Hvordan beregne FCFE fra CFO - Oversikt, formel, eksempel

Fri kontantstrøm til egenkapital (FCFE) Gratis kontantstrøm til egenkapital (FCFE) Gratis kontantstrøm til egenkapital (FCFE) er mengden kontanter en virksomhet genererer som er tilgjengelig for potensielt å bli distribuert til aksjonærene. Det beregnes som kontanter fra driften minus kapitalutgifter. Denne guiden vil gi en detaljert forklaring på hvorfor det er viktig og hvordan man beregner det og flere er mengden kontanter generert av et selskap som potensielt kan distribueres til aksjonærene - du kan beregne FCFE fra CFO (kontantstrøm fra driften). FCFE er en nøkkelmåling i en av tilnærmingene i verdsettelsesmodellen Discounted Cash Flow (DCF) Discounted Cash Flow DCF Formula Den diskonterte DCF-formelen for kontantstrøm er summen av kontantstrømmen i hver periode delt på en pluss diskonteringsrenten hevet til kraften i perioden #.Denne artikkelen deler DCF-formelen i enkle termer med eksempler og en video av beregningen. Formelen brukes til å bestemme verdien av en virksomhet. Ved hjelp av FCFE kan en analytiker bestemme netto nåverdi (NPV) Netto nåverdi (NPV) Netto nåverdi (NPV) er verdien av alle fremtidige kontantstrømmer (positive og negative) over hele levetiden til en investering diskontert til tilstede. NPV-analyse er en form for egen verdsettelse og brukes mye på tvers av økonomi og regnskap for å bestemme verdien av en virksomhet, investeringssikkerhet, av selskapets egenkapital, som deretter kan brukes til å beregne den teoretiske aksjekursen i selskapet.en analytiker kan fastsette nåverdi (NPV) Netto nåverdi (NPV) Netto nåverdi (NPV) er verdien av alle fremtidige kontantstrømmer (positive og negative) over hele levetiden til en investering diskontert til i dag. NPV-analyse er en form for egen verdsettelse og brukes mye på tvers av økonomi og regnskap for å bestemme verdien av en virksomhet, investeringssikkerhet, av selskapets egenkapital, som deretter kan brukes til å beregne den teoretiske aksjekursen i selskapet.en analytiker kan fastsette nåverdi (NPV) Netto nåverdi (NPV) Netto nåverdi (NPV) er verdien av alle fremtidige kontantstrømmer (positive og negative) over hele levetiden til en investering diskontert til i dag. NPV-analyse er en form for egen verdsettelse og brukes mye på tvers av økonomi og regnskap for å bestemme verdien av en virksomhet, investeringssikkerhet, av selskapets egenkapital, som deretter kan brukes til å beregne den teoretiske aksjekursen i selskapet.av selskapets egenkapital, som deretter kan brukes til å beregne selskapets teoretiske aksjekurs.av selskapets egenkapital, som deretter kan brukes til å beregne selskapets teoretiske aksjekurs.

FCFE er forskjellig fra Free Cash Flow to Firm (FCFF) Free Cash Flow to Firm (FCFF) FCFF, eller Free Cash Flow to Firm, er kontantstrøm tilgjengelig for alle finansieringsleverandører i en virksomhet. gjeldseiere, foretrukne aksjonærer, vanlige aksjonærer, som indikerer mengden kontanter generert til alle innehavere av selskapets verdipapirer (både investorer og långivere).

Beregn FCFE fra CFO

FCFE fra CFO Formula

En av tilnærmingene til å beregne fri kontantstrøm til egenkapital er basert på bruk av kontantstrøm fra drift (CFO) fra selskapets kontantstrømsoppgave Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye penger et selskap har generert og brukt i løpet av en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. . Kontantstrøm fra driften (også kjent som driftskontantstrøm) er mengden kontanter generert av et selskap fra den pågående virksomheten, eksklusive finansierings- og investeringsaktiviteter.

I hovedsak er ovennevnte tilnærming en snarvei til FCFE fra nettoinntektsmetoden. Husk at kontanter fra drift beregnes ved hjelp av formelen nedenfor:

CFO = Netto inntekt + avskrivninger og avskrivninger - ΔArbeidskapital

Hvor:

  • CFO - Kontantstrøm fra driften
  • ΔArbeidskapital - Endring i arbeidskapital

Samtidig beregnes FCFE fra nettoinntekt med følgende formel:

FCFE = Netto inntekt + avskrivninger og avskrivninger - ΔArbeidskapital - CapEx + nettolån

Dermed kan vi skrive om formelen ovenfor ved å erstatte de tre første variablene med kontantstrømmen fra driften (CFO):

FCFE = CFO - CapEx + nettolån

Formelen ovenfor gir en enklere tilnærming for beregning av FCFE ettersom den reduserer antall anvendte variabler. På grunn av dette er beregningsmetoden mer egnet i en finansmodell, da den gjør modellen mer sammenhengende og forståelig ved å forenkle beregningene i en modell.

FCFE fra CFO Formula and Financial Statements

En analytiker som beregner de frie kontantstrømmene til egenkapitalen i en finansmodell, må kunne raskt navigere gjennom et selskaps regnskap. Den viktigste årsaken er at alle innspill som kreves for beregning av beregningen er hentet fra regnskapet. Veiledningen nedenfor hjelper deg med å raskt og korrekt innlemme FCFE fra CFO-beregning i en finansmodell.

  1. Kontantstrøm fra drift (CFO): CFO-beregningen beregnes i første del av selskapets kontantstrømoppstilling.
  2. CapEx: Kapitalutgiftene (CapEx) finner du i kontantstrømoppstillingen i delen Kontanter fra investering.
  3. Netto lån: Netto gjeldsbeløp er også plassert i kontantstrømoppstillingen under Kontant fra finansiering.

Relaterte målinger

Takk for at du leser Finance-guiden til hvordan du beregner FCFE fra CFO. Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Kapitalutgifter Kapitalutgifter En kapitalutgift (forkortet Capex) er betaling med enten kontanter eller kreditt for å kjøpe varer eller tjenester som balanseføres. Sagt på en annen måte, det er en utgift som aktiveres (dvs. ikke kostnadsføres direkte i resultatregnskapet) og betraktes som en "investering". Analytikere ser på Capex
  • Beste praksis for økonomisk modellering Finansiell modellering Beste praksis Denne artikkelen er å gi leserne informasjon om beste praksis for økonomisk modellering og en enkel å følge, trinnvis guide for å bygge en finansiell modell.
  • Aksjeandel Aksjeandel Aksjeandel (også kjent som aksjeeierkapital) er en konto på selskapets balanse som består av aksjekapital pluss beholdt inntjening. Det representerer også restverdien av eiendeler minus gjeld. Ved å omorganisere den opprinnelige regnskapsligningen får vi aksjeeier = eiendeler - gjeld
  • Tre regnskaper Tre finansregnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneuttalelsene er intrikate

Siste innlegg