Federal Funds Rate - Oversikt, typer, innvirkning på renten

I USA refererer føderal fondssats til renten som depotinstitusjoner (som banker og kredittforeninger Credit Union En kredittforening er en type finansiell organisasjon som eies og styres av medlemmene. Kredittforeninger gir medlemmene en en rekke finansielle tjenester, inkludert kontroll- og sparekontoer og lån. De er ideelle organisasjoner som tar sikte på å tilby finansielle tjenester av høy kvalitet) belaster andre depotinstitusjoner for utlån over natten av kapital fra reservesaldoen, på usikret basis.

Federal Funds Rate

Typer priser

Det er to typer føderale rentesatser: føderal effektiv rente og føderale målsats .

Effektiv rente beregnes som et vektet gjennomsnitt av alle renter som bankene tar for utlån til andre banker over hele landet. Omvendt er målraten spesifisert av medlemmene i Federal Open Market Committee (FOMC).

Generelt bestemmes målrenten for føderale midler åtte ganger i året, men den kan justeres oftere. De effektive og målrentene faller ikke alltid sammen. Federal Reserve kan delta i åpne markedsoperasjoner (kjøpe eller selge amerikanske statspapirer) for å eliminere avviket mellom de to kursene.

Reservekrav

Satsen er nært knyttet til begrepet reservekrav. Nesten alle sentralbanker i verden krever at kommersielle banker som jobber i deres jurisdiksjoner, skal beholde et minimum reservebeløp. Generelt er reservekravet en spesifisert prosentandel av bankens totale innskuddsforpliktelser. Reservekravet består hovedsakelig av kontanter som fysisk holdes av en bank (også kjent som hvelvkontanter) og bankens saldo som holdes på kontoen i sentralbanken.

Formålet med reservekrav er å dekke mulige uttak av innskytere eller andre forpliktelser. Hvis en bank for øyeblikket ikke har den nødvendige mengden penger, kan den låne det utilstrekkelige beløpet fra en annen bank eller fra Federal Reserve, sentralbanken.

Alternativt, hvis en bank har overskytende penger, kan den låne ut en overdreven del til en annen bank. De deltagende bankene diskuterer generelt rentene som vil bli belastet. Selv om bankene kan ta en hvilken som helst rente, er renten vanligvis justert med målrenten.

Føderal fondsrente (i dette tilfellet målsats for føderale fond) bestemmes av Federal Open Market Committee, en del av Federal Reserve System som fører tilsyn med amerikanske åpne markedsoperasjoner.

Renter

Betydningen av den føderale fondskursen kan ikke undervurderes fordi renten er et viktig verktøy i pengepolitikken som er implementert av US Federal Reserve System. Siden den føderale renten regulerer rentebeløpet bankene kan belaste hverandre for å opprettholde reservesaldoen, utøver det en indirekte innflytelse på rentene som bankene også belaster kundene sine.

For eksempel, hvis den føderale renten øker, vil bankene også belaste sine kunder høyere renter for å motvirke de økte utlånskostnadene. Ved å manipulere målrenten, kan Federal Reserve gjennomføre enten en ekspansiv eller sammentrekkende pengepolitikk Kontraksjonspolitikk En kontraksjonspolitikk er en type pengepolitikk som er ment å redusere hastigheten på monetær ekspansjon for å bekjempe inflasjonen. En økning i inflasjonen regnes som den viktigste indikatoren for en overopphetet økonomi. Politikken reduserer pengemengden i økonomien.

Relaterte målinger

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Basis Point (Beep) Basis Point (Beep) Et Basis Point, ofte referert til som et pip (ved hjelp av betegnelsen bp), er en måling på en hundredels prosent eller en ti tusen og er et begrep som ofte brukes i finans . Basispoeng brukes ofte i situasjoner der forskjeller på mindre enn 1% er bemerkelsesverdige.
  • Floating Rate Note Floating Rate Note En flytende renteseddel (FRN) er et gjeldsinstrument hvis kupongrente er knyttet til en referansesats som LIBOR eller US Treasury Bill rate. Dermed er kupongrenten på en flytende rentesats variabel. Den består vanligvis av en variabel referansekurs + en fast spread.
  • LIBOR LIBOR LIBOR, som er et akronym av London Interbank Offer Rate, refererer til renten som britiske banker krever andre finansinstitusjoner for et kortsiktig lån som forfaller fra en dag til 12 måneder i fremtiden. LIBOR fungerer som en målestokk for kortsiktige renter
  • Prime Rate Prime Rate Begrepet "prime rate" (også kjent som prime utlånsrente eller primærrente) refererer til renten som store forretningsbanker tar på lån og produkter som kundene har den høyeste kredittvurderingen.

Siste innlegg