Syre-testforhold - Lær hvordan du beregner syre-testforholdet

Acid-Test Ratio, også kjent som quick ratio Quick Ratio Quick Ratio, også kjent som Acid-test, måler en virksomhets evne til å betale sine kortsiktige forpliktelser med eiendeler som lett kan konverteres til kontanter, er et likviditetsforhold som måler hvor tilstrekkelig et selskaps kortsiktige eiendeler Typer eiendeler Vanlige typer eiendeler inkluderer kortsiktig, langsiktig, fysisk, immateriell, drift og ikke-drift. Korrekt identifisering og skal dekke kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld er økonomiske forpliktelser til en forretningsenhet som forfaller til betaling innen ett år. Et selskap viser disse på balansen. En forpliktelse oppstår når et selskap har gjennomgått en transaksjon som har generert en forventning om en fremtidig utstrømning av kontanter eller andre økonomiske ressurser. . Med andre ord,syretestforholdet er et mål på hvor godt et selskap kan oppfylle sine kortsiktige (nåværende) økonomiske forpliktelser. Denne guiden vil dele opp hvordan du beregner forholdet trinn for trinn, og diskutere implikasjonene.

Syre-testforholdsformelen

Formelen for beregning av forholdet er som følger:

Syre-testforhold - Formel 1

Følgende poster finnes på selskapets balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital:

  • Kontanter og kontantekvivalenter er de mest likvide omløpsmidlene på selskapets balanse, for eksempel sparekontoer, et innskudd med løpetid på mindre enn 3 måneder, og statsskatter og statsobligasjoner (T-Bills) Treasury Bills (eller T- Regninger for korte) er et kortsiktig finansielt instrument som er utstedt av US Treasury med løpetid fra noen få dager til 52 uker (ett år). De regnes som en av de sikreste investeringene, siden de støttes av den fulle troen og æren fra USAs regjering. .
  • Omsettelige verdipapirer er likvide finansielle instrumenter som lett kan konverteres til kontanter.
  • Kundefordringer er pengene som selskapet skylder fra å tilby kundene varer og / eller tjenester.
  • Kortsiktig gjeld er gjeld eller forpliktelser som forfaller innen ett år.

Syre-testforholdsformelen kan alternativt gjengis som følger:

Surtestforhold - Formel 2

Hvor:

  • Omløpsmidler er eiendeler som med rimelighet kan konverteres til kontanter innen ett år.
  • Varelager er verdien av materialer og varer som et selskap har i den hensikt å selge dem til kunder.

Logikken her er at varebeholdningen ofte kan gå sakte og dermed ikke lett kan konverteres til kontanter. I tillegg, hvis det ble krevd å konverteres raskt til kontanter, ville det mest sannsynlig bli solgt til en kraftig rabatt til balansekostnaden.

Eksempel på syre-testforhold

Tenk på tre hypotetiske selskaper:

Syretestforhold Mal Skjermbilde

Her er beregningene av syretestforholdet for hvert selskap:

  • Bedrift A: ($ 95,125 - $ 5,412) / ($ 75,231 - $ 45,232) = 2,99
  • Bedrift B: ($ 102,343 - $ 6,454) / ($ 85,010 - $ 34,142) = 1,89
  • Bedrift C: ($ 152,342 - $ 10,343) / ($ 95,010 - $ 53,434) = 3,42

Merk : For å bestemme kortsiktig gjeld for hvert selskap trekkes totale forpliktelser fra langsiktig gjeld.

Last ned gratis malen

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!

Tolkning av syre-testforholdet

Surtestforholdet brukes til å indikere et selskaps evne til å betale sine kortsiktige gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld er økonomiske forpliktelser fra en forretningsenhet som forfaller og betales innen ett år. Et selskap viser disse på balansen. En forpliktelse oppstår når et selskap har gjennomgått en transaksjon som har generert en forventning om en fremtidig utstrømning av kontanter eller andre økonomiske ressurser. uten å stole på salg av varelager eller på å skaffe ytterligere finansiering. Beholdning er ikke inkludert i beregningen av forholdet, da det vanligvis ikke er en eiendel som lett og raskt kan konverteres til kontanter. Sammenlignet med dagens forhold - en likviditets- eller gjeldsgrad som inkluderer beholdningsverdi i beregningen - blir syretestforholdet betraktet som en mer konservativ estimering av selskapets økonomiske helse.

Jo høyere forhold, jo bedre er selskapets likviditet og generelle økonomiske helse. Forholdet på 2 innebærer at selskapet eier $ 2 av likvide midler for å dekke hver $ 1 av kortsiktig gjeld. Det er imidlertid viktig å merke seg at et ekstremt høyt raskt forhold (for eksempel et forhold på 10) ikke anses å være gunstig, da det kan tyde på at selskapet har overskytende kontanter som ikke blir brukt til å bruke sin virksomhet. Et veldig høyt forhold kan også indikere at selskapets kundefordringer er for høye - og det kan tyde på inkassoproblemer.

Det optimale syretestforholdet for et bestemt selskap avhenger av bransjen og markedsplassene selskapet opererer i, den eksakte arten av selskapets virksomhet og selskapets generelle økonomiske stabilitet. For eksempel er et relativt lavt syretestforhold mindre viktig for en veletablert virksomhet med langsiktige kontraktinntekter, eller for en virksomhet med veldig solid kreditt, slik at den lett kan få tilgang til kortsiktig finansiering hvis behovet oppstår.

Ulemper med syre-testforholdet

Som med praktisk talt alle økonomiske beregninger, er det en rekke begrensninger og potensielle ulemper ved å bruke hurtigforholdet:

  • Syre-test-forholdet alene er ikke tilstrekkelig til å bestemme selskapets likviditetsposisjon. Andre likviditetsforhold som nåværende forhold Formel nåværende forhold Nåværende forholdsformel er = omløpsmidler / kortsiktig gjeld. Nåværende forhold, også kjent som arbeidskapitalforholdet, måler virksomhetens evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser som forfaller innen ett år. Forholdet vurderer vekten av totale omløpsmidler kontra kortsiktig gjeld. Det indikerer at selskapets økonomiske helse eller kontantstrømforhold ofte brukes i forbindelse med syretestforholdet for å gi en mer fullstendig og nøyaktig estimering av selskapets likviditetsposisjon.
  • Forholdet ekskluderer varelager fra beregningen fordi varelager generelt ikke betraktes som en likvid eiendel. Imidlertid er det noen virksomheter som er i stand til raskt å selge varebeholdningen Lagerbeholdning er en omløpskonto som finnes i balansen, som består av alle råvarer, pågående arbeid og ferdige varer som et selskap har samlet. Det blir ofte ansett som den mest illikvide av alle omløpsmidler - det er dermed ekskludert fra telleren i beregningen av hurtigforhold. til en rettferdig markedspris. I slike tilfeller kvalifiserer selskapets beholdning som en eiendel som lett kan konverteres til kontanter.
  • Forholdet gir ikke informasjon om tidspunktet for og nivået på kontantstrømmene Verdivurdering Gratis verdsettelsesguider for å lære de viktigste konseptene i ditt eget tempo. Disse artiklene vil lære deg beste praksis for verdsettelse av virksomhet og hvordan du kan verdsette et selskap ved hjelp av sammenlignbar selskapsanalyse, diskontert kontantstrøm (DCF) -modellering og presedens transaksjoner, som brukt i investeringsbank, aksjeforskning, som er viktige faktorer for å nøyaktig bestemme en selskapets evne til å betale forpliktelsene når de forfaller.
  • Syretestforholdet forutsetter at kundefordringer er lett og lett tilgjengelig for innsamling, men det kan faktisk ikke være tilfelle.

Andre ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din vil de ekstra finansressursene som er oppført nedenfor være nyttige:

  • Gjeld til eiendel Forhold Finans Finans Økonomi Artikler er utformet som selvstudie guider for å lære viktige økonomikonsepter online i ditt eget tempo. Bla gjennom hundrevis av artikler!
  • Gjeldskapasitet Gjeldskapasitet Gjeldskapasitet refererer til den totale gjeldsbeløpet en virksomhet kan pådra seg og betale tilbake i henhold til vilkårene i gjeldsavtalen.
  • Analyse av regnskap Analyse av finansregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet.
  • Verdsettelsesmetoder Verdsettelsesmetoder Når det er verdsatt et selskap som en løpende virksomhet, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gjeldsrike oppkjøp og finansiering

Siste innlegg