Aksjemarkedsforhold-til-BNP-forhold - oversikt,

Aksjens markedsverdi i forhold til BNP refererer til en beregning som brukes til å evaluere om et gitt marked verdsettes nøyaktig i samsvar med det historiske gjennomsnittet. Forholdet kan beregnes for et bestemt marked, for eksempel London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange (LSE), som er basert i London, Storbritannia, er et av de ledende aksjemarkedene i verden. Eies av London Stock Exchange Group, ble LSE etablert i 1571, noe som gjør den til en av de eldste børsene i verden, eller til og med kan brukes på det globale markedet. Det beregnes ved å dele aksjemarkedsverdien i en økonomi med bruttonasjonalproduktet i det området.

Aksjemarkedsverdi til BNP-forhold

Begrepet ble popularisert av en veteraninvestor og en av de rikeste menneskene i verden, Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett er kjent for å mislike EBITDA. Warren Buffett er kreditert for å si "Tror ledelsen at tannfeen betaler for CapEx?", Og ble senere kjent som "Buffet Indicator." Han hevder at det er det beste målet på hvor verdsettelsen av et gitt verdipapir står til enhver tid.

Sammendrag

  • Aksjens markedsverdi i forhold til BNP refererer til en beregning som brukes til å evaluere om et gitt marked verdsettes nøyaktig i samsvar med det historiske gjennomsnittet.
  • Formelen for det samme er: Markedsverdi til BNP = (SMC / BNP) * 100
  • Verdien av forholdet mellom markedsverdi og BNP påvirkes av brøkdelen av selskaper som er offentlige i motsetning til antall private selskaper og børsintroduksjoner i en økonomi.

Matematisk uttrykk for aksjemarkedets forhold til BNP

Aksjens markedsverdi i forhold til BNP uttrykkes i et forhold eller i prosentform og beregnes ved hjelp av følgende formel:

Markedsverdi til BNP = (SMC / BNP) * 100

Hvor:

  • SMC - børsverdi
  • BNP - Bruttonasjonalprodukt

Den totale verdien av alle børsnoterte aksjer i USA kan beregnes ved hjelp av Wilshire 5000 Total Market Index. Indeksen representerer den totale verdien av alle aksjene i amerikanske finansmarkeder. BNP-tallet som er brukt er en som rapporteres kvartalsvis.

Konklusjoner fra aksjemarkedsverdien til BNP-forholdet

Aksjens markedsverdi i forhold til BNP er et teknisk mål på verdien av alle børsnoterte aksjene til alle selskaper i en gitt økonomi delt på bruttonasjonalproduktet i den økonomien. Forholdet muliggjør en sammenligning av verdien av aksjene i økonomien i gjennomsnitt med verdien av den totale produksjonen produsert av den økonomien i en gitt tidsperiode. Det gir den prosentandelen av BNP som er representativ for verdien av aksjemarkedet.

Vanligvis, i en situasjon hvor forholdet er større enn 1 eller 100%, innebærer det at markedet for øyeblikket er overvurdert . På den annen side, når forholdet er mindre enn 0,5 eller 50%, viser det at aksjen i den økonomien er undervurdert . Det historiske gjennomsnittet av det amerikanske markedet er 0,5.

I en situasjon der forholdet faller hvor som helst mellom 0,5 og 0,75 eller 50% til 75%, sies det at markedet for øyeblikket verdsettes nøyaktig eller beskjedent . Hvis forholdet faller mellom 0,75 til 0,9, eller 75% til 90%, sies det å være beskjedent verdsatt eller verdsatt rettferdig. Til slutt, hvis forholdet faller innenfor området 0,9 til 1,15 eller 90% til 115%, anses det å være en beskjeden overvurdering av markedet.

Faktorer som påvirker aksjemarkedets forhold til BNP

Verdien av forholdet mellom markedsverdi og BNP påvirkes av brøkdelen av selskaper som er offentlige i motsetning til antall private selskaper i økonomien. Videre er trender i børsintroduksjonene (IPO) Initial Public Offering (IPO) En første børsnotering (IPO) er det første salget av aksjer utstedt av et selskap til publikum. Før en børsnotering betraktes et selskap som et privat selskap, vanligvis med et lite antall investorer (grunnleggere, venner, familie og forretningsinvestorer som venturekapitalister eller engelinvestorer). Lær hva en børsnotering er av nylig offentlige selskaper, påvirker også verdien av forholdet.

Praktisk eksempel

Tenk på et eksempel der den totale verdien av det amerikanske aksjemarkedet er $ 15 billioner, og landets reelle kvartalsvise BNP er $ 26 billioner. Markedsverdien i forhold til BNP vil være omtrent 1,66 (25 billioner / 15 billioner). Det vil bety at aksjemarkedet for øyeblikket er overvurdert, gitt at 166% av BNP representerer aksjemarkedsverdien.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en finansanalytiker i verdensklasse.

For å hjelpe deg med å bli en finansanalytiker i verdensklasse og fremme karrieren til ditt fulle potensiale, vil disse tilleggsressursene være svært nyttige:

  • Kapitalvektet indeks Kapitalisasjonsvektet indeks Kapitalvektet indeks (cap-weighted index, CWI) er en type aksjemarkedsindeks der hver komponent i indeksen er vektet i forhold til den totale markedsverdien. I en kapitalisert vektet indeks har selskaper med større markedsverdi større innvirkning på indeksverdien.
  • Økonomiske indikatorer Økonomiske indikatorer En økonomisk indikator er en beregning som brukes til å vurdere, måle og evaluere makroøkonomiens generelle helsetilstand. Økonomiske indikatorer
  • Nominelt BNP vs Real BNP Nominelt BNP vs Real BNP Nominelt bruttonasjonalprodukt (BNP) og Real BNP kvantifiserer begge den totale verdien av alle varer produsert i et land i løpet av et år. Imidlertid er real BNP justert for inflasjon, mens nominell BNP ikke er.
  • New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) er den største verdipapirbørsen i verden, og er vert for 82% av S&P 500, samt 70 av de største selskapene i verden . Det er et børsnotert selskap som gir en plattform for kjøp og salg

Siste innlegg