Typer av fusjoner - Lær om de forskjellige typene M&A

En fusjon refererer til en avtale Definitiv kjøpsavtale En definitiv kjøpsavtale (DPA) er et juridisk dokument som registrerer vilkårene og betingelsene mellom to selskaper som inngår en avtale om fusjon, oppkjøp, frasalg, joint venture eller en eller annen form for strategisk allianse. Det er en gjensidig bindende kontrakt der to selskaper går sammen for å danne ett selskap. Med andre ord er en fusjon kombinasjonen av to selskaper til en enkelt juridisk enhet. I denne artikkelen vil vi se på forskjellige typer fusjoner som selskaper kan gjennomgå.

typer fusjoner

Typer av fusjoner

Det er fem grunnleggende kategorier eller typer fusjoner:

  1. Horisontal fusjon: En sammenslåing mellom selskaper som er i direkte konkurranse med hverandre når det gjelder produktlinjer og markeder
  2. Vertikal fusjon: En sammenslåing mellomselskaper som er i samme forsyningskjede (f.eks. et detaljhandelsselskap i bildelsindustrien fusjonerer med et selskap som leverer råvarer til bildeler.)
  3. Fusjon av markedsutvidelse: En fusjon mellom selskaper i forskjellige markeder som selger lignende produkter eller tjenester
  4. Fusjon av produktforlengelse: En sammenslåing mellom selskaper i de samme markedene som selger forskjellige, men relaterte produkter eller tjenester
  5. Fusjon av konglomerat: En sammenslåing mellom selskaper i ikke-relatert forretningsvirksomhet (f.eks. Kjøper et klesfirma et programvareselskap)

Lær om modellering av forskjellige typer fusjoner i Finance's M&A Financial Modelling Course.

Horisontale fusjoner

En horisontal fusjon Horisontal fusjon En horisontal fusjon skjer når selskaper som opererer i samme eller lignende bransje kombinerer seg. Hensikten med en horisontal fusjon er å mer er en sammenslåing mellom selskaper som direkte konkurrerer med hverandre. Horisontale fusjoner gjøres for å øke markedsmakten Markedsposisjonering Markedsposisjonering refererer til muligheten til å påvirke forbrukernes oppfatning av et merke eller produkt i forhold til konkurrenter. Målet med markedet (markedsandel), videreutnyttelse av stordriftsfordeler Scale economies Scale economies refererer til kostnadsfordelen som et firma opplever når det øker produksjonsnivået.Fordelen oppstår på grunn av det omvendte forholdet mellom per enhet fast kostnad og mengden produsert. Jo større mengde produksjon som produseres, desto lavere er fast kostnad per enhet. Typer, eksempler,veilede og utnytte fusjonssynergier.

Et kjent eksempel på en horisontal fusjon var den mellom HP (Hewlett-Packard) og Compaq i 2011. Den vellykkede fusjonen mellom disse to selskapene skapte en global teknologileder verdsatt til over 87 milliarder dollar.

Horisontal fusjon (typer fusjoner)

Vertikale fusjoner

En vertikal fusjon Vertikal fusjon En vertikal fusjon er en forening mellom to selskaper i samme bransje, men på forskjellige stadier av produksjonsprosessen. Med andre ord er en vertikal fusjon en fusjon mellom selskaper som opererer langs samme forsyningskjede. En vertikal fusjon er kombinasjonen av selskaper langs en produksjons- og distribusjonsprosess. Begrunnelsen bak en vertikal fusjon inkluderer høyere kvalitetskontroll, bedre informasjonsflyt langs forsyningskjeden og fusjonssynergier.

En bemerkelsesverdig vertikal fusjon skjedde mellom America Online og Time Warner i 2000. Fusjonen ble ansett som en vertikal fusjon på grunn av hvert selskaps forskjellige virksomheter i forsyningskjeden - Time Warner ga informasjon gjennom CNN og Time Magazine mens AOL distribuerte informasjon via internett.

Vertikal fusjon (typer M&A)

Fusjoner av markedsutvidelser

En markedsfusjon er en fusjon mellom selskaper som selger de samme produktene eller tjenestene, men som opererer i forskjellige markeder. Målet med en markedsfusjon er å få tilgang til et større marked og dermed en større kunde / kundebase.

For eksempel var RBC Centuras fusjon med Eagle Bancshares Inc. i 2002 en fusjon med utvidelse av markedet som hjalp RBC med sin voksende virksomhet i det nordamerikanske markedet. Eagle Bancshares eide Tucker Federal Bank, en av de største bankene i Atlanta, med over 250 arbeidere og 1,1 milliarder dollar i eiendeler.

Fusjoner av markedsutvidelser

Lær om modellering av forskjellige typer fusjoner i Finance's M&A Financial Modelling Course.

Produkt-utvidelse fusjoner

En fusjon av produktutvidelse er en fusjon mellom selskaper som selger relaterte produkter eller tjenester og som opererer i samme marked. Ved å bruke en fusjon av produktutvidelse, kan det sammenslåtte selskapet gruppere produktene sine og få tilgang til flere forbrukere. Det er viktig å merke seg at produktene og tjenestene til begge selskapene ikke er de samme, men de er relatert. Nøkkelen er at de bruker lignende distribusjonskanaler og vanlige eller relaterte produksjonsprosessjoner eller forsyningskjeder.

Fusjonen mellom Mobilink Telecom Inc. og Broadcom er for eksempel en fusjon av produktutvidelse. De to selskapene opererer begge i elektronikkindustrien, og den resulterende fusjonen tillot selskapene å kombinere teknologier. Fusjonen muliggjorde kombinasjonen av Mobilinks 2G- og 2.5G-teknologi med Broadcoms 802.11-, Bluetooth- og DSP-produkter. Derfor er de to selskapene i stand til å selge produkter som utfyller hverandre.

Produkt-utvidelse fusjoner

Lær om modellering av forskjellige typer fusjoner i Finance's M&A Financial Modelling Course.

Fusjoner av konglomerat

En konglomeratfusjon Konglomeratfusjon En konglomeratfusjon er en sammenslutning mellom selskaper som opererer i forskjellige bransjer og er involvert i distinkte, ikke-relaterte forretningsaktiviteter. Konglomeratsammenslåinger er delt inn i rene konglomeratfusjoner og blandede konglomeratfusjoner. er en fusjon mellom selskaper som er helt ubeslektede. Det er to typer sammenslåing av konglomerat: ren og blandet.

  • En ren sammenslåing av konglomerat involverer selskaper som er helt ubeslektede og som opererer i forskjellige markeder.
  • En sammenslåing av blandet konglomerat involverer selskaper som ønsker å utvide produktlinjer eller målmarkeder.

Den største risikoen ved en fusjon av konglomerat er den umiddelbare endringen i forretningsdriften som følge av fusjonen, ettersom de to selskapene opererer i helt forskjellige markeder og tilbyr urelaterte produkter / tjenester.

For eksempel var fusjonen mellom Walt Disney Company og American Broadcasting Company (ABC) en sammenslåing av konglomerat. Walt Disney Company er et underholdningsselskap, mens American Broadcasting company er et amerikansk kommersielt kringkastings-tv-nettverk (media- og nyhetsselskap).

Fusjoner av konglomerat (typer fusjoner)

Flere ressurser

Takk for at du leser Finance-guiden til typer fusjoner. Finance tilbyr den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for finanspersoner. For å lære mer og utvide karrieren din, kan du utforske de relevante relevante finansressursene nedenfor:

  • Sammenslåing Sammenslåing I bedriftsfinansiering er en sammenslåing kombinasjonen av to eller flere selskaper til et større enkelt selskap. I regnskap refererer en sammenslåing, eller konsolidering, til kombinasjonen av regnskap.
  • Konsolideringsmetode Konsolideringsmetode Konsolideringsmetoden er en type investeringsregnskap som brukes til å konsolidere regnskapet for majoritetseierskap. Denne metoden kan bare brukes når investoren har effektiv kontroll over et datterselskap, som ofte antar at investoren eier minst 50,1%
  • Fusjoner og oppkjøpsprosess Fusjoner oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere anskaffelsesprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader
  • Fusjonskonsekvensanalyse Fusjonskonsekvensanalyse Fusjonskonsekvensanalyse vurderer den økonomiske effekten en fusjon eller oppkjøp kan ha på et selskap. Disse må vurderes nøye før

Siste innlegg