Grunnleggende partner - definisjon, samleoppbygginger og anskaffelser,

Stiftelsespartner er vanligvis et begrep som brukes til å betegne aksjonæren eller aksjonærene i et av de første selskapene som er ervervet av et aksjestøttet plattformsselskap. Den vanlige prosedyren er at plattformselskapet først kjøper et stort firma med en solid infrastruktur og et sterkt ledelsesteam, med bolt-on-oppkjøp. plattform. Erververen er vanligvis et stort selskap laget senere på veien. Aksjonærene som kjøpte aksjer i det opprinnelige, store selskapet blir referert til som stiftende partnere fordi de var sammen med enheten først, før fusjoner og oppkjøp.Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader oppstått og aksjekursene endret.

Grunnleggende partner

Roll-Ups og Bolt-On-anskaffelser

For å få et bedre inntrykk av hva en grunnleggerpartner er, er det viktig å forstå begrepene "roll-up" og "bolt-on." En roll-up Roll Up Strategy En roll-up strategi er prosessen med å anskaffe og slå sammen flere mindre selskaper i samme bransje og konsolidere dem til et stort selskap. Ved å kombinere små bedrifter i et større selskap, kan sistnevnte trekke ressursene sine sammen, redusere driftskostnadene og øke inntektene. , egentlig, er dannelsen av et større selskap av flere, mindre selskaper. Også kjent som konsolidering, forekommer det vanligvis i et fragmentert markedsområde hvor flere mindre selskaper er i konkurranse, med ingen av dem som har tilstrekkelige midler til å dominere markedet alene.

Mesteparten av tiden er det et større selskap som spiller en nøkkelrolle på markedet. Dette selskapet jobber vanligvis sammen med et private equity-selskap Topp 10 Private Equity Firms Hvem er de 10 beste private equity-selskapene i verden? Vår liste over de ti største PE-selskapene, sortert etter samlet innsamlet kapital. Vanlige strategier innen PE inkluderer leveraged buyouts (LBO), venturekapital, vekstkapital, nødlidende investeringer og mellometasje. , er den første i lanseringen, med andre mindre selskaper som selger samme eller relaterte varer og tjenester, blir anskaffet senere.

Bolt-on-oppkjøp legges deretter til det større plattformselskapet og brukes til å utvide sin tilstedeværelse i eller dominans av markedet. I mange tilfeller velger private equity-firmaet som startet konsolideringen selskaper med komplementære varer og tjenester for å boltre seg på sitt store selskap og de mindre selskapene som allerede er konsolidert med det. Påkjøpene er vanligvis små bedrifter som har begrenset kapasitet til å vokse alene, men som kan tilby teknologi eller geografisk diversifisering til plattformselskapet.

Utvider med grunnleggende partnere

Under opprullingsprosessen er det viktig for aksjonærene å komme inn på bakkenivå for en opprulling. Å være ombord tidlig under prosessen betyr at stiftelsespartnere kjøpte aksjen til den opprinnelige aksjekursen. Aksjonærer i boltselskaper, fordi de blir med senere, mottar vanligvis aksjeaksjer til betydelig høyere priser når selskapet vokser og aksjekursene stiger.

Den høyere aksjevurderingen skjer vanligvis når opprullingsprosessen går knirkefritt og det private equity-firmaet som er ansvarlig for opprullingen, revaluerer aksjekursene høyere etter hvert som markedet blir mer vellykket dominert av plattformselskapet. Det betyr også at stiftelsespartnere vanligvis ser mindre fortynning til verdsettelsen av sin egen aksje. Etter hvert som hvert anskaffelse er avsluttet og selskapet utfører flere transaksjoner, er det nødvendig med færre aksjer med høyere verdi for hver avtale.

En ekstra merknad å være klar over er at sammen med fordelene ved bedre aksjevurderinger, er mange stiftende partnere i stand til å ta stillinger i ledergruppen Corporate Structure Corporate structure refererer til organisering av forskjellige avdelinger eller forretningsenheter i et selskap. Avhengig av selskapets mål og bransjen under opprullingsprosessen. Noen ganger fortsetter stiftelsespartnere med å fylle styreseter for plattformselskapet. Til slutt viser det seg å være en fruktbar partner å være en grunnlegger av et firma, både økonomisk og når det gjelder plassering og ansvar i selskapet.

Tilleggsressurser

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Cliff Vesting Cliff Vesting Cliff Vesting er en prosess der ansatte har rett til full nytte av firmaets kvalifiserte pensjonsplaner på en gitt dato
  • Equity Syndicate Equity Syndicate Et aksjesyndikat refererer til en gruppe investorer som kommer sammen for å bestemme prisen og selge nye børsnoteringer til publikum. Syndikatet tar ulike hensyn som risiko og økonomisk status i selskapet når det tas stilling til prisen på den flytende børsintroduksjonen.
  • Foretrukne aksjer Foretrukne aksjer Foretrukne aksjer (foretrukket aksjer, preferanseaksjer) er aksjeklassen i et selskap som har et prioritetskrav på selskapets eiendeler fremfor ordinære aksjer. Aksjene er eldre enn vanlig aksje, men er mer junior i forhold til gjeld, for eksempel obligasjoner.
  • Sweat Equity Sweat Equity Sweat equity refererer til det ikke-monetære bidraget som enkeltpersoner eller grunnleggere av et selskap gir til et forretningsforetak. Oppstart med kontanter

Siste innlegg