National Futures Association (NFA) - Oversikt, historie, medlemskap

The National Futures Association (NFA) er en selvregulerende organisasjon som regulerer USAs derivatindustri Derivatmarked Derivatmarkedet refererer til finansmarkedet for finansielle instrumenter som underliggende eiendeler og finansielle derivater. Deltakere i og gir investorer beskyttelse ved å sikre at medlemsfirmaer bruker bransjens beste praksis og oppfyller myndighetskrav.

National Futures Association

NFA er en uavhengig, ideell organisasjon og finansieres av medlemskaps- og vurderingsgebyrer fra et flertall av firmaene som opererer i derivatindustrien. NFA-medlemskap er obligatorisk for et stort antall firmaer i markedet, som pålagt av Commodity Exchange Act (CEA) og Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Sammendrag

  • National Futures Association (NFA) er en selvregulerende organisasjon som arbeider for å beskytte investorer og regulere det finansielle derivatmarkedet i USA.
  • NFA krever at alle kvalifiserte meglere, futureshandlere, varebassoperatører og rådgivere registrerer virksomheten.
  • Annet ansvar for NFA inkluderer regelverk, tvangsfullbyrdelse og voldgift i tilfeller av tvister.

Historien om National Futures Association

National Futures Association begynte å operere i 1982 etter at derivatindustrien ble gitt muligheten til å opprette en selvregulerende organisasjon Self-Regulatory Organization (SRO) En selvregulerende organisasjon eller SRO er en organisasjon som er dannet for å regulere visse yrker eller bransjer. De er vanligvis ikke-statlige som fungerte som en "registrert futuresforening" i henhold til CFTC-lovgivningen i 1974.

NFA har hovedkontor i Chicago, Illinois i USA. Siden etableringen av NFA har den amerikanske kongressen vedtatt mange lover som krever handelsrådgivere, meglere Megling En megling tilbyr formidlingstjenester på forskjellige områder, for eksempel å investere, få et lån eller kjøpe eiendom. En megler er en mellommann som, forexfirmaer, forexoperatører og bytter forhandlere for å bli medlemmer av NFA.

Hvem må registrere seg hos NFA

I tillegg til typene organisasjoner som er oppført ovenfor, inkluderer individuelle registranter for NFA individuelle meglere, handelsmenn og eventuelle representanter tilknyttet organisasjonene vist nedenfor.

NFA-organisasjoner

Commodity Pool Operator (CPO)

Commodity pool operators (CPOs) er enkeltpersoner eller organisasjoner som driver og administrerer råvarebassenger. Råvarepuljer er selskaper som kombinerer midlene som mottas fra medlemmer med sikte på å handle derivater, for eksempel futures, opsjoner, swapkontrakter og valutakontrakter.

Commodity Trading Advisor (CTA)

Råvarehandelsrådgivere (CTA) ligner CPOer ved at de hjelper investorer med å handle varer i bytte mot kompensasjon eller fortjeneste. CTA-er fungerer som rådgivere i stedet for ledere og blir kompensert for verdien av deres råd i handel med derivater.

Futures Commission Merchant (FCM)

Futures Commission Merchants (FCMs) er enkeltpersoner eller organisasjoner som bytter eiendeler eller penger fra investorer for sine tjenester, inkludert gjennomføring av futureskontrakter Futures Contract En futureskontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en underliggende eiendel på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris . Det er også kjent som et derivat fordi fremtidige kontrakter henter verdien fra en underliggende eiendel. Investorer kan kjøpe retten til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. , opsjoner, valutakontrakter eller bytteavtaler.

Introduksjon til megler (IB)

En introduksjonsmegler (IB) er en person eller organisasjon som fungerer som en mellommann for å koble kunder til futures provisjonshandlere, som er ansvarlige for gjennomføring av handler og kontoadministrasjon.

Introduserende meglere er i hovedsak meglerfirmaer som handler direkte med kunder og tjener penger først og fremst gjennom meglerprovisjoner.

NFAs ansvar

I tillegg til å gi medlemmene utdanningsressurser og regulatorisk informasjon og gjennomføre oppsøkende programmer på forespørsel, er NFA ansvarlig for følgende:

1. Registrering og medlemskap

Commodity Exchange Act (CEA) og Commodity Futures Trading Commission (CFTC) krever at registrerte selskaper er NFA-medlemmer. NFA er ansvarlig for medlemskap og registrering av medlemmer.

2. Regulering

NFA er også ansvarlig for å identifisere og pålegge bransjens beste praksis som gagner alle interessenter som er involvert, inkludert medlemsbedrifter og investorer.

3. Fullbyrdelse

NFA iverksetter disiplinære tiltak mot medlemmer som bryter regelverket i form av vurderingsgebyrer og andre handelsrestriksjoner.

En av de nylige tilfellene av tvangsfullbyrdelse var tydelig i en klage mot Westline Capital Strategies, Inc. (Westline), et firma som da ble anklaget for å "unnlate å opprettholde rettferdige og rettferdige handelsprinsipper" for å overutnytte kundens midler uten skjønn, noe som resulterte i i en bot på $ 25.000.

4. Markedsregulering

NFA tilbyr reguleringstjenester til utpekte kontraktsmarkeder (DCM) og bytteutførelsesanlegg som overvåker og overvåker handel på plattformene sine.

5. Voldgift

I tillegg til håndheving av regler fungerer NFA som voldgiftsdommer og arbeider for å løse tvister som er knyttet til derivathandel. NFA tilbyr voldgiftstjenester til medlemsbedrifter, så vel som kunder til medlemsbedrifter.

6. Investorbeskyttelse

NFA gir investorer en rekke ressurser som hjelper investeringsbeslutninger ved å la dem utføre due diligence og forskning før de investerer i et selskap.

Et eksempel er BASIC-verktøyet, en gratis guide som gjør det mulig for investorer å undersøke bakgrunnen til ethvert selskap eller individ som er medlem av NFA.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • National Association of Federally-Insured Credit Unions (NAfCU) National Association of Federally-Insured Credit Unions (NAFCU) National Association of Federally-Insurance Credit Unions (NAFCU) er en medlemsbasert handelsorganisasjon for kredittforeninger forsikret av føderal
  • National Securities Clearing Commission (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) tilbyr tjenester for risikostyring, avregning og clearing til det amerikanske verdipapirmarkedet
  • National Association of Securities Dealers (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) var et reguleringsorgan som var ansvarlig for tilsyn med verdipapirindustrien. Det var oppgaven med både
  • National Association of Investors Corporation (NAIC) National Association of Investors Corporation (NAIC) National Association of Investors Corporation (NAIC) ble først grunnlagt i 1951 som National Association of Investment Clubs. I dag driver NAIC

Siste innlegg