No-Transaction-Fee (NTF) Mutual Fund - Oversikt, hvordan det fungerer

Et aksjefond uten transaksjonsgebyr (NTF) refererer til aksjefond som ikke krever handelsavgift for de transaksjonene som er gjort. De er også kjent som ikke-belastningsfond. Investorer kan kjøpe og selge aksjene i et aksjefond uten transaksjonsgebyr uten å betale salgskommisjon, noe som er gunstig for dem. Antall tilbydere av verdipapirfond uten transaksjonsgebyr øker kontinuerlig. Eksempler på noen av fondstilbyderne og meglerne inkluderer Vanguard Vanguard Group. Vanguard Group er en privateid investeringsforvalter som ble grunnlagt av John C. Bogle 1. mai 1975. Vanguard ligger i Malvern, Pennsylvania, og er den største leverandøren av gjensidig fond og er den nest største børsnoterte fondstilbyderen i verden etter BlackRocks iShares. Vanguard tilbyr også megling, Charles Schwab og T. Rowe Price.

No-Transaction-Fee (NTF) Mutual Fund

Sammendrag

  • No-transaction-fee (NTF) -fond refererer til verdipapirfond som ikke krever handelsgebyr når transaksjoner blir gjort.
  • Transaksjonsgebyrer er salgsprovisjoner (salgsbelastning) som betales til tredjepartsmeglere når en transaksjon blir gjort. Det motvirker spekulativ og kortsiktig handel.
  • Fond uten transaksjonskostnad er til fordel for investorer med lavere investeringskostnader.

Fonds- og transaksjonsgebyrer

Et aksjefond er et investeringsinstrument som inneholder en diversifisert portefølje med aksjer, obligasjoner Bedriftsobligasjoner Bedriftsobligasjoner utstedes av selskaper og forfaller vanligvis innen 1 til 30 år. Disse obligasjonene tilbyr vanligvis høyere avkastning enn statsobligasjoner, men har større risiko. Bedriftsobligasjoner kan kategoriseres i grupper, avhengig av markedssektoren selskapet opererer i., Og andre verdipapirer. Det gir investorer muligheter til å investere i porteføljer som forvaltes av finanspersoner i små mengder med lave kostnader.

Verdipapirfond krever vanligvis gebyrer fra investorer, inkludert salgskommisjoner, innløsningsgebyrer, vekslingsgebyrer, kontogebyrer og kjøpsgebyrer. Noen av gebyrene er engangskostnader, og noen endres når en handling blir tatt. Transaksjonsgebyrer refererer vanligvis til salgsprovisjoner og / eller kjøpsgebyrer.

En salgskommisjon (også kjent som salgsbelastning) betales til en tredjepartsmegler hver gang en kjøps- eller salgstransaksjon blir gjort. Det beregnes vanligvis som en prosentandel av transaksjonsverdien. En frontbelastning belastes på kjøpstidspunktet, og en bakbelastning belastes på salgstidspunktet.

Salgsbelastning fraråder spekulativ og kortsiktig handel, noe som bidrar til å beskytte langsiktige investorer. Hyppig handel løfter også likviditetskravet til et fond og kan redusere avkastningen. Fondet må ha store mengder kontanter tilgjengelig for transaksjoner i stedet for å foreta investeringer.

Til tross for fordelene, reduserer salgsbelastningen som investeringskostnad investorens nettoavkastning. Midlene som krever lavere eller ingen transaksjonsgebyrer er generelt mer gunstige for investorer. Spesielt når transaksjoner gjøres i store verdier, kan det utgjøre en stor forskjell.

Hvordan NTF-fond fungerer

Fond uten transaksjonskostnad er fond som ikke tar noen salgskommisjon. Vanligvis distribuerer verdipapirforetak NTF-fond til investorer direkte i stedet for gjennom en tredjepart. Det unngår tredjeparts belastning av salgsbelastning.

Etter hvert som investorer søker investeringsmuligheter med lavere kostnader, begynner stadig flere meglere å tilby NTF-fond. Charles Schwab og E-Trade er to store meglere som tilbyr NTF-fond.

Fond uten transaksjonskostnad er til fordel for investorer med lavere investeringskostnader. La oss anta at det er to fond, og hver genererer 10% avkastning i ett år. Det ene fondet er et NTF-fond, og det andre belaster en frontbelastning på 3%. Hvis en investor investerer $ 100 000 i NTF-fondet ved begynnelsen av året, vil verdien være $ 110 000 ved utgangen av året.

Hvis investoren går for belastningsfondet, vil han endelig få $ 107 000 ($ 110 000 - $ 100 000 * 3%) på kontoen sin etter å ha betalt 3% salgsbelastning. Lastefondet genererer en nettoavkastning på 7%, lavere enn 10% av NTF-fondet.

Fraværet av salgsprovisjoner i et aksjefond uten transaksjonsgebyr betyr ikke at det ikke er andre gebyrer eller gebyrer for det fondet. Verdipapirfond bærer også driftsgebyrer, for eksempel forvalgsgebyrer. Administrasjonsgebyrer Administrasjonsgebyrer er gebyrer som betales til fagpersoner som er betrodd å administrere investeringer på en kundes vegne. Vanligvis bestemt som en prosentandel av totalen, insentivavgift, forvaringsgebyr og så videre. Gebyrene belastes vanligvis på årsbasis.

Ved evaluering av de totale investeringskostnadene, må investorene også ta hensyn til gebyrene. I tillegg bør investorer ta investeringsvalg basert mer på risikotoleranse, investeringshorisont, likviditetskrav og mange andre faktorer, men ikke bare på investeringskostnader.

Eksempler på et fond uten fondstransaksjon (NTF)

Vanguard Group - verdens største leverandør av aksjefond - tilbyr et bredt utvalg av aksjefond uten gebyr. De fleste av Vanguards aksjefond tilbys av dens meglerenhet, Vanguard Brokerage Services, uten provisjonsgebyrer.

Noen av fondene har spesielle kjøps- / innløsningsgebyrer for å dekke høye transaksjonskostnader, samt motvirker hyppig spekulativ handel. Spekulasjoner er kjøp av en eiendel eller et finansielt instrument med håp om at prisen på eiendelen eller det finansielle instrumentet vil øke i framtid. . Vanguard Brokerage Services tilbyr også noen NTF-fond fra andre selskaper. For slike midler er onlinebestillinger gratis, men i noen tilfeller kan det påløpe gebyrer for bestillinger gjort via telefon.

ClearBridge Aggressive Growth Fund består av en portefølje av selskaper med høyt vekstpotensial. Fondets maksimale salgsbelastning når 5,75%, men det tilbyr forskjellige rabatter.

Det er flere alternativer for investorer å kjøpe fondet uten transaksjonsgebyrer. Noen rabattmeglere tilbyr fondet uten å kreve transaksjonsgebyrer. Charles Schwab belaster ikke salgsbelastning på investeringer over $ 100 gjennom sin meglerplattform i fondet.

Flere ressurser

Finance tilbyr Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, covenant modellering, lån tilbakebetaling og mer. sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og utvikle kunnskapsbasen din, kan du utforske de relevante relevante ressursene nedenfor:

  • Åpne mot lukkede fond Åpen ende mot lukkede verdipapirfond Mange investorer anser open-end vs. lukkede aksjefond like på grunn av begge aksjefond, noe som gir dem en billig måte å samle kapital sammen og
  • Management Expense Ratio (MER) Management Expense Ratio (MER) Management cost ratio (MER) - også referert til ganske enkelt som kostnadsforholdet - er gebyret som må betales av aksjonærene i et aksjefond eller børshandlet fond (ETF) . MER går mot de totale utgiftene som brukes til å drive slike midler.
  • Kommisjonskommisjonskommisjon refererer til kompensasjon som utbetales til en ansatt etter å ha fullført en oppgave, som ofte selger et visst antall produkter eller tjenester
  • Investment Horizon Investment Horizon Investment Horizon er et begrep som brukes til å identifisere hvor lang tid en investor sikter mot å opprettholde sin portefølje før han selger verdipapirene sine med fortjeneste. En persons investeringshorisont påvirkes av flere forskjellige faktorer. Imidlertid er den viktigste avgjørende faktoren ofte risikoen som investoren

Siste innlegg