Råvareverdi - Oversikt, prismetoder, prosess

Råvarevurdering er prosessen med å utlede den indre verdien av en vare under optimale markedsforhold. I et perfekt konkurransedyktig fritt marked reflekterer prisen på en vare den indre verdien av det varen. Råvarevurdering følger det klassiske økonomiske prinsippet om å komme til en pris ved å studere skjæringspunktet mellom etterspørsel og tilbudskurver for en vare, som også kalles break-even point Break-even Point (BEP) Break-even point (BEP) er et begrep i regnskap som refererer til situasjonen der et selskaps inntekter og utgifter var like innenfor en bestemt regnskapsperiode. Det betyr at det ikke var noen netto fortjeneste eller ingen netto tap for selskapet - det "brøt ut". BEP kan også referere til inntektene som er nødvendig for å oppnå for å kompensere for påløpte utgifter.

Varevurdering

Sammendrag

  • Varevurdering er prosessen med å utlede den indre verdien av en vare under optimale markedsforhold.
  • Varevurderingen følger det klassiske økonomiske prinsippet om å komme til en pris ved å studere skjæringspunktet mellom etterspørsel og tilbudskurver for en vare, som også kalles break-even point.
  • Siden råvaremarkedene i stor grad er avhengige av etterspørsels- og tilbudsmønstre, er det den eneste måten en investor kan tjene på spekulasjoner, å forutse fremtidige prisbevegelser på disse varene.

Prismetoder

Siden råvaremarkeder i stor grad er avhengige av etterspørsel og tilbud Tilbud og etterspørsel Lovene om tilbud og etterspørsel er mikroøkonomiske begreper som sier at i effektive markeder er mengden som leveres av en vare og den etterspurte mengden av den varen lik hverandre. Prisen på den varen bestemmes også av det tidspunktet hvor tilbud og etterspørsel er like hverandre. mønstre, og forutse fremtidige prisbevegelser på disse varene, er den eneste måten en investor kan tjene på spekulasjoner. Et flertall av investeringene i råvaremarkedene skjer gjennom fremtidige kontrakter. De er derivater der innehaverne er forpliktet til å kjøpe eller selge et spesifisert produkt til en fast pris og fremtidig dato. Her forhandles det om råvarepriser pre-facto, dvs. før levering av de aktuelle varene.

Derfor, mens det forhandles om prisen for en bestemt vare, er det en enorm risiko involvert da spotprisen Spotpris Spotprisen er den nåværende markedsprisen på et verdipapir, valuta eller råvare som er tilgjengelig for kjøp / salg for umiddelbar oppgjør. Med andre ord er det prisen som selgere og kjøpere verdsetter en eiendel akkurat nå. eller reell markedspris kan ikke være lik prisen i henhold til kontrakten. Kjøper kan være sikret mot ugunstige prisbevegelser på grunn av selgers plikt til å oppfylle vilkårene i kontrakten. Imidlertid kan selgeren tape det i tilfelle en positiv prisbevegelse i fremtiden. Nedenfor er flere måter å bestemme prisen på en vare:

1. Fast pris

I fastprismetoden er prisen på varen på leveringsdatoen forhåndsbestemt. Det betyr at uavhengig av den virkelige markedsverdien eller spotprisen på varen på leveringsdatoen, er begge parter kontraktmessig forpliktet til å handle til den faste prisen.

Praksisen sikrer at begge parter er beskyttet mot negative prisbevegelser, men begrenser avkastningen i tilfelle positive prisbevegelser. I visse tilfeller kan berørte parter samtykke til en periodisk revisjon av den faste prisen.

2. Pris på gulv og tak

I gulv- og takprismetoden settes et tak for den maksimale (takpris) og minimum (gulvpris) mulig pris for produktet. Prisvinduet gir begge parter fleksibilitet.

Hvis markedsprisen på leveringsdatoen faller innenfor vinduet, blir spotprisen prisen. I motsetning, hvis det er en stor prisbevegelse, kan begge parter nyte høyere fortjeneste.

3. Flytende pris

I metoden med flytende pris avgjøres prisen på varen ved å overvåke prisbevegelser i en lengre periode og deretter beregne tilgjengelige data for å komme til en pris. Metoden med flytende pris er mer egnet for langsiktige kontrakter i ustabile markeder. Det gir en viss sikkerhet for begge parter ettersom plutselige svingninger blir jevnt ut.

Råvareverdi - prosess

Prosessen med å verdsette et vareselskap inkluderer å “normalisere” inntjeningen. Det betyr å gjennomsnittliggjøre et selskaps kontantstrøm over tid for å dekke en typisk økonomisk syklus. Normalisering gjør det mulig for investorer å forstå inntekt, inntjening og kontantstrøm i et selskap. Det kan gjøres enten ved å beregne gjennomsnittsprisen på en vare, etter å ha justert for inflasjonen. Inflasjon Inflasjon er et økonomisk begrep som refererer til økninger i prisnivået på varer over en bestemt tidsperiode. Prisstigningen betyr at valutaen i en gitt økonomi mister kjøpekraft (dvs. mindre kan kjøpes med samme mengde penger). eller ved å komme til en rimelig markedspris eller spotpris etter å ha undersøkt etterspørsel og tilbud.

Et alternativ for det samme er å studere futuresmarkedene og bruke markedsbaserte priser for å estimere et selskaps fremtidige kontantstrømmer. Det foretrekkes av analytikere ettersom det implisitt er risikosikret på grunn av en innebygd sikringsmekanisme. En investor som er bekymret for resultatene til et selskap, kan kjøpe futures og kunstig drive prisen på det samme.

Tilleggsressurser

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og utvikle kunnskapsbasen din, kan du utforske de relevante relevante ressursene nedenfor:

  • Arbitrage Pricing Theory Arbitrage Pricing Theory The Arbitrage Pricing Theory (APT) er en teori om aktiveprising som hevder at avkastningen til en eiendel kan forutsies med det lineære forholdet mellom en
  • Råvarerelaterte verdipapirer Råvarerelaterte verdipapirer Råvarerelaterte verdipapirer er investeringsinstrumenter eller verdipapirer som er knyttet til en eller flere råvarepriser. I motsetning til varer, som ikke gir inntekt til eieren, gir varerelaterte verdipapirer vanligvis en viss utbetaling til eierne.
  • Typer av markedstyper av markeder - Forhandlere, meglere, børser Markeder inkluderer meglere, forhandlere og valutamarkeder. Hvert marked opererer under forskjellige handelsmekanismer, som påvirker likviditet og kontroll. De forskjellige markedstypene tillater forskjellige handelsegenskaper, beskrevet i denne veiledningen
  • Guide to Commodity Trading Guide to Commodity Trading Secrets Vellykkede varehandlere kjenner til handelshemmeligheter for varer og skiller mellom å handle forskjellige typer finansmarkeder. Handelsvarer er forskjellig fra handelsaksjer.

Siste innlegg