

Dette skjermbildet er hentet fra Finance's M&A Financial Modelling Course.

Fremgangsmåte for beregning av goodwill i en M & A-modell

# 1 Bokført verdi av eiendeler

Først får du bokført verdi av alle eiendeler på målets balanse Balansen Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital. Dette inkluderer omløpsmidler, anleggsmidler, anleggsmidler og immaterielle eiendeler. Du kan få disse tallene fra selskapets siste regnskapssett.

# 2 Virkelig verdi av eiendeler

Deretter må en regnskapsfører bestemme virkelig verdi av eiendelene. Denne prosessen er noe subjektiv, men et regnskapsbyrå vil være i stand til å utføre den nødvendige analysen for å rettferdiggjøre en virkelig nåværende markedsverdi på hver eiendel.

# 3 Justeringer

Beregn justeringene ved å bare ta forskjellen mellom virkelig verdi og bokført verdi på hver eiendel.

# 4 Overskytende kjøpesum

Deretter beregner du overflødig kjøpesum ved å ta forskjellen mellom den faktiske kjøpesummen som er betalt for å erverve målselskapet og netto bokført verdi av selskapets eiendeler (eiendeler minus gjeld).

# 5 Beregn goodwill

Når alle ovennevnte tall er beregnet, er det siste trinnet å ta for mye kjøpesum og trekke justering av virkelig verdi. Den resulterende figuren er Goodwill som vil komme på kjøperens balanse når avtalen Deals & Transactions Resources og guide til forståelse av avtaler og transaksjoner innen investeringsbank, bedriftsutvikling og andre områder av bedriftsfinansiering. Last ned maler, les eksempler og lær om hvordan avtaler er strukturert. Avtaleforhold, aksjeavtaler, aktivakjøp og flere M & A-ressurser stenger.

Flere ressurser

Finance er en ledende leverandør av kurs i finansanalyse, inkludert Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram. For å hjelpe deg med å fremme karrieren din, sjekk ut de ekstra økonomiressursene nedenfor:

  • M & A-betraktninger og implikasjoner M & A-betraktninger og implikasjoner Når man gjennomfører M&A, må et selskap erkjenne og gjennomgå alle faktorer og kompleksiteter som inngår i fusjoner og oppkjøp. Denne guiden skisserer viktige
  • Overtakelsespremie Overtakspremie Overtakspremie er forskjellen mellom markedsverdien (eller estimert verdi) av selskapet og den faktiske prisen for å erverve det. Overtakelsespremien er merkostnaden for å kjøpe alle aksjer i en fusjon og oppkjøp. Premien betales på grunn av (1) verdien av kontroll, og (2) verdien av synergier
  • Typer eiendeler Typer eiendeler Vanlige typer eiendeler inkluderer nåværende, langsiktig, fysisk, immateriell, drift og ikke-drift. Korrekt identifisering og
  • Verdsettelsesmetoder Verdsettelsesmetoder Når det er verdsatt et selskap som en løpende virksomhet, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gjeldsrike oppkjøp og finansiering

Siste innlegg