Blokkeringsrabatt - definisjon, hvordan det fungerer, og bilde

Blokkeringsrabatt - også noen ganger referert til som blokkeringsfaktor - er den nedsatte prisen eller verdien markedet gir aksjer når en aksjeblokk selges. Det nøyaktige antall aksjer som utgjør en blokk, varierer. Imidlertid er når som helst mer enn 10.000 aksjer i selskapets aksjer Vanlige aksjer Vanlige aksjer en type sikkerhet som representerer eierskap av egenkapital i et selskap. Det er andre vilkår - som vanlig aksje, ordinær aksje eller stemmerett - som tilsvarer ordinær aksje. introduseres i markedet med en gang, trer blokkeringsrabatten vanligvis i kraft. I obligasjonen er obligasjoner obligasjoner med fast inntekt som utstedes av selskaper og myndigheter for å skaffe kapital. Obligasjonsutstederen låner kapital fra obligasjonseieren og foretar faste betalinger til dem med en fast (eller variabel) rente i en spesifisert periode. marked,en "blokk" er preget av verdipapirer som er verdt $ 200 000 eller mer. Verdipapirer er verdipapirer som er kjøpt av et selskap for å oppnå et kortsiktig overskudd. Et selskap kan velge å spekulere i ulike gjelds- eller aksjepapirer hvis det identifiserer et undervurdert verdipapir og ønsker å kapitalisere på muligheten. blir introdusert i markedet på en gang.

Blockage Factor Illustration - Å kjøpe 1 aksje er dyrere enn å kjøpe en blokk på mange

Hvordan en blokkeringsrabatt fungerer

En blokkeringsrabatt er nært bundet til tilbud og etterspørsel Tilbud og etterspørsel Lovene om tilbud og etterspørsel er mikroøkonomiske begreper som sier at i effektive markeder er mengden som leveres av en vare og den etterspurte mengden av varen lik hverandre. Prisen på den varen bestemmes også av det tidspunktet hvor tilbud og etterspørsel er like hverandre. . Loven om tilbud og etterspørsel sier at det i markedet er en viss etterspørsel etter en vare, tjeneste - eller i dette tilfellet aksjer i et selskap. Når markedet oversvømmes med en betydelig økning i tilbudet av aksjer, går verdien per aksje ned. Dette er på grunn av større tilgang og tilgjengelighet til aksjene uten tilsvarende økning i etterspørselen. I virkeligheten betyr det at etterspørselen også avtar fordi aksjene er så lett tilgjengelige.

Selgere som ønsker å tjene penger på sin store aksjeblokk, må erkjenne ubalansen som oppstår når de oversvømmer markedet med et overskudd av aksjer. Av denne grunn må selgeren også erkjenne at markedet vil senke verdien av aksjer, noe som betyr at den opprinnelige aksjekursen går ut av vinduet. Selgere som ser etter en rask behandling, blir ofte straffet for sin hastighet for å tjene en enorm sum, og det tvinger dem ofte til å ta et betydelig nedsatt kutt per aksje.

Prosentandel for blokkeringsrabatt

I de fleste tilfeller vil markedet diskontere en aksjeblokk hvor som helst mellom 1% og 15%, selv om det også er potensial for 0% rabatt hvis aksjen er spesielt etterspurt. Markedsanalytikere og handelsmenn Seks essensielle ferdigheter fra hovedhandlere Omtrent alle kan bli handelsmenn, men å være en av hovedhandlerne krever mer enn investeringskapital og en tredelt drakt. Husk: det er et hav av enkeltpersoner som ønsker å slutte seg til rekkene til mesterhandlere og bringe hjem den typen penger som følger med den tittelen. - for å nøyaktig bestemme størrelsen på rabatten - må du effektivt studere all historisk informasjon om selskapet, markedets svar på lignende blokkeringer tidligere, og rabatter gitt til aksjeblokker fra lignende selskaper.

Det er også viktig for slike individer å studere økonomien som en helhet, samt bransjen selskapet opererer i. Å forstå markedets respons til bransjen og selskaper i den i den siste tiden er en nyttig informasjon for analytikere å få bedre forståelse av omfanget av potensiell blokkeringsrabatt for et selskap innen en gitt sektor.

Endelig ord

Blokkeringsrabatter - selv om de ikke er bestemt til å forekomme - er en ganske vanlig respons fra markedet. Når en selger endrer tilbud og etterspørselsbalanse ved å introdusere en stor gruppe aksjer på markedet, er det en nesten fraværende konklusjon at markedet vil svare ved å tildele mindre verdi til hver aksje. Selgere bør huske på dette og unngå å selge store aksjeblokker når det er mulig.

Relaterte målinger

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende ressurser være nyttige:

  • Konglomeratrabatt Konglomeratrabatt Kanskje den enkleste måten å forstå en konglomeratrabatt er å forstå hvordan den beregnes. Det er en diskontert verdsettelse av tilknyttede aksjer
  • Founders Stock Founders Stock Founders aksje refererer til egenkapitalen som blir gitt til de første grunnleggerne av en organisasjon. Denne typen aksjer skiller seg på noen få viktige måter fra vanlige aksjer som selges i sekundærmarkedet. Viktige forskjeller er (1) at grunnleggerens aksjer bare kan utstedes til pålydende, og (2) det kommer med en opptjeningsplan.
  • Minoritetsinteresser Minoritetsinteresser Minoritetsinteresser refererer til å ha en eierandel i et selskap som er mindre enn 50% av de totale aksjene når det gjelder stemmerett. I hovedsak utøver ikke minoritetsinvestorer kontroll over et selskap i form av stemmer, noe som gir dem liten innflytelse i den generelle beslutningsprosessen.
  • Mosaic Theory Mosaic Theory Mosaic theory er en tilnærming til økonomisk sikkerhetsanalyse som involverer analyse av en rekke ressurser, inkludert offentlig og ikke-offentlig materiale og ikke-materiell informasjon, for å bestemme den underliggende verdien av et verdipapir. Teorien gir en mer omfattende og grundig tilnærming til verdsettelse av finansielle verdipapirer

Siste innlegg