FX Carry Trade - Oversikt, arbeidsmodell, praktisk eksempel

Valutahandel, også kjent som valutahandel, er en finansiell strategi der valutaen med høyere rente Rente En rente refererer til beløpet som en utlåner belaster en låntaker for enhver gitt gjeld, generelt uttrykt som prosentandel av rektor. brukes til å finansiere handel med en lavavkastende valuta. Ved bruk av FX carry trade-strategien, har en næringsdrivende som mål å fange fordelene med risikofri fortjeneste ved å bruke forskjellen i valutakurser for å oppnå lett fortjeneste.

FX Carry Trade

Valutahandel er en av de mest populære handelsstrategiene i valutamarkedet. De mest populære bærehandlene involverer noen mye brukte valutapar i valutamarkedet, som det australske dollar-japanske yenparet og det newzealandske dollar-japanske yen-paret. Rentespreadene til valutaparene er kjent for å være ganske høye. Valutahandel følger prinsippet om "kjøp lavt, selg høyt."

Sammendrag

  • Valutahandel, også kjent som valutahandel, er en finansiell strategi der valutaen med høyere rente brukes til å finansiere handel med en lavavkastende valuta.
  • Valutahandel er en av de mest populære handelsstrategiene i valutamarkedet.
  • Valutahandel følger prinsippet om "kjøp lavt, selg høyt."

FX Carry Trade arbeidsmodell

En næringsdrivende som er involvert i en valutahåndtering har som mål å tjene penger på forskjellen i rentene til valutaene i to land, så lenge valutakursene ikke svinger betydelig. Finansieringsvalutaen er valutaen som omsettes eller byttes i en valutatransaksjon. Det kommer vanligvis med en lavere rente.

Investorer utfører en valutahandel ved å låne finansieringsvalutaen og ta korte posisjoner i aktivvalutaene. Sentralbankene i finansieringsvalutaene bruker vanligvis pengepolitikk for å senke renten for å legge til rette for vekst i lavkonjunktur. Resesjon Resesjon er et begrep som brukes for å bety en avmatning i den generelle økonomiske aktiviteten. I makroøkonomi er resesjon offisielt anerkjent etter to påfølgende kvartaler med negativ BNP-vekstrate. . Når kursene faller, låner investorer penger og investerer dem ved å ta korte posisjoner.

Praktisk eksempel

Si for eksempel at en næringsdrivende merker at frekvensen på den japanske yenen er 0,5%, mens den australske dollaren er 4%. Den næringsdrivende har som mål å tjene opp til 3,5%, som er forskjellen mellom de to prisene. Han vil da ha en valutahandel ved å låne japansk yen og konvertere dem til australske dollar. Den næringsdrivende vil da investere dollarene i et verdipapir som betaler AUD-kursen.

Etter løpetiden på investeringen vil handelsmannen deretter konvertere investeringsinntektene. Inntektsstrømmer Inntektsstrømmer er de forskjellige kildene som en bedrift tjener penger fra salg av varer eller levering av tjenester. Hvilke inntekter en virksomhet registrerer på sine kontoer, avhenger av aktivitetstypene virksomheten utfører. Se kategorier og eksempler tilbake til japansk yen, med den hensikt å oppnå noe risikofri fortjeneste ved å bruke rentespredningen mellom de to valutaene. Hvis valutakursen beveger seg mot yenen, vil den næringsdrivende tjene enda mer. Imidlertid, hvis yenen ble sterkere, ville den næringsdrivende tjent mindre enn 3,5% rentespread eller kanskje til og med hatt tap.

Risiko knyttet til en FX Carry Trade

1. Usikkerhet i valutakurser

Den største risikoen i en valutahandel er usikkerheten i valutakursene. Det er fordi valutamarkedet er usedvanlig ustabilt, og kan endre kurs når som helst. Ved bruk av eksemplet nedenfor, ville den næringsdrivende ha pådratt seg et enormt tap hvis AUD skulle falle i verdi i forhold til den japanske yenen. Derfor kan en liten bevegelse i valutakurser føre til store tap.

2. Renterisiko Renterisiko Renterisiko er sannsynligheten for en nedgang i verdien på en eiendel som følge av uventede svingninger i renten. Renterisiko er for det meste knyttet til eiendeler med fast inntekt (f.eks. Obligasjoner) snarere enn med aksjeinvesteringer.

Hvis landet for investeringsvalutaen reduserer renten, og landet for finansieringsvalutaen øker rentene, vil det resultere i tap av positiv nettorente, og dermed redusere lønnsomheten til valutahandel.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi ytterligere ressursene nedenfor:

  • Fast vs Pegged Valutakurs Fast vs Pegged Valutakurs Valutakurser i utenlandsk valuta måler en valutas styrke i forhold til en annen. Styrken til en valuta avhenger av en rekke faktorer som inflasjon, gjeldende renter i hjemlandet eller stabiliteten til regjeringen, for å nevne noen.
  • Valutagevinster / tap Valutagevinster / tap Valutagevinster / tap oppstår når en person selger varer og tjenester i fremmed valuta. Verdien av utenlandsk valuta, når den blir omregnet til selgerens lokale valuta, vil variere avhengig av gjeldende valutakurs. Hvis verdien av valutaen øker etter konverteringen, vil selgeren ha gjort en valutagevinst.
  • Renteparitet Renteparitet (IRP) Rentepariteten (IRP) er en teori om forholdet mellom spotkurs og forventet spotkurs eller valutakurs på to valutaer, basert på renten. Teorien hevder at valutakursen skal være lik spotvalutakursen ganger hjemlandets rente, delt på renten til det utenlandske landet.
  • Triangular Arbitrage Opportunity Triangular Arbitrage Opportunity En trekantet arbitrasjemulighet er en handelsstrategi som utnytter arbitrasjemulighetene som finnes mellom tre valutaer i en utenlandsk valutaveksling. Arbitrage utføres ved fortløpende utveksling av en valuta til en annen når det er avvik i de oppgitte prisene

Siste innlegg