Cornering the Market - Definisjon, hvordan det fungerer, eksempel

Ved å svinge i markedet er det å skaffe og eie / eie nok aksjer, eiendeler eller varer til effektivt å kontrollere markedsprisen på nevnte varer. Det innebærer å skaffe seg den største markedsandelen uten å bli monopol Monopol Et monopol er et marked med en enkelt selger (kalt monopol), men mange kjøpere. I motsetning til selgere i et perfekt konkurransedyktig marked utøver en monopol betydelig kontroll over markedsprisen på en vare / produkt. .

Cornering the Market

Hvordan det fungerer

Det er en rekke måter å forsøke å svinge på markedet. Den mest enkle tilnærmingen er å kjøpe og hamstre en massiv prosentandel av en viss vare. Spesielt innen futures trading, blir sving lettere utført enn i noe annet marked. En kurator kan kjøpe enorme mengder futureskontrakter Futures Contract En futures contract er en avtale om å kjøpe eller selge en underliggende eiendel på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. Det er også kjent som et derivat fordi fremtidige kontrakter henter verdien fra en underliggende eiendel. Investorer kan kjøpe retten til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. for en bestemt vare, oppblåse prisen og til slutt ønsker å selge og få inn et enormt overskudd.

De fleste selskaper har som mål å hjørne sine respektive markeder for å tjene større fortjeneste for seg selv. Bedrift XYZ ønsker kanskje å kreve mer for et produkt eller en varelinje. Ved å svinge markedet ved å skaffe seg den nødvendige forsyningen av en vare, er de i stand til å belaste det de vil uten frykt for å miste betydelig virksomhet ved å øke prisene.

Ulemper ved markedssvingning

Til tross for utbredelsen innen varehandel er det vanskelig å gjøre sving på markedet. Hjørnesparkere huler vanligvis under press av sin egen størrelse. Det er en kraftig posisjon å ha, og de fleste selskaper mangler infrastruktur eller midler til å trekke et hjørne vellykket. Når forsøket på å hjørne er kjent for mange partier, blir det mye vanskeligere, med press som andre selskaper i samme rom plutselig legger på seg, og motstår svingaksjonene.

Regjeringen kan også gå inn for å forhindre sving. For eksempel marginen Profittmargin I regnskap og økonomi er fortjenestemarginen et mål på selskapets inntjening i forhold til omsetningen. De tre hovedmarginverdiene er bruttofortjeneste (totale inntekter minus solgte varer (COGS)), driftsresultat (inntekt minus COGS og driftskostnader) og nettoresultat (inntekt minus alle utgifter) for råvareterminkontrakter kan være betydelig økt, og den håpende svingeren kan mangle tilstrekkelige midler til å sette opp den ekstra marginen som kreves for å beholde sin stilling. De blir da effektivt tvunget til å selge deler av eierandelen.

Eksempel på markedssvingning

La oss si at målet er å hjørne markedet på treprodukter fra Lumber Company A. Aksjene i selskapet må kjøpes i store mengder og hamstres. Å kjøpe så mange aksjer begynner umiddelbart å øke prisen. Stigende priser tiltrekker vanligvis flere kjøpere. Dette resulterer i økt etterspørsel, noe som betyr at prisene stiger enda mer dramatisk.

Den unaturlige prisstigningen gjør at svingeren kan begynne å selge de opplagrede aksjene. Å ta en kort posisjon på et slikt tidspunkt er ganske gitt fordi svingeren vet at når aksjene er sluppet tilbake i markedet, er det organiske tilbudet og etterspørselen Tilbud og etterspørsel Lovene om tilbud og etterspørsel er mikroøkonomiske begreper som sier at det er effektivt markeder, er den tilførte mengden av en vare og den etterspurte mengden av den varen lik hverandre. Prisen på den varen bestemmes også av det tidspunktet hvor tilbud og etterspørsel er like hverandre. styrker vil komme tilbake og prisene vil falle ned igjen.

Hvorfor sving på markedet er ulovlig

Enkelt sagt er sving på markedet ulovlig fordi det er helt urettferdig og manipulerende. Fordelen hviler utelukkende hos individet (e) eller enheten som gjør sving. De eier faktisk eneretten til å sette prisen på den "hjørnede" varen, noe som potensielt kan sette andre virksomheter i samme område ute av drift.

Andre selskaper blir ikke i stand til å fungere og konkurrere om virksomheten. Praksisen, fordi den unaturlig blåser opp prisene, er også skadelig for den samlede økonomien. Som et resultat er Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) US Securities and Exchange Commission, eller SEC, et uavhengig byrå for den amerikanske føderale regjeringen som er ansvarlig for å implementere føderale verdipapirlover og foreslå verdipapirregler . Det har også ansvaret for å opprettholde verdipapirindustrien og aksje- og opsjonsbørser overvåker vanligvis hvor mange aksjer i en bestemt verdipapir som er kjøpt av samme part.

Krigen mot markedets sving

Markedet gir vanligvis en måte å korrigere eventuelle svingeforsøk naturlig på. Cornerers satte i hovedsak prisen for varen de hjørner. Men når partiet som gjør svinger blir kjent for publikum, blir den enheten sårbar.

Trusselen mot det gitte markedet blir møtt med motstridende posisjoner, som fungerer som en mur mot svingeren. Det begynner å redusere verdien av aksjene som en kurator eier. Svingeren står da overfor vanskeligheter med å avslutte sin posisjon uten å sende prisene ned.

Endelig ord

Å svinge markedet er svært ulovlig. Det gir en avgjort urettferdig fordel for kuratoren, slik at de kan manipulere prisene for å tjene penger. I de fleste tilfeller mislykkes forsøk på sving fordi opposisjonelle krefter reiser seg mot svingeren og svekker dens posisjon.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi på det sterkeste de ekstra finansressursene nedenfor:

  • Market Power Market Power Market power er et mål på et selskaps evne til å lykkes med å påvirke prisingen av sine produkter eller tjenester på det samlede markedet. Faktorer som etterspørselens karakter og hindringer for inngang til industrien påvirker markedsmakten.
  • Predatory Pricing Predatory Pricing En rovprisingsstrategi, et begrep som ofte brukes i markedsføring, refererer til en prisstrategi der varer eller tjenester tilbys til en veldig lav pris
  • Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer refererer til de forskjellige metodene som eiendeler handles med. De to hovedtyper av handelsmekanismer er prisdrevne og ordredrevne handelsmekanismer
  • Typer av markeder - Forhandlere, meglere, børser Typer av markeder - Forhandlere, meglere, børser Markeder inkluderer meglere, forhandlere og valutamarkeder. Hvert marked opererer under forskjellige handelsmekanismer, som påvirker likviditet og kontroll. De forskjellige markedstypene tillater forskjellige handelsegenskaper, beskrevet i denne veiledningen

Siste innlegg