Put-Call Parity Calculator - Corporate Finance Institute

Denne samtaleprisen Put-Call Parity Put-call-pariteten er et viktig begrep i prisfastsettelse av opsjoner som viser hvordan prisene på putter, samtaler og den underliggende eiendelen må være i samsvar med hverandre. Denne ligningen etablerer et forhold mellom prisen på en kjøps- og salgsopsjon som har samme underliggende eiendel. kalkulator viser forholdet mellom et europeisk kjøpsopsjon, salgsopsjon Opsjoner: Anrop og satser En opsjon er en form for derivatkontrakt som gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe eller selge en eiendel innen en bestemt dato (utløpsdato ) til en spesifisert pris (innløsningspris). Det er to typer alternativer: samtaler og putter. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst, og deres underliggende aktivakapitalklasse En aktivaklasse er en gruppe lignende investeringsmidler. Ulike klasser, eller typer,av investeringseiendommer - slik som renteinvesteringer - grupperes sammen basert på en lignende finansiell struktur. De handles vanligvis i de samme finansmarkedene og er underlagt samme regler og forskrifter. . Ved å legge inn informasjon kan du se hva noen av disse variablene skal være hvis dette paritetsforholdet skulle holdes.

Nedenfor er en rask forhåndsvisning av Finance's kalkulator for kalkulasjonsparitet:

Put-Call Parity Calculator

For å laste ned Finance gratis paritetsberegner for kjøp, sjekk ut Finance Marketplace: Put-call Parity Calculator Put-Call Parity Calculator Denne kalkulatoren for paritetsberegning viser forholdet mellom salgsopsjoner, kjøpsopsjoner og deres underliggende eiendel.

Om Put-Call Parity

Denne pariteten viser hvordan et europeisk kjøpsopsjon, salgsopsjon og deres underliggende eiendel er relatert. Denne pariteten gjelder bare for europeiske opsjoner med samme underliggende aktiva, innløsningspris og utløpsdato. Dette konseptet er viktig i prissetting av opsjoner Prissettingsmodeller for opsjoner Prissettingsmodeller for opsjoner er matematiske modeller som bruker bestemte variabler for å beregne den teoretiske verdien av et alternativ. Den teoretiske verdien av en. Nedenfor er en vanlig versjon av ligningen:

Put-Call Paritetsligning i tekst

Put-Call Paritetsligning 2

Forholdet sier at en portefølje bestående av en lang posisjon på en kjøpsopsjon og en kort posisjon på en salgsopsjon skal være lik en lang posisjon på den underliggende eiendelen, og en kort posisjon på innløsningskursen Streikurs Stikkekursen er den pris der innehaveren av opsjonen kan benytte opsjonen til å kjøpe eller selge en underliggende verdipapir, avhengig av om de har en kjøpsopsjon eller salgsopsjon. En opsjon er en kontrakt med rett til å utøve kontrakten til en bestemt pris, som er kjent som innløsningsprisen. . Denne ligningen kan ordnes på flere måter å løse for en hvilken som helst spesifikk variabel. For eksempel, i henhold til salgspariteten, bør en lang posisjon på kjøpsopsjonen være lik en portefølje som har en lang posisjon på salgsopsjonen,en lang posisjon på den underliggende eiendelen og en kort posisjon på innløsningskursen. Denne porteføljen kan refereres til som det syntetiske kjøpsopsjonen. I put-call-kalkulatoren kan du enkelt beregne hva salgsopsjonen skal være basert på put-call-pariteten ved å legge inn informasjonen for salgsopsjonen, underliggende aktiva og innløsningspris.

Dette konseptet er viktig å forstå, for hvis det ikke holder, kan det potensielt føre til en mulighet for arbitrage Arbitrage Arbitrage er strategien for å dra nytte av prisforskjeller i forskjellige markeder for samme eiendel. For at det skal skje, må det være en situasjon med minst to likeverdige eiendeler med forskjellige priser. I hovedsak er arbitrage en situasjon som en næringsdrivende kan tjene på. For eksempel, hvis prisen på et anropsalternativ er lavere enn det syntetiske anropsalternativet, vil det bety at det er feilpris, og du kan bruke en arbitrasestrategi. I dette tilfellet vil du selge det syntetiske anropsalternativet og kjøpe det faktiske anropsalternativet.

Siste innlegg