Likviditetshendelse - definisjon, typer og praktisk eksempel

En likviditetshendelse er en prosess der en investor avvikler sin investeringsposisjon i et privat selskap Privat selskap Et privateid selskap er et selskap hvis aksjer eies av enkeltpersoner eller selskaper og som ikke tilbyr investeringer i aksjer i form av aksjer aksjer som handles på en offentlig børs. og bytter den mot kontanter. Hovedformålet med en likviditetshendelse er overføring av en illikvid eiendel (en investering i et privat selskap) til den mest likvide eiendelen - kontanter.

Likviditetsbegivenhet

En likviditetshendelse er en form for exitstrategi Exit Strategies Exitstrategier er planer utført av bedriftseiere, investorer, handelsmenn eller risikokapitalister for å avslutte sin posisjon i en eiendel på et bestemt tidspunkt brukt av private equity-selskaper. Vanligvis er arrangementet nøye planlagt lenge før det utløses. Det utløses vanligvis når visse betingelser er oppfylt eller spesielle omstendigheter har oppstått. Grunnleggerne av selskapet og investorene er de viktigste partene som er interessert i arrangementet.

Former for likviditetsbegivenhet

1. Initial Public Offering (IPO)

Selskapets aksjer blir børsnotert etter en børsintroduksjon (IPO) En første børsnotering (IPO) er det første salget av aksjer utstedt av et selskap til publikum. Før en børsnotering betraktes et selskap som et privat selskap, vanligvis med et lite antall investorer (grunnleggere, venner, familie og forretningsinvestorer som venturekapitalister eller engelinvestorer). Lær hva en børsnotering er. Selskapets grunnleggere og investorer kan selge sine aksjer og tjene penger på de opprinnelige investeringene.

2. Direkte anskaffelse

I stedet for å bli børsnotert, kan selskapet eller en andel i selskapet selges direkte til en interessert (for eksempel private equity-selskap Topp 10 Private Equity Firms Hvem er de 10 beste private equity-selskapene i verden? Vår liste over de ti beste største PE-firmaer, sortert etter samlet innsamlet kapital. Vanlige strategier innen PE inkluderer leveraged buyouts (LBO), venturekapital, vekstkapital, nødlidende investeringer og mesaninkapital.). Dette er en annen metode for å tjene penger på en første investering.

Årsaker til en likviditetshendelse

En likviditetshendelse kan utløses av følgende årsaker:

  • Profittmålet er nådd
  • Tapsforebygging
  • Juridiske grunner
  • Dramatisk endring i markedsforholdene

Eksempel på en likviditetshendelse

PE Partners er et private equity-selskap som investerte 5 millioner dollar i NewTech Corp., en teknologistart. I løpet av sine fem års drift har NewTech Corp. hatt en betydelig vekst og blitt veldig lønnsom. For å skaffe ytterligere finansiering for videre vekst, beslutter selskapets ledelse å gjennomføre en børsnotering.

PE Partners vurderer markedsforholdene og selskapets vekstpotensial og konkluderer med at en børsnotering vil være den beste måten å avvikle investeringen på. I løpet av børsnoteringen solgte PE Partners sin andel i NewTech Corp. for 25 millioner dollar.

Tilleggsressurser

Takk for at du leste Finance forklaring om en likviditetshendelse. Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til gjeld og / eller egenkapital som et firma bruker for å finansiere driften og finansiere eiendelene. Et firmas kapitalstruktur
  • Kontantreserver Kontantreserver Kontanter er midler som selskaper setter av til bruk i nødssituasjoner. Kontantene som spares, brukes til å dekke kostnader eller utgifter som er uplanlagte eller uventede. I de fleste tilfeller er reservene spesielt for kortsiktige behov. En fordel med kontantreserver er at selskapet kan unngå kredittkortgjeld eller behovet for å ta ytterligere lånegjeld.
  • Omløpsmidler Omløpsmidler Omløpsmidler er alle eiendeler som med rimelighet kan konverteres til kontanter innen ett år. De brukes ofte til å måle likviditeten til et selskap.
  • Founders Stock Founders Stock Founders aksje refererer til egenkapitalen som blir gitt til de første grunnleggerne av en organisasjon. Denne typen aksjer skiller seg på noen få viktige måter fra vanlige aksjer som selges i sekundærmarkedet. Viktige forskjeller er (1) at grunnleggerens aksjer bare kan utstedes til pålydende, og (2) det kommer med en opptjeningsplan.

Siste innlegg