Fiktiv hovedbeløp - oversikt, eksempel, applikasjoner

Det nominelle hovedbeløpet refererer til det forutbestemte dollarbeløpet i en rentebytte Rentebytte En rentebytte er en derivatkontrakt der to motparter blir enige om å bytte en strøm av fremtidige rentebetalinger mot en annen som rentebetalinger er basert på. Det er pålydende som brukes til å beregne rentebetalinger på finansielle instrumenter.

Viktig hovedbeløp

Det nominelle hovedbeløpet endrer ikke hender, og derfor betaler eller mottar ingen part beløpet når som helst. De eneste transaksjonene som bytter hender mellom de transaksjonspartene er rentebetalingen. I hovedsak er det nominelle hovedbeløpet verdien av eiendelen som en person eier.

For eksempel, hvis en person betaler $ 1000 for en obligasjon, tilsvarer det nominelle hovedbeløpet på obligasjonen beløpet som er betalt for å kjøpe obligasjonen, dvs. $ 1000. Den nominelle hovedverdien er sitert av forskjellige finansielle instrumenter, som swaps, opsjoner Opsjoner: Call and Puts En opsjon er en form for derivatkontrakt som gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe eller selge en eiendel av en dato (utløpsdato) til en spesifisert pris (innløsningspris). Det er to typer alternativer: samtaler og putter. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst og futures.

Sammendrag

  • Det nominelle hovedbeløpet er det antatte hovedbeløpet til en finansiell kontrakt som de ombytte rentene er basert på.
  • Det er et teoretisk beløp som aldri skifter hender mellom partene.
  • Det nominelle hovedbeløpet brukes som pålydende på et finansielt instrument ved beregning av forfallne rentebetalinger.

Forstå det nominelle hovedbeløpet

Det nominelle hovedbeløpet er det antatte hovedbeløpet som brukes som basisbeløp ved beregning av det ombytte rentebeløpet. Hovedbeløpet er funksjonelt skilt fra transaksjonen, og de eneste faktiske komponentene i transaksjonen er rentebetalingen.

Det nominelle hovedbeløpet er et teoretisk tall som bare brukes ved beregning av rentebetalinger Renteutgifter Renteutgifter oppstår fra et selskap som finansierer gjennom gjeld eller kapitalleie. Renter finnes i resultatregnskapet, men kan også beregnes gjennom gjeldsplanen. Tidsplanen skal skissere alle de viktigste gjeldsdelene et selskap har på balansen, og beregne renter ved å multiplisere. Når rentebetalingene foretas, refererer partene til en spesifisert indeks på den nominelle rektor for et løfte om å betale lignende beløp.

Renten som skal betales er basert på den nominelle hovedstolen, som kan være i hvilken som helst valør. Dessuten trenger ikke det nominelle hovedbeløpet å være en kontantverdi, og det kan tilsvare verdien av aksjebeholdningen.

Praktisk eksempel

Anta at to parter, Mary og John, inngår en kontraktsavtale om å utveksle rentebetalinger med hverandre. Mary har en investering som er verdsatt til 1 million dollar og tjener en interesse på LIBOR + 1% hver måned. Siden LIBOR LIBOR LIBOR, som er et akronym av London Interbank Offer Rate, refererer til renten som britiske banker krever andre finansinstitusjoner for et kortsiktig lån som forfaller fra en dag til 12 måneder i fremtiden. LIBOR fungerer som et referansebasis for kortsiktige renteendringer med jevne mellomrom, rentebetalingen som Mary mottar er ikke konstant, og den endres med svingninger i markedsrentene.

John, derimot, eier en lignende $ 1.000.000 investering som betaler en månedlig rente på 2%. Rentebetalingen som John mottar, er konstant gjennom hele året. Begge parter er enige om å inngå en rentebytteavtale for å utveksle rentebetalinger seg imellom. Det betyr at Mary vil få en konstant betaling på 2% hver måned, mens John vil begynne å motta variable rentebetalinger hver måned til Libor + 1%.

Siden partene bare er enige om å veksle rentebetalinger, beregnes renten på et hovedbeløp på $ 1.000.000. Beløpet er det nominelle hovedbeløpet, og det er et teoretisk beløp som ikke skifter hender mellom motpartene.

Hvis LIBOR-satsen er 0,5% i løpet av januar måned, vil Mary motta $ 15 000 i rentebetaling ($ 1 000 000 x (0,5% + 1%). I samme måned vil John motta $ 20 000 i rentebetalinger ($ 1 000 000 x 2%).

I henhold til vilkårene i rentebytteavtalen vil Mary betale John $ 15 000, mens John vil betale Mary $ 20 000. Transaksjonene kompenserte delvis hverandre, og John vil skylde Mary $ 5000 ($ 20.000 - $ 15.000) i rentebetalinger.

Anvendelser av nominell hovedbeløp

Følgende er viktige eksempler på investeringer der den nominelle hovedstolen brukes:

1. Rentebytteavtaler

En rentebytte skjer når to parter låner ut midler til hverandre, men med forskjellige vilkår, dvs. tilbakebetalingsplan og renter. Det hjelper med å flytte risikoen eller avkastningen til en investering til en annen part, der en investering kommer med en variabel avkastning, mens den andre parten tilbyr en fast avkastning.

En slik type ordning gagner den ene parten, mens den andre parten lider tap. Det teoretiske hovedbeløpet er det teoretiske beløpet som rentebetalingen er basert på. Beløpet kan være hvilken som helst valuta eller en kombinasjon av valutaer.

2. Totalavkastningsbytter

En totalavkastningsbytte er en finansiell kontrakt som overfører kreditt- og markedsrisikoen til en underliggende eiendel. I en totalavkastningsbytte foretar en part rentebetalinger basert på en fast eller variabel rente som multipliseres med det nominelle hovedbeløpet pluss avskrivninger.

Den andre parten i kontrakten beregner rentebetalinger basert på avkastningen til den underliggende eiendelen, dvs. generert inntekt pluss kapitalvekst. Den underliggende eiendelen kan være en obligasjons-, lån- eller aksjeindeks.

En totalavkastningsbytte er strukturert slik at partene tjener renter fra en referanseaktivitet uten å eie den. For eksempel, hvis den underliggende eiendelen er en obligasjon, vil part A betale part B LIBOR-satsen multiplisert med det nominelle hovedbeløpet pluss avskrivninger, mens part B vil betale part A avkastningen til den underliggende eiendelen, inkludert generert inntekt og kapital gevinster av eiendelen.

Relaterte målinger

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Gjeldende føderal rente (AFR) Gjeldende føderal rente (AFR) Gjeldende føderal rente (AFR) er rentesatsen som gjelder personlige lån. Det er minimumssatsen som gjelder slike lån i henhold til amerikansk lov.
  • Renteutgifter Renteutgifter Renteutgifter oppstår fra et selskap som finansierer gjennom gjeld eller kapitalleie. Renter finnes i resultatregnskapet, men kan også beregnes gjennom gjeldsplanen. Tidsplanen skal skissere alle de viktigste gjeldsdelene et selskap har på balansen, og beregne renter ved å multiplisere
  • Aksjebyttekontrakt Aksjebytteavtale En aksjebytteavtale er en derivatkontrakt mellom to parter som innebærer utveksling av en strøm (ben) av aksjebaserte kontantstrømmer knyttet til resultatene til en aksje eller en aksjeindeks med en annen strøm (ben) av rentekontantstrømmer.
  • Sammensatt rente Sammensatt rente Sammensatt rente refererer til rentebetalinger som utføres på summen av den opprinnelige hovedstolen og den tidligere betalte rente. En enklere måte å tenke sammensatt rente på er at det er "rente på renter", hvor rentebetalingen er basert på endringer i hver periode, i stedet for å være fast til det opprinnelige hovedbeløpet.

Siste innlegg