Venture Capital Investing - Oversikt, stadier, egenskaper

Risikokapitalinvestering er en type investering i private equity som involverer investering i en virksomhet som krever kapital. Virksomheten krever ofte kapital for første oppsett (eller utvidelse). Risikokapitalinvestering kan gjøres på et enda tidligere stadium kjent som "idéfasen". En risikokapitalist kan gi ressurser til en entreprenør Entreprenør En entreprenør er en person som starter, designer, lanserer og driver en ny virksomhet. I stedet for å være ansatt og rapportere til en veileder fordi førstnevnte mener at sistnevnte kan komme med en god forretningside.

Venture Capital Investing

Hva er venturekapitalinvestering?

Private equity-investeringer er aksjeinvesteringer som ikke handles på offentlige børser (for eksempel New York Stock Exchange New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) er den største verdipapirbørsen i verden, og er vert for 82% av S&P 500, samt 70 av de største selskapene i verden. Det er et børsnotert selskap som gir en plattform for kjøp og salg). Institusjonelle og individuelle investorer investerer vanligvis i private equity gjennom avtaler med begrenset partnerskap, som gjør det mulig for investorer å investere i en rekke venturekapitalprosjekter mens de bevarer et begrenset ansvar (av den opprinnelige investeringen).

Venturekapitalinvesteringsprosjekter drives vanligvis av private equity-fond Private Equity Funds Private equity-fond er bassenger av kapital som skal investeres i selskaper som representerer en mulighet for høy avkastning. De kommer med et fast hver PE-fond som kjører en portefølje av prosjekter det spesialiserer seg i. For eksempel kan et private equity-fond som spesialiserer seg på kunstig intelligens investere i en portefølje med ti venturekapitalprosjekter på fullt intelligente kjøretøy.

Stadier av venturekapitalinvestering

1. Frøstadiet kapital

Frøstadiekapital er hovedstaden som gis for å hjelpe en gründer (eller potensiell gründer) med å utvikle en idé. Frøstadskapital finansierer vanligvis forskning og utvikling (FoU) Forskning og utvikling (FoU) Forskning og utvikling (FoU) er en prosess der et selskap skaffer seg ny kunnskap og bruker den til å forbedre eksisterende produkter og introdusere nye til sin virksomhet. FoU er en systematisk undersøkelse med mål om å introdusere innovasjoner i selskapets nåværende produkttilbud. av nye produkter og tjenester og forskning på potensielle markeder.

2. Tidlig kapital

Tidlig kapital er risikovillig kapitalinvestering for å sette opp første drift og grunnleggende produksjon. Tidlig fase kapital støtter produktutvikling, markedsføring, kommersiell produksjon og salg.

3. Senere stadium Capital

Senere kapital er risikokapitalinvesteringene som tilbys etter at virksomheten genererer inntekter, men før en børsnotering (børsnotering) første børsnotering (børsintroduksjon) en første børsnotering (børsintroduksjon) er det første salget av aksjer utstedt av et selskap til publikum . Før en børsnotering betraktes et selskap som et privat selskap, vanligvis med et lite antall investorer (grunnleggere, venner, familie og forretningsinvestorer som venturekapitalister eller engelinvestorer). Lær hva en børsnotering er. Det inkluderer kapital som trengs for innledende utvidelse (kapital i andre trinn), kapital som trengs for større utvidelser, produktforbedring, store markedsføringskampanjer, fusjoner og oppkjøp (kapital i tredje trinn) og kapital som trengs for å bli offentlig (mellometasje eller brokapital).

Kjennetegn ved venturekapitalinvestering

1. Illikvide

Venturekapitalinvesteringer er vanligvis langsiktige investeringer og er ganske illikide sammenlignet med markedshandlede investeringsinstrumenter. I motsetning til børsnoterte investeringsinstrumenter, tilbyr ikke VC-investeringer muligheten til en kortsiktig utbetaling. Langsiktig avkastning fra venturekapitalinvestering avhenger i stor grad av suksessen til en børsnotering.

2. Langsiktig investeringshorisont

Venturekapitalinvesteringer har en strukturell tidsforsinkelse mellom den opprinnelige investeringen og den endelige utbetalingen. Den strukturelle tidsforsinkelsen øker likviditetsrisikoen. Derfor har VC-investeringer en tendens til å tilby veldig høy avkastning for å kompensere for denne høyere enn normale likviditetsrisikoen.

3. Stort avvik mellom privat verdsettelse og offentlig verdsettelse (markedsverdi)

I motsetning til vanlige investeringsinstrumenter som handles på en eller annen organisert børs, holdes VC-investeringer av private fond. Dermed er det ingen måte for en enkelt investor i markedet å bestemme verdien av investeringen. Venturekapitalisten vet heller ikke hvordan markedet verdsetter hans investering. Dette fører til at børsnoteringer blir gjenstand for utbredt spekulasjon fra både kjøpesiden og selgesiden.

4. Entreprenører mangler full informasjon om markedet

Størstedelen av risikovillig kapital investerer i innovative prosjekter som har som mål å forstyrre markedet. Slike prosjekter gir potensielt veldig høy avkastning, men har også veldig høy risiko. Som sådan jobber gründere og VC-investorer ofte i mørket fordi ingen andre har gjort det de prøver å gjøre.

5. Misforhold mellom gründere og VC-investorer

En gründer og en investor kan ha svært forskjellige mål når det gjelder et prosjekt. Gründeren kan være opptatt av prosessen (dvs. midler), mens investoren bare kan være opptatt av avkastningen (dvs. slutten).

6. Misforhold mellom VC-investorer og fondsforvaltere

En investor og en fondsforvalter kan ha forskjellige mål for et bestemt prosjekt. Forskjellen i interesse avhenger i stor grad av kontrakten signert av fondsforvalteren. For eksempel blir mange fondsforvaltere betalt basert på størrelsen på VC-fondet og ikke basert på generert avkastning. Slike fondsforvaltere har en tendens til å ta overdreven risiko med hensyn til investeringer.

Flere ressurser

Takk for at du leste Finance-guiden til risikovillig kapitalinvestering. Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi ytterligere ressursene nedenfor:

  • Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Sammenlign private equity vs venture capital vs angel and seed investorer når det gjelder risiko, virksomhetsstadium, størrelse og type investering, beregninger, ledelse. Denne veiledningen gir en detaljert sammenligning av private equity vs venture capital vs angel and seed investorer. Det er lett å forvirre de tre investorklassene
  • Frøfinansiering Frøfinansiering Frøfinansiering (også kjent som frøkapital, frøpenger eller frøfinansiering) er den tidligste fasen av kapitalinnsamlingsprosessen til en oppstart. Frøfinansiering er en type aksjebasert finansiering. Med andre ord forplikter investorer kapitalen sin i bytte mot en egenkapitalandel i et selskap.
  • Venture Gjeld Venture Gjeld Venture gjeld er en type gjeldsfinansiering som er oppnådd av selskaper og nystartede selskaper. En slik type gjeldsfinansiering brukes vanligvis som en komplementær metode til egenkapitalfinansiering. Venturegjeld kan leveres av både banker som spesialiserer seg på venturelån og ikke-banklångivere.
  • Unicorn Unicorn I økonomi er "enhjørning" et begrep som beskriver en privateid oppstart med en verdsettelse på over 1 milliard dollar. Begrepet ble introdusert av risikokapitalinvestor, Aileen Lee, i 2013 for å beskrive sjeldne teknologiske oppstart som ble verdsatt til mer enn 1 milliard dollar.

Siste innlegg