Arbeidskapitalformelen er:
Arbeidskapital = omløpsmidler - kortsiktig gjeld
Arbeidskapitalformelen forteller oss de kortsiktige likvide eiendelene som gjenstår etter at kortsiktige forpliktelser er nedbetalt. Det er et mål på selskapets kortsiktige likviditet og er viktig for å utføre finansiell analyse, finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. , og håndtering av kontantstrøm Kontantstrøm Kontantstrøm (CF) er økningen eller reduksjonen i mengden penger en bedrift, institusjon eller person har. I økonomi brukes begrepet for å beskrive mengden kontanter (valuta) som genereres eller forbrukes i en gitt tidsperiode. Det er mange typer CF.
Nedenfor er et eksempel på en balanse som brukes til å beregne arbeidskapital.
Eksempel på beregning med arbeidskapitalformelen
Et selskap kan øke arbeidskapitalen ved å selge flere av produktene. Hvis prisen per enhet av produktet er $ 1000 og kostnaden per enhet i varelager Varelager er en omløpskonto som finnes i balansen, som består av alle råvarer, pågående arbeid og ferdige varer som et selskap har akkumulert . Det blir ofte ansett som den mest illikvide av alle omløpsmidler - det er dermed ekskludert fra telleren i beregningen av hurtigforhold. er $ 600, vil selskapets arbeidskapital øke med $ 400 for hver solgte enhet, fordi enten kontanter eller kundefordringer Kundefordringer Kundefordringer (AR) representerer kredittsalget til en bedrift, som ennå ikke er fullstendig betalt av kundene, en nåværende eiendel i balansen. Bedrifter tillater sine kunder å betale i en rimelig, lengre periode,forutsatt at vilkårene er avtalt. vil øke.
Å sammenligne arbeidskapitalen til et selskap mot konkurrentene i samme bransje kan indikere dets konkurranseposisjon. Hvis selskap A har en arbeidskapital på $ 40 000, mens selskap B og C har henholdsvis $ 15 000 og $ 10 000, kan selskap A bruke mer penger på å utvide virksomheten raskere enn sine to konkurrenter.
Hva er arbeidskapital?
Arbeidskapital er forskjellen mellom selskapets omløpsmidler og kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld er finansielle forpliktelser til en forretningsenhet som forfaller til betaling innen ett år. Et selskap viser disse på balansen. En forpliktelse oppstår når et selskap har gjennomgått en transaksjon som har generert en forventning om en fremtidig utstrømning av kontanter eller andre økonomiske ressurser. . Det er et økonomisk tiltak som beregner om et selskap har nok likvide midler til å betale sine regninger som forfaller innen ett år. Når et selskap har overskytende omløpsmidler, kan beløpet brukes til å bruke på den daglige driften.
Omløpsmidler , for eksempel kontanter og ekvivalenter Kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter er de mest likvide av alle eiendeler i balansen. Kontantekvivalenter inkluderer pengemarkedsverdipapirer, bankmannsaksepter, varelager, kundefordringer og omsettelige verdipapirer, er ressurser et selskap eier som kan brukes opp eller konverteres til kontanter innen ett år.
Kortsiktig gjeld er hvor mye penger et selskap skylder, for eksempel leverandørgjeld Leverandørgjeld Leverandørgjeld er en forpliktelse som oppstår når en organisasjon mottar varer eller tjenester fra sine leverandører på kreditt. Leverandørgjeld forventes å bli betalt innen ett år, eller innen en driftssyklus (avhengig av hvilken som er lengst). AP regnes som en av de mest likvide formene for kortsiktig gjeld, kortsiktig lån og påløpte utgifter som forfaller til betaling innen ett år.
Positiv vs negativ arbeidskapital
Å ha positiv arbeidskapital kan være et godt tegn på et selskaps kortsiktige økonomiske helse fordi det har nok likvide midler igjen til å betale kortsiktige regninger og internt finansiere veksten i virksomheten. Uten ekstra arbeidskapital kan et selskap måtte låne ytterligere midler fra en bank eller henvende seg til investeringsbankfolk. Investment Banking. Investeringsbank er divisjonen av en bank eller finansinstitusjon som betjener regjeringer, selskaper og institusjoner ved å tilby garanti (kapitalinnsamling) og fusjoner og oppkjøp (M&A) rådgivningstjenester. Investeringsbanker fungerer som mellomledd for å skaffe mer penger.
Negativ arbeidskapital betyr at eiendeler ikke blir brukt effektivt, og et selskap kan møte en likviditetskrise. Selv om et selskap har investert mye i anleggsmidler, vil det møte økonomiske utfordringer hvis forpliktelser forfaller for tidlig. Dette kan føre til mer låneopptak, forsinket betaling til kreditorer og leverandører og som et resultat en lavere kredittvurdering for selskapet.
Når negativ arbeidskapital er ok
Avhengig av type virksomhet, kan selskaper ha negativ arbeidskapital og fortsatt gjøre det bra. Eksempler er dagligvarebutikker som Walmart eller hurtigmatkjeder som McDonald's som kan generere kontanter veldig raskt på grunn av høye lageromsetningshastigheter og ved å motta betaling fra kunder i løpet av få dager. Disse selskapene trenger lite arbeidskapital for å være tilgjengelig, da de kan generere mer på kort sikt.
Produkter som er kjøpt fra leverandører selges umiddelbart til kunder før selskapet må betale leverandøren eller leverandøren. I motsetning til dette kan kapitalintensive selskaper som produserer tungt utstyr og maskiner vanligvis ikke skaffe penger raskt, ettersom de selger sine produkter på lang sikt. Hvis de ikke kan selge raskt nok, vil ikke kontanter være tilgjengelige umiddelbart i tøffe økonomiske tider, så det er viktig å ha tilstrekkelig arbeidskapital.
Lær mer om selskapets arbeidskapitalsyklus Arbeidskapitalsyklus Arbeidskapitalsyklusen for en bedrift er hvor lang tid det tar å konvertere den totale netto arbeidskapitalen (omløpsmidler minus kortsiktig gjeld) til kontanter. Bedrifter prøver vanligvis å håndtere denne syklusen ved å selge lager raskt, samle inntekter raskt og betale regninger sakte for å optimalisere kontantstrømmen. , og tidspunktet for når kontanter kommer inn og ut av virksomheten.
Justeringer av arbeidskapitalformelen
Mens formelen og eksemplet ovenfor er den mest vanlige definisjonen av arbeidskapital, er det andre mer fokuserte definisjoner.
Eksempler på alternative formler:
- Omløpsmidler - Kontanter - Kortsiktig gjeld (ekskluderer kontanter)
- Kundefordringer + varelager - leverandørgjeld (dette representerer bare "kjernekontoer" som utgjør arbeidskapital i den daglige driften av virksomheten)
Last ned gratis malen
Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!
Arbeidskapital i finansiell modellering
Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . Vi håper denne guiden til arbeidskapitalformelen har vært nyttig. Hvis du vil ha mer informasjon om hvordan du beregner arbeidskapital i en finansiell modell, kan du se våre tilleggsressurser nedenfor.
- Finansielle modelleringskurs
- Finansiell modelleringsguide Gratis finansiell modelleringsveiledning Denne økonomiske modelleringsveiledningen dekker Excel-tips og beste praksis om antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer
- DCF-modellopplæring
- Excel-opplæring
- Hvordan bli en god finansanalytiker The Analyst Trifecta® Guide Den ultimate guiden om hvordan du kan være en finansanalytiker i verdensklasse. Vil du være en finansanalytiker i verdensklasse? Ønsker du å følge bransjeledende beste praksis og skille deg ut fra mengden? Prosessen vår, kalt The Analyst Trifecta®, består av analyse, presentasjon og myke ferdigheter
